Americké akcie v pátek nedokázaly zvrátit negativní trend z druhé poloviny týdne

Dow se v pátek snížil o 0,20 % na 15 081,47 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,33 % na 1 655,83 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite oslabil o 0,09 % na 3 602,78 bodu. Za celý týden Dow ztratil 2,23 %, S&P 500 odepsal 2,1 % a Nasdaq klesl o 1,57 %.

Maloobchodní společnosti zamířily v pátek dolů kvůli obavám ohledně vývoje tržeb a stoupající úrokové sazby (10leté výnosy z dluhopisů vzrostly na 2leté maximu 2,86 %, uzavřely týden na 2,83 %) snížily poptávku investorů po firmách s vysokými dividendami. Maloobchodní společnost Nordstrom oslabovala poté, co její čtvrtletní tržby zaostaly za očekáváním analytiků. Firma navíc zhoršila odhad celoročních tržeb i zisku.

Na trhu přetrvávají obavy ze slabých spotřebitelských výdajů a z omezování opatření na podporu hospodářského růstu. Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v srpnu předběžně klesl z 85,1 bodu na 80 bodů (odhad: 85,5 bodu). V týdnu investory "nenaladila" ani kvartální čísla a snížený výhled největšího maloobchodního řetězce Wal-Mart Stores.

Započatá výstavba ve Spojených státech v červenci vzrostla o 5,9 % na 896 tisíc.

Na devizovém trhu v pátek dolar mírně posílil vůči euru i japonskému jenu kvůli poklesu zájmu investorů o riziková aktiva. Dolar je obvykle považován za bezpečnou investici v období ekonomické nejistoty. Jednotná evropská měna vůči dolaru klesla o 0,1 % na 1,3332 USD.

Pro akcie špatný týden, naopak oživilo zlato

Akcie mají za sebou po dvou týdnech poklesů návrat z maxim o 3 až 5 %. "Podle mě se trh bude vyvíjet v podstatě do strany až do dalšího zasedání FOMC v polovině září," říká Matt Kaufler, portfoliomanažer fondu Federated Clover. "Dokupujeme aktuálně spíše akcie ze sektorů citlivějších na ekonomický cyklus."

Od začátku srpna se nedaří například sektorům zdravotní péče, telekomunikacím a síťovému odvětví, naopak Apple pomáhá svým 11% posílením držet nad vodou technologický sektor.

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na 320 tisíc. Toto pozitivní překvapení podpořilo výprodej na akciovém trhu, pravděpodobnost utlumení QE opět vzrostla. Zpráva o vývoji spotřebitelských cen ukázala, že jádrová inflace je při 1,7 % stále hluboko pod cílem Fedu.

Šéf atlantského Fedu Dennis Lockhart prohlásil, že konkrétní rozhodnutí o další podobě programu kvantitativního uvolňování bude americká centrální banka s největší pravděpodobností schopna učinit až v září.

V posledních dnech na americkém akciovém trhu došlo několikrát k takzvanému znamení Hindenburg. To v minulosti několikrát signalizovalo novou vlnu poklesů cen akcií, většina analytiků mu ovšem nepřikládá příliš velkou váhu.

Fed by se kromě omezení QE mohl potýkat s větším problémem. Ekonomika Spojených států připomíná Hunger Games

Výnosy amerických desetiletých (2,77 %) a třicetiletých (3,82 %) státních dluhopisů ve čtvrtek vzrostly nejvýše od srpna 2011. V pátek v růstu ještě pokračovaly. Zabrání Fedu v omezování QE rostoucí výnosy dluhopisů?

V týdnu výrazně vzrostla cena zlata. V pátek na burze NYMEX v závěru překročila dokonce 1 370 USD za trojskou unci. Investoři se alespoň krátkodobě vracejí ke zlatu, které bylo donedávna nejlevnější za více než 3 roky, na rozdíl od akcií, které vystoupaly na historická cenová maxima.

Světové ceny ropy v pátek mírně klesly navzdory pokračujícím nepokojům v Egyptě. Ve čtvrtek se ceny zvýšily kvůli obavám, že tyto nepokoje budou mít negativní dopad na zásobování ropného trhu. Egypt sice není významným producentem ropy, ale kontroluje jednu z nejrušnějších námořních cest na světě, Suezský průplav. Ten představuje důležitou trasu pro dodávky ropy z Blízkého východu.

Cena severomořské ropy Brent v pátek klesla o 17 centů na 109,43 USD za barel. Americká lehká ropa WTI zlevnila o 58 centů na 106,75 USD za barel. Ropný trh je nyní dostatečně zásobován, protože roste těžba ve Spojených státech, Kanadě a dalších zemích, zatímco světová poptávka po ropě se zvyšuje pouze mírným tempem. To podle analytiků brzdí růst cen související s obavami o dodávky z Blízkého východu.

Zdroj: ČTK, Bloomberg