Americké akcie týden zakončily smíšeně, Dow opět přepisoval historii. Od minulého pátku indexy výrazně zpevnily

Index Dow v pátek posílil o 0,21 % na 18 847,66 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,14 % na 2 164,45 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,54 % na 5 237,11 bodu. Index volatility VIX se v závěru týdne snížil o 3,87 % na 14,17 bodu.

V zelených číslech v pátek skončilo šest z jedenácti hlavních sektorů indexu S&P 500. Dařilo se sektoru cyklického spotřebního zboží či finančnímu odvětví, výrazně naopak klesly energetický sektor, odvětví zdravotní péče a sektor základních materiálů.

V indexu Dow v závěru týdne nejvýrazněji zdražily akcie zábavní společnosti Walt Disney (+2,86 %), která ve čtvrtek večer zveřejnila hospodářské výsledky za uplynulé čtvrtletí, cenné papíry banky Goldman Sachs (+1,53 %) a akcie technologické společnosti Cisco Systems (+1,16 %). Nedařilo se cenným papírům farmaceutické společnosti Pfizer (-2,69 %), chemického obra DuPont (-2,45 %) nebo ropného podniku ExxonMobil (-1,59 %).

Růst indexu Nasdaq Composite podpořilo prudké zdražení akcií výrobce grafických čipů NVIDIA (+29,81 %). Ve čtvrtek večer společnost uvedla, že její čtvrtletní příjmy vzrostly nejvíce za šest let.

Za celý uplynulý týden Dow posílil o 5,36 %, S&P 500 přidal 3,8 % a Nasdaq Composite stoupl o 3,78 %. Analytici přitom predikovali, že v případě vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách trhy postihnou masivní výprodeje. Index malých podniků Russell 2000 za týden přidal dokonce více než deset procent, v pátek stoupl o 2,46 % na 1 282,38 bodu.

Investoři sázejí na to, že Trump splní své sliby z kampaně jako zjednodušení regulací ve zdravotní péči a finančním sektoru nebo zvýšení výdajů na infrastrukturu. Trhy nyní podle analytiků budou sledovat další Trumpovy kroky, které by mohly naznačit, jak vážně byly tyto sliby míněny. Otázky ale vyvolávají možné dopady nového směru ve Washingtonu na rozvíjející se trhy a globální ekonomiku.

V pátek náladu ovlivnilo také prohlášení viceguvernéra americké centrální banky Stanleyho Fischera. Ten prohlásil, že výhled ekonomického růstu se zdá být dostatečně silný na to, aby se mohly úrokové sazby pozvolně zvyšovat. Upozornil však také, že centrální banka sleduje nárůst dlouhodobých nákladů na půjčky.

Dolar zpevnil, ropa prohloubila pokles

Dolar v pátek posiloval a ke koši šesti předních světových měn stoupl nejvýše za devět měsíců. V závěru obchodování dolarový index rostl o 0,2 % na 99,05 bodu. Za celý týden index vzrostl o více než 2 %, což byl nejlepší týdenní výkon od listopadu 2015.

Euro vůči dolaru večer oslabovalo o 0,4 % na 1,0846 USD a dolar k jenu rostl o 0,1 % na 106,79 JPY. Euro vůči jenu oslabovalo o 0,3 % na 115,83 JPY.

Ceny ropy na světových trzích v pátek prohloubily pokles. Na trhu znovu narůstají obavy z rostoucího přetlaku nabídky nad poptávkou a pochybnosti, zda ropný kartel OPEC dokončí dohodu na omezení těžby. Severomořská ropa Brent sestoupila na tříměsíční minimum pod 45 dolarů za barel.

V pátek ropu srazila zpráva, podle které členové OPEC v říjnu navzdory plánům na omezování dodávek suroviny zvýšili těžbu na nový rekord. Kartel uvedl, že souhrnná produkce jeho členských zemí se v říjnu zvýšila o 240 000 barelů na 33,64 milionu barelů denně.

Růst těžby v rámci OPEC posiluje obavy z pokračujícího přetlaku nabídky suroviny na trhu. OPEC se v září předběžně dohodl na prvním snížení těžby ropy za osm let, neshody mezi členskými zeměmi ale vyvolávají pochybnosti, zda se tuto dohodu podaří zrealizovat. Členové kartelu by podrobnosti plánu měli dojednat na oficiálním zasedání 30. listopadu ve Vídni.

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) tento týden varovala, že pokud OPEC ke snížení produkce ropy nepřikročí, může převis nabídky nad poptávkou na trhu pokračovat i v příštím roce.

