Kapitálovou restrukturalizaci NWR schválil i newyorský soud. Dalším krokem v rámci změn struktury je vydání nových akcií
Kapitálovou restrukturalizaci těžařské společnosti New World Resources, které patří i černouhelná OKD, schválil po londýnském soudu i newyorský soud. Vyplývá to ze středečního sdělení společnosti. Snížení nominálního zadlužení z 825 milionů eur na 500 milionů eur a vydání nových akcií už na konci srpna firmě schválili její věřitelé a minulý týden také soud v Londýně. NWR teď může proces restrukturalizace dokončit. Předpokládá, že se tak stane v říjnu.
"Schválení newyorským soudem je další důležitý krok k dokončení kapitálové restrukturalizace. Předpokládáme, že proces bude dokončen v první polovině října," řekl ČTK ředitel vnějších vztahů společnosti Petr Jonák. Pro úplně dokončení musí ještě firma mimo jiné vydat nové akcie stávajícím akcionářům. Podle dřívějších informací za celkem 118 milionů eur.
Jonák se domnívá, že NWR souhlasem všech svých věřitelů a obou soudů splnila všechny nutné podmínky restrukturalizace. "Dneškem tak zahajujeme proces vedoucí k úpisu více než pěti miliard nových akcií, z kterých NWR získá 118 milionů eur. Spolu s dalšími zdroji kapitálu od některých věřitelů získá NWR na konci procesu 185 milionů eur, tedy více než pět miliard korun," uvedl Jonák. Podle něj se zároveň podstatně sníží zadlužení společnosti a odsune splatnost dluhů.
Zhruba polovinu získané částky firma podle analytiků zřejmě použije na odkupy vlastních dluhopisů, čisté hotovosti tedy společnost získá jen okolo 90 milionů eur. Je možné, že část těchto peněz použije na podporu provozu OKD.
Celý proces bude v říjnu zakončen zmíněným úpisem nových akcií. "Na úrovni OKD se zcela soustředíme na dokončení restrukturalizace provozů tak, aby firma byla konkurenceschopná i při současných cenách uhlí," dodal Jonák.
NWR se dlouhodobě potýká s nízkými cenami uhlí. Ve třetím čtvrtletí firma prodává koksovatelné uhlí za 85 eur za tunu, což je sice o procento dráž než ve druhém čtvrtletí, meziročně to ale představuje pokles o 6 %. Podle sdělení společnosti ze začátku července NWR ve druhém čtvrtletí meziročně mírně zvýšila produkci uhlí, ale jeho prodej klesl o 16 %. V letošním prvním pololetí snížila společnost ztrátu na 57 milionů eur z 396 milionů eur před rokem.
Restrukturalizaci již schválili akcionáři, držitelé obou emisí dluhopisů a zelenou restrukturalizaci dal i londýnský soud. Plán také odsouhlasili věřitelé ECA, navíc maturita tohoto úvěru byla prodloužena do 30. června 2022 (původně 31. 12. 2017) a byly zrušeny kovenanty. První splátka byla posunuta na 2H2016. NWR bude následně splácet dodatečných až 7,5 milionu eur ročně, pokud bude mít v hotovosti více než 100 milionů eur. "Uvolnění podmínek na úvěrech ECA zlepší cash flow firmy v roce 2015 o 13 milionů eur," říká Petr Bártek, analytik z České spořitelny.
Poslední podmínkou restