Americké akcie ve čtvrtek při velmi nízké aktivitě investorů pokračovaly v sestupu z historických maxim

Dow oslabil o 1,01 % na 16 446,81 bodu, širší S&P 500 odepsal 0,94 % na 1 870,85 bodu a technologický Nasdaq uzavřel se ztrátou 0,76 % na 4 069,29 bodu. Ztráty zasáhly všechny hlavní sektory, nejvíce zlevnily tituly ze sektoru základních materiálů, akcie z odvětví financí a emise ze sektoru cyklického spotřebního zboží.

"Objem obchodování byl ve čtvrtek extrémně nízký," uvedl Art Cashin z UBS Financial Services. "Rád bych řekl, že trend trhu dokáže diktovat pouze velký zájem investorů, ale dobře vím, že to není vždy pravda. Někdy se zkrátka loď může začít potápět i na klidném moři."

Hlavní čtvrteční události na amerických trzích

• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech v dubnu vzrostly o 0,3 % meziměsíčně (odhad: +0,3 %, březen: 0,2 %) a o 2 % meziročně, rovněž v souladu s odhady (březen: 1,5 %). Jádrové ceny, očištěné o energie a potraviny, se v dubnu zvýšily o 0,2 %, stejně jako v březnu. Meziročně jádrová inflace výrazně zrychlila na 1,8 % z předchozích 1,7 %, očekávala se stagnace.
• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 10. května klesl o 24 tisíc na 297 tisíc, nejníže od května roku 2007. Čekal se růst na 320 tisíc z 319 tisíc v předchozím týdnu (revidováno na 321 tisíc). Počet pokračujících žádostí v týdnu do 3. května klesl na 2,667 milionu z 2,676 milionu (revidováno z 2,685 milionu), očekával se růst na 2,755 milionu.
• Index podnikatelské nálady newyorského Fedu v květnu nečekaně vyskočil na nejvyšší hodnotu od poloviny roku 2010. Analytici očekávali růst na 6 bodů po dubnovém propadu na 1,29 bodu, index však dalece předčil očekávání a dosáhl 19 bodů.
• Průmyslová výroba v dubnu ve Spojených státech klesla o 0,6 % po 0,9% růstu v březnu (revidováno z +0,7 %). Analytici očekávali stagnaci. Využití kapacit kleslo na 78,6 % ze 79,3 % v březnu.
• Index aktivity filadelfského Fedu v květnu klesá na 15,4 bodu z dubnových 16 bodů. Čekal se pokles na 14 bodů.
• Index cen domů NAHB v květnu klesá na 45 bodů. Trh očekával růst na 49 bodů z dubnových 46 bodů (revidováno z 47 bodů).
• Největší americká automobilka General Motors svolává do servisů po celém světě kvůli různým závadám další skoro tři miliony vozidel. Automobilka odhaduje, že v tomto čtvrtletí odepíše až 200 milionů dolarů, především kvůli opravám závad. Největší svolání se týká více než 2,4 milionu osobních vozů starších generací Chevrolet Malibu, Pontiac G6 a Saturn Aura. Případná koroze podle firmy může způsobit, že se při sešlápnutí brzdy nemusejí rozsvítit brzdová světla. Celkově je s touto závadou v USA spojováno 13 nehod, při kterých byli zraněni dva lidé. GM zároveň sdělila, že od zákazníků dostala stovky stížností.

Výsledková sezóna

• Výsledky Wal-Mart v 1Q2014: Zisk na akcii 1,10 USD (odhad: 1,15 USD), tržby 114,96 miliardy USD (odhad: 116,28 miliardy USD).
• Výsledky Kohl's v 1Q2014: Zisk na akcii 0,60 USD (odhad: 0,63 USD), tržby 4,07 miliardy USD (odhad: 4,23 miliardy USD).
• Výsledky J.C. Penney v 1Q2014: Ztráta na akcii 1,15 USD (odhad: ztráta 1,25 USD), tržby 2,8 miliardy USD (odhad: 2,71 miliardy USD).
• Výsledky Applied Materials v 2QFY2014: Upravený zisk na akcii 0,19 USD (odhad: 0,18 USD), tržby 1,99 miliardy USD (odhad: 1,98 miliardy USD).
• Výsledky Nordstrom v 1Q2014: Zisk na akcii 0,72 USD (odhad společnosti: 0,60 až 0,70 USD), tržby 2,93 miliardy USD.

