Americké akcie ve středu prudce posílily: Shutdown končí, do dluhového stropu ekonomika nenarazí

Americké akcie zahájily obchodování silným růstem a těžily z nadějí na uzavření dohody, která by odvrátila hrozbu neschopnosti vlády Spojených států splácet dluhy. Tyto naděje se nakonec na půdě Senátu naplnily. K růstu přispěly i dobré hospodářské výsledky některých firem.

Index Dow přidal 1,36 % na 15 373,83 bodu, širší S&P 500 posílil dokonce o 1,38 % na 1 721,54 bodu a technologický Nasdaq narostl o 1,2 % na 3 839,43 bodu. Index volatility VIX ve středu spadl o 21,17 % na 14,71 bodu. Od začátku října S&P 500 přidal 2,38 %, i do úterý včetně byl v plusu, víra investorů v dosažení dohody se tedy podle všeho ukázala nebýt slepou.

Senát představil nouzový plán pro zvýšení dluhového limitu a obnovení plného financování vládních aktivit. Bez schválení takového plánu by americká vláda už ve čtvrtek ztratila možnost obstarat si peníze pomocí emise nových dluhopisů, což by mohlo vyústit v její neschopnost splácet závazky. Dohoda umožňuje americké vládě si dále půjčovat až do 7. února 2014, ministerstvo financí ale bude mít možnost toto období ještě prodloužit. Vládní agentury a další - do středy již 16 dnů zavřené - instituce mají zajištěno financování do 15. ledna 2013.

Aktualizace (17. října 2013, 02.05 SELČ): Senát schválil návrh dohody poměrem 81 ku 18.

"Investoři si oddechli, podle všeho se ekonomika do propasti opět nezřítí," uvedl Ben Hart, analytik z Randor. "Nejhorší scénář byl smeten ze stolu." A to je dobře, růst hospodářství je totiž stále "nepatrný až mírný", a proto i velice křehký, uvedla ve své zprávě o stavu ekonomiky - Béžové knize - ve středu americká centrální banka. Osobní spotřeba a investice firem ale v uplynulém období vykázaly mírné oživení. 8 z 12 oblastních Fedů uvedlo, že místní ekonomika navzdory obavám o dění ve Washingtonu udržela tempo oživení, v ostatních oblastech růst mírně zpomalil.

Výnos 10letých státních dluhopisů USA ve středu klesl o 6 bodů na 2,66 %, výnos 3měsíčních poukázek ale procentuálně vyjádřeno klesl daleko výrazněji (o 14,15 %) na 0,09 %. Dolar po zprávě o vysoké pravděpodobnosti dohody o dluhovém stropu nejprve vůči euru výrazně posílil, ale následně se vrátil nad 1,35 EUR/USD.

Bitva podle všeho končí, válka ale dobojována není. Například senátor Ted Cruz z Texasu novinářům ve středu oznámil, že nebude klást překážky senátnímu hlasování o možném konsenzu ohledně dluhového stropu a fiskálního plánu, ale zároveň prohlásil, že nikdo nemyslí na americké občany, kterým ubližuje zdravotní reforma (Obamacare). Prezidentova reforma tak očividně ještě nemá vyhráno, republikáni ji nenechají jen tak být.

"Je možné, že se tyto problémy opět vynoří před příštími volbami v listopadu 2014. Pokud tedy nesnášíte nejistotu, jediné, co si můžete přát, je to, aby po nich v Senátu a ve Sněmovně vládla stejná strana, tedy aby demokraté zvítězili ve Sněmovně nebo republikáni v Senátu. Pak by se Spojené státy opět dočkaly dobré vlády," uvedl pro Investiční web portfoliomanažer fondu C-View Nick Beecroft.

Další události středečního obchodování:

• Akcie Applu přidaly 0,49 % navzdory zprávám o špatných prodejích a snížených zakázkách dodavatelům komponent na výrobu iPhonu 5C.
• Žádostí o hypotéky a jejich refinancování sice přibylo, ale trh se samotnými novými hypotékami se v minulém týdnu propadl. Spotřebitelé měli strach z ekonomických turbulencí v souvislosti s dluhovým stropem.
• Americký index trhu s bydlením NAHB v říjnu spadl na 55 bodů (za září revidován na 57 z 58 bodů).

Výsledková sezóna pokračuje střídavě dobrými čísly

"V případě potvrzení dohody ve Washingtonu může dojít k takzvanému prodeji po dobrých zprávách (sell-the-news), protože od očekávání katastrofy a spekulací přijde řada na fundamenty. Třeba výsledková sezóna zatím není nijak skvělá," uvedl Bruce McCain, investiční stratég z Key Private Bank. "Béžová kniha navíc ukázala pochybnosti části spotřebitelů, obavy ze zadlužení země, opatrné investice," doplnil svůj spíše pesimističtější výklad zprávy Fedu.

Na riziko sell-the-news mimo jiné upozornil hlavní makléř brokerjetu ČS Martin Urban na úterním Investičním večeru věnovaném mimo jiné dopadům politických tahanic ve Washingtonu na ekonomiku a investice:

Před zahájením středečního obchodování zveřejnily hospodářské výsledky společnosti PepsiCo, jejíž akcie reagovaly růstem kolem 1,7 %, Abbott, jejíž cenné papíry v reakci na zprávu vyletěly o více než 5 % nahoru, Bank of America, která podražila o více než 2 %, BlackRock, jíž zveřejněná čísla vynesla zisk téměř 3 %, nebo výrobce hraček Mattel, jehož akcie rovněž zpevňovaly o 3 %.

Po závěru obchodování přišla další série zajímavých firemních údajů za třetí kvartál. Společnost IBM vykázala očištěný zisk 3,99 USD na akcii (odhad: 3,96 USD) a tržby 23,72 miliardy USD (odhad: 24,75 miliardy USD). Firma očekává zisk na akcii za celý rok na úrovni 16,9 USD (odhad: 16:89 USD). V poobchodní fázi akcie zhruba po hodině ztrácely 5,8 %. eBay oznámila zisk na akcii 64 centů (odahd: 63 centů) a tržby 3,89 miliardy USD (odhad: 3,91 miliardy USD). Výhled na čtvrtý kvartál nabídla firma horší, než dosud čekali analytici, a i proto v after-marketu akcie on-line aukčního portálu odepisovaly téměř 4 %. Poraženým odpoledních výsledků byl ale výrobce matrací Select Comfort. Firma vydělala jen 36 centů na akcii při tržbách 264 milionů USD, čekalo se 43 centů a 277 milionů USD. Firma navíc dala horší výhled na závěr roku. S akciemi se na chvíli přestalo obchodovat, ztrácely přes 20 %.

Naopak 0,3 % do plusu se po závěru obchodování vydaly akcie American Express. Společnost dosáhla ve třetím čtvrtletí zisku na akcii 1,25 USD (odhad: 1,22 USD) a tržeb 8,3 miliardy USD (odhad: 8,19 miliardy USD). Firma Sandisk vydělala ve stejném období 1,59 USD na akcii (odhad: 1,32 USD) a dosáhla tržeb 1,63 miliardy USD (odhad: 1,57 miliardy USD). Akcie firmy v poobchodní fázi přidávaly 2,5 %. Společnost Sallie Mae, poskytovatel studentských půjček, vykázala zisk 60 centů na akcii (odhad: 59 centů). Díky nečekaně optimistickému výhledu do konce roku její akcie přidávaly přes 2,5 %.

Co byste měli vědět o americkém státním dluhu

Zdroj: CNBC, ČTK, Bloomberg, CNN