Zlato v pátek večer zlevňovalo o téměř 30 dolarů na 1 222 USD za trojskou unci a cena stříbra padala o dolar a čtvrt na 17,35 USD za trojskou unci.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Celkové podmínky pro další utažení měnové politiky Fedu v podobě zvýšení úrokových sazeb jsou poměrně příznivé. V pátek to řekl viceprezident Fedu Stanley Fischer. Úrokové sazby se ale v nadcházejícím období přesto budou pohybovat na nestandardně nízkých úrovních, dodal.
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v listopadu podle předběžných údajů vzrostl na 91,6 bodu z 87,2 bodu v říjnu (odhad: 87,5 bodu).
• UPS plánuje v Atlantě za 400 milionů USD postavit logistický uzel, vznikne v něm 1 250 pracovních míst. Překladiště a skladiště má být třetím největším zařízením v síti společnosti a firma jeho dokončení očekává v závěru roku 2018.
• Bill Ackman: Společnost Valeant Pharmaceuticals by se měla přejmenovat, aby ze sebe setřásla špatnou pověst.
• JPMorgan Chase snížila doporučení na akcie Archer Daniels Midland na "underweight" z "neutral" a upravila cílovou cenu akcií Michael Kors Holdings na 44 z 50 USD.
• RBC Capital Markets snížila cílovou cenu akcií ConAgra Foods na 42 z 54 USD, Stifel Nicolaus ji srazila na 36 z 52 USD.
• Raymond James zvýšila cílovou cenu akcií NVIDIA na 90 ze 70 USD, Stifel Nicolaus cílovou cenu posunula na 76 ze 64 USD.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Macy's na 39 z 38 USD a navýšila cílovou cenu akcí Kohl's na 60 z 50 USD.
• Cowen & Co. zvýšila cílovou cenu akcií Ralph Lauren na 108 ze 101 USD.
• Credit Suisse zvýšila doporučení na akcie pojišťoven Aetna a Humana na "outperform" z "neutral".
• Členové Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) v říjnu navzdory plánům na omezování dodávek zvýšili těžbu na nový rekord. Kartel OPEC v pátek v pravidelné měsíční zprávě uvedl, že celková produkce jeho členských zemí se v říjnu zvýšila o 240 000 barelů denně na 33,64 milionu barelů denně.
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy ve Spojených státech v uplynulém týdnu vzrostl o dva na 452. V předchozím týdnu se počet aktivních ropných vrtů zvýšil o devět. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu se v uplynulém týdnu snížil o jeden na 568. Oznámila to v pátek společnost Baker Hughes, která je třetím největším poskytovatelem služeb pro těžaře ropy a plynu.