Z indexu Dow ve čtvrtek zlevnila drtivá většina titulů. Nejvíce klesla cena akcií maloobchodního řetězce Wal-Mart (-2,43 %), banky Goldman Sachs (-1,76 %) a softwarové společnosti Microsoft (-1,59 %). V zelených číslech uzavřely pouze cenné papíry technologické společnosti Cisco Systems (+6,01 %) a mobilního operátora AT&T (+0,36 %).

Akcie technologické společnosti Cisco Systems (+6,01 %) posílily o více než šest procent poté, co firma již ve středu po závěru trhů oznámila, že v prvním čtvrtletí letošního roku dosáhla upraveného zisku 0,51 USD na akcii při tržbách 11,5 miliardy dolarů. Podnik svými kvartálními výsledky na obou úrovních překonal odhady analytiků, které počítaly s upraveným ziskem 0,48 USD na akcii a tržbami 11,36 miliardy USD. Firma investory pozitivně překvapila i výhledem na aktuální čtvrtletí. Cisco očekává, že zisk v druhém kvartále meziročně klesne jen o 1 až 3 %, zatímco trh předpokládal meziroční pokles zisku o šest procent.

Dařilo se i cenným papírům výrobce palivových článků Plug Power (+5,50 %). Analytici ze společnosti Cowen ve čtvrtek uvedli, že je firma ve velmi dobré kondici, v důsledku čehož na její akcie zvýšili své investiční doporučení na "outperform" z "market perform", avšak snížili 12měsíční cílovou cenu na 6 ze 7,50 USD. "Naše nedávná návštěva společnosti potvrdila vysokou výrobní aktivitu. Dobrá hotovostní pozice navíc svědčí o tom, že by firma v brzké době mohla expandovat na čínský trh nebo začít vyvíjet nové produkty," uvedli analytici. Snížení cílové ceny vysvětlili očekáváním růstu nákladů.

Navzdory absenci kurzotvorných zpráv se dařilo cenným papírům telekomunikační společnosti Windstream Holdings (+2,25 %), které ve čtvrtek zdražily třetím dnem v řadě a od začátku letošního roku posílily již o 19,8 %.

Do červených čísel naopak spadly akcie maloobchodního řetězce Wal-Mart (-2,43 %), který před začátkem obchodování zveřejnil slabší než očekávané kvartální finanční výsledky. "Podobně jako u jiných maloobchodníků v USA neobvykle chladné a ničivé počasí nepříznivě zasáhlo tržby a provozní náklady zvýšilo více, než se čekalo," uvedl generální ředitel Doug McMillon.

V reakci na čtvrtletní hospodářské výsledky oslabily i akcie diskontního řetězce Kohl's (-3,37 %). "V prvním čtvrtletí letošního roku se nám sice nepodařilo naplnit svá očekávání, pozitivně ale vnímáme to, že naše tržby v průběhu kvartálu směrem k jeho konci stabilně rostly," uvedl v komentáři k výsledkům šéf řetězce Kevin Mansell.

Dále zlevnily například akcie předního výrobce počítačových paměťových čipů DRAM Micron Technology (-3,72 %). Akcie tak reagovaly na středeční zprávu serveru DRAMexchange, podle které v prvním čtvrtletí letošního roku podíl firmy na trhu s paměťovými čipy DRAM klesl na 28 %, v důsledku čehož podnik v žebříčku největších světových dodavatelů těchto pamětí sestoupil na třetí příčku za konkurenční korejskou firmu SK Hynix.

Po závěru obchodování zveřejnily čtvrtletní výsledky svého hospodaření například společnosti J.C. Penney, Nordstrom a Applied Materials.

Maloobchodní řetězec J.C. Penney (v řádném obchodování -2,79 %) za první čtvrtletí vykázal ztrátu 352 milionů USD (loni: 348 milionů USD) při růstu tržeb na 2,8 miliardy USD z 2,64 miliardy USD ve stejném období v minulém roce. Ztráta na akcii meziročně klesla na 1,15 USD z 1,58 USD. Odhady očekávaly ztrátu 1,25 USD na akcii a tržby 2,71 miliardy USD. Akcie J.C. Penney v after-marketu v reakci na výsledky vyskočily prudce vzhůru a zdražovaly až o 25 %.

Výrobce čipů Applied Materials (v řádném obchodování -1,37 %) v období od ledna do března hospodařil se ziskem 183 milionů USD neboli 0,15 USD na akcii (loni: 0,41 USD na akcii) při tržbách 1,99 miliardy USD (loni: 1,65 miliardy USD). Po očištění výsledků firma vykázala upravený zisk na akcii 0,19 USD. Odhady počítaly s upraveným ziskem 0,18 USD na akcii při tržbách 1,98 miliardy USD. Pro aktuální čtvrtletí společnost očekává růst tržeb na 2,05 až 2,19 miliardy USD a růst upraveného zisku na akcii na 0,20 až 0,24 USD (odhad trhu: zisk 0,24 USD na akcii a tržby 2,2 miliardy USD). Akcie Applied Materials v after-marketu v reakci na výsledky zdražovaly o více než tři procenta.

Maloobchodní řetězec s luxusním zbožím Nordstrom (v řádném obchodování -0,63 %) vykázal za první čtvrtletí letošního roku zisk 140 milionů USD neboli 0,72 USD na akcii (loni: 0,73 USD na akcii). Tržby společnosti meziročně vzrostly o 6,6 % na 2,93 miliardy USD. Firma odhadovala, že dosáhne zisku 0,60 až 0,70 USD na akcii při meziročním růstu tržeb o 3,5 až 5,5 %. Akcie Nordstrom v after-marketu posilovaly o více než deset procent.

Dolar podpořila evropská, ale podkopala americká makrodata

Dolar ve čtvrtek v páru k euru v úvodu obchodování stagnoval kolem 1,372 EUR/USD. Poté sice americká měna po slabších údajích o vývoji HDP eurozóny, které mezi investory znovu vyvolaly spekulace, že by ECB již na svém červnovém zasedání mohla oznámit nová opatření na podporu evropského hospodářství, posílila až k 1,365 EUR/USD, nakonec ale dolar pod tlakem špatné zprávy z amerického průmyslu většinu zisků odevzdal a kolem desáté hodiny se obchodoval za 1,371 EUR/USD.

Rychlý odhad statistického úřadu Eurostat ukázal, že ekonomika eurozóny v letošním prvním čtvrtletí stoupla jen o 0,2 %, což je stejné tempo, jakým expandovala v loňském čtvrtém kvartálu, a výrazně pomalejší, než čekali analytici. Představitel ECB Yves Mersch mezitím prohlásil, že ECB má ve svém arzenálu mimo jiné i zápornou sazbu na bankovní vklady a další opatření.

"Investoři se u eura připravují na červnový krok ECB. Jsou zde náznaky, že je ECB připravena jednat," řekl agentuře Reuters analytik Mark McCormick ze společnosti Crédit Agricole Corporate & Investment Bank v New Yorku.

K japonskému jenu dolar po úvodní stagnaci kolem 101,85 USD/JPY během dne oslabil až pod 101,40 USD/JPY a krátce po uzavření amerických burz se obchodoval za 101,58 USD/JPY.

Světové ceny ropy se ve čtvrtek stabilizovaly poblíž úrovní, na které se dostaly v minulých dnech. Trh nadále podporuje ukrajinská krize a známky rostoucího napětí kolem dodávek. Neochota prozatímních ukrajinských vůdců jednat s východoukrajinskými povstalci o větší autonomii oblasti vyvolává pochybnosti o účinnosti kroků, které mají zmírnit krizi v zemi, řekli analytici agentuře Reuters. Příští týden se mají setkat zástupci Ruska a Evropské unie k jednáním o cenách a dodávkách plynu pro Ukrajinu.

Cena severomořské ropy Brent klesla jen o 17 centů na 109,05 USD za barel a severoamerická lehká ropa WTI zlevnila o 72 centů na 101,10 USD za barel.

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) ve čtvrteční měsíční zprávě uvedla, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) bude muset v druhé polovině letošního roku výrazně zvýšit těžbu. Jen tak podle ní bude schopna uspokojit rostoucí světovou poptávku.

Cena zlata ve čtvrtek klesla o více než deset dolarů na 1 295,55 USD za trojskou unci. Pokračoval pokles výnosů amerických státních dluhopisů.

Zdroj: CNBC, ČTK, MarketWatch