Výsledková sezóna

• Výsledky J.C. Penney v 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,21 USD (v souladu s odhady), tržby 2,86 miliardy USD (odhad: 2,95 miliardy USD). Společnost očekává, že za celý rok dosáhne na úrovni očištěného zisku kladného výsledku, a odhaduje, že celoroční tržby se jí proti loňsku zvýší o 1-2 %.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Majitelé elektrických vozů Tesla už nebudou mít k dispozici zdarma celosvětovou síť dobíjecích stanic provozovaných touto firmou. Majitelé aut objednaných do konce roku budou mít dobíjení stále zdarma, oznámila v pondělí firma, ti, kdo si Teslu objednají po 1. lednu 2017, už ale budou za její nabíjení platit.
• Index podmínek na americkém pracovním trhu v říjnu stoupl na 0,7 bodu z -0,1 bodu v září.
• Americký výrobce elektrických automobilů Tesla Motors v úterý oznámil, že koupí německou strojírenskou společnost Grohmann Engineering. O hodnotě transakce Tesla neinformovala. Americký průkopník v oblasti elektromobilů si od nákupu slibuje zlepšení svých automatizovaných strojírenských systémů.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Priceline Group na 1 650 z 1 600 USD.
• Citigroup snížila doporučení na akcie Goldman Sachs na "neutral" z "buy".
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v září 5,486 milionu (odhad: 5,51 milionu, srpen: 5,453 milionu).
• Příštím americkým prezidentem bude Donald Trump. Realitní magnát kandidující na post prezidenta USA překonal metu 270 volitelů, což mu zajistilo vítězství v souboji proti Hillary Clintonové.
• Vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách okamžitě zvýšilo cenu zlata o více než 5 % na 1 338 dolarů za trojskou unci. Dopoledne ale zlato opět kleslo k 1 304 dolarům za trojskou unci. Situaci lze přirovnat k období těsně po brexitu, kdy žlutý kov zdražil na 1 300 dolarů.
• Mexické peso ve středu vůči americkému dolaru kleslo až na rekordně nízkou hladinu 20,7818 USD/MXN, což je oslabení o více než 13 %. Za poklesem stálo překvapivé vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách. Republikánský miliardář se dlouhodobě ostře staví proti nelegálním imigrantům z Mexika a v předvolební kampani hovořil rovněž o možnosti přehodnocení obchodních vztahů mezi USA a Mexikem.
• Akcioví spekulanti na vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách měli lepší úsudek než bookmakeři sázkových kanceláří. Úterní a středeční vývoj na globálních akciových trzích napovídá, že velcí akcioví hráči na Trumpovi vydělali, řekl ČTK analytik ze společnosti Chytrý Honza František Bostl.
• Druhá největší americká automobilka Ford Motor ve středu slíbila, že bude spolupracovat s nově zvoleným prezidentem USA Donaldem Trumpem, a pogratulovala mu k vítězství ve volbách. Trump firmu během předvolební kampaně ostře kritizoval za plán přemístit část produkce do Mexika.
• Americká automobilka General Motors kvůli slabší poptávce omezí výrobu ve dvou závodech v USA, což bude mít dopad asi na 2 000 zaměstnanců. Automobilka ve středu uvedla, že v polovině ledna sníží počet směn v závodech v Ohiu a Michiganu na dvě a zaměstnance pošle na nucenou dovolenou.
• Americký aktivistický investor Carl Icahn během otřesů na burzách, jež byly reakcí na nečekané vítězství Donalda Trumpa ve volbách na post prezidenta USA, mohutně nakupoval. Icahn to uvedl v rozhovoru pro finanční televizi CNBC. Úspěch Donalda Trumpa ve volbách je podle Icahna "krok správným směrem". Příznivě Trumpa hodnotí i Jeffrey Gundlach, další vlivná postava z Wall Street.
• Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 4. listopadu klesl o 1,2 % (předchozí týden: -1,2 %).
• Velkoobchodní zásoby v září vzrostly o 0,1 %. Čekalo se, že stejně jako v srpnu vzrostou o 0,2 %. Velkoobchodní tržby se v září zvýšily o 0,2 % po růstu o 0,7 % v srpnu (odhad: +0,5 %).
• RW Baird snížila doporučení na akcie JPMorgan Chase na "neutral" z "outperform".
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií CVS Health na 85 ze 112 USD a snížila doporučení na akcie GoPro na "market perform" z "outperform".
• Adam Bain skončí ve funkci provozního ředitele mikroblogovací sociální sítě Twitter. Nahradí jej současný finančních ředitel Twitteru Anthony Noto.
• Ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) po vítězství republikánského kandidáta Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Spojených států na druhém nejvyšším stupni AA+. Výhled ratingu zůstává stabilní, což signalizuje, že se ho agentura nechystá v nejbližší době měnit.
• Jamie Dimon údajně dostal od týmu poradců Donalda Trumpa nabídku, aby v jeho administrativě vedl ministerstvo financí. Výkonný ředitel největší americké banky JPMorgan Chase ji však odmítl. Americké televizi CNBC to sdělily zdroje blízké Trumpovu týmu, jenž má na starost převzetí moci od administrativy Baracka Obamy. Mluvčí banky odmítl zprávu komentovat, potvrdil však, že Dimon do politiky nechce.
• Americká softwarová firma Adobe Systems koupí reklamní společnost TubeMogul. Zaplatí za ni zhruba 540 milionů USD. Tvůrce programů jako Photoshop a Acrobat tak získá silnější pozici na rapidně rostoucím trhu s reklamou ve videonahrávkách na internetu.
• V týdnu do 5. listopadu si novou žádost o podporu v nezaměstnanosti podalo 254 tisíc Američanů. Poté, co v předcházejícím týdnu přibylo 265 tisíc žádostí, se očekával přírůstek 260 tisíc žádostí.
• Prezident Evropské komise Jean-Claude Juncker ve středu prohlásil, že v následujících dvou letech nelze očekávat vyjednání dlouho diskutované obchodní dohody mezi Spojenými státy a Evropskou unií. Jedná se o reakci na vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách. Trump se po celou dobu kampaně vůči dohodě vymezoval, a jeho zvolení tak její uzavření výrazně zkomplikovalo. Kromě miliardářova pohledu na obchodní dohodu také Junckera podle jeho slov bude zajímat i Trumpův postoj v otázce klimatických změn.
• Ruský soud ve čtvrtek potvrdil rozhodnutí o zablokování internetových stránek sociální sítě LinkedIn kvůli porušování zákona o uchovávání dat. Uvedla to ruská tisková agentura Interfax. Soud tak reagoval na zjištění hlavního ruského cenzurního orgánu Roskomnadzor, podle kterého síť, která má v Rusku více než šest milionů registrovaných uživatelů, porušila zákony, které požadují, aby internetové stránky uchovávaly osobní údaje ruských občanů pouze na ruských serverech.
• Na ropném trhu hrozí, že v příštím roce bude pokračovat převis nabídky nad poptávkou, pokud Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) nepřikročí ke snížení produkce. Dodávky ropy po celém světě se totiž zvyšují, zatímco růst poptávky zpomaluje. Ve své pravidelné měsíční zprávě o situaci na trhu to ve čtvrtek uvedla Mezinárodní agentura pro energii (IEA).
• Evropská centrální banka do svého posledního ekonomického bulletinu zařadila graf, který ukazuje, že světový obchod se zbožím už pět let neroste zdaleka tak rychle, jako rostl v průměru v letech 1991-2007. Autoři zprávy situaci komentují tak, že nové objednávky jsou nad neutrální hodnotou 50 bodů, a světový obchod se tudíž začíná opět probouzet.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Sysco v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,63 USD (loni: 0,52 USD), tržby 13,97 miliardy USD (meziročně +11 %, odhad: 13,88 miliardy USD).
• Výsledky Dean Foods v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,37 USD (odhad: 0,36 USD), tržby 1,96 miliardy USD (meziročně -3,4 %, odhad: 1,96 miliardy USD).
• Výsledky MGM v 3Q: Zisk na akcii 0,93 USD (loni: 0,12 USD, odhad: 0,14 USD), tržby 2,7 miliardy USD (loni: 2,5 miliardy USD, odhad: 2,4 miliardy USD).
• Výsledky LendingClub v 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,04 USD (odhad: -0,07 USD), tržby 112,6 milionu USD (loni: 115,1 milionu USD, odhad: 103,7 milionu USD).
• Výsledky Priceline Group v 3Q: Upravený zisk na akcii 31,18 USD (odhad: 29,92 USD), tržby 3,69 miliardy USD (odhad: 3,62 miliardy USD). Akcie v pondělním after-marketu +6 %.
• Výsledky Hertz Global Holdings v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,58 USD (odhad: 2,75 USD), tržby 2,54 miliardy USD (meziročně -1 %, odhad: 2,6 miliardy USD). Společnost současně zhoršila výhled hospodaření za celý rok. Akcie v pondělním after-marketu -27 %.
• Výsledky AMC Entertainment Holdings v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,31 USD (odhad: 0,28 USD), tržby 780 milionů USD (odhad: 782 milionů USD, meziročně +13,2 %).
• Výsledky News Corp v 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,01 USD (odhad: vyrovnaný výsledek), tržby 1,97 miliardy USD (meziročně -2,4 %, odhad: 1,96 miliardy USD).
• Výsledky Valeant Pharmaceuticals ve 4Q: Upravený zisk na akcii 1,55 USD (odhad: 2,48 USD), tržby 2,48 miliardy USD (odhad: 2,54 miliardy USD).
• Výsledky CVS Health ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,64 USD (odhad: 1,57 USD), tržby 44,6 miliardy USD (odhad: 45,6 miliardy USD).
• Výsledky TripAdvisor v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,53 USD (odhad: 0,52 USD), tržby 421 milionů USD (odhad: 437 milionů USD). Akcie v úterním after-marketu -13 %.
• Výsledky Viacom v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,69 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 3,23 miliardy USD (odhad: 3,29 miliardy USD).
• Výsledky Shake Shack v 3Q: Zisk na akcii 0,15 USD (odhad: 0,14 USD), tržby 71,9 milionu USD (odhad: 69,3 milionu USD, meziročně +40,2 %). Akcie ve středečním after-marketu +10 %.
• Výsledky Mylan v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,38 USD (odhad: 1,45 USD), tržby 3,06 miliardy USD (odhad: 3,12 miliardy USD, loni: 2,7 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu +0,5 %.
• Výsledky Ralph Lauren v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,90 USD** (loni 2,13 USD, odhad: 1,71 USD), tržby 1,82 miliardy USD (loni: 1,92 miliardy USD, odhad: 1,81 miliardy USD).
• Výsledky Macy's v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,17 USD (odhad: 0,41 USD), tržby 5,63 miliardy USD (loni: 5,87 miliardy USD, odhad: 5,63 miliardy USD).
• Výsledky NVIDIA v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,94 USD (odhad: 0,56 USD), tržby 2 miliardy USD (odhad: 1,69 miliardy USD, loni: 1,3 miliardy USD). Společnost navýšila čtvrtletně vyplácenou dividendu o 22 % na 14 centů. Akcie ve čtvrtečním after-marketu +15 %.
• Výsledky Walt Disney v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,10 USD (odhad: 1,16 USD), tržby 13,1 miliardy USD (odhad: 13,5 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu -3 %.
• Výsledky Michael Kors Holdings v 2Q: Zisk na akcii 0,95 USD (odhad: 0,88 USD), tržby 1,09 miliardy USD (v souladu s odhady). Za celý finanční rok společnost čeká upravený zisk na akcii 4,32-4,38 USD a tržby zhruba 4,55 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu -4 %.
• Výsledky Nordstrom v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,51 USD), tržby 3,5 miliardy USD (odhad: 3,48 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +5 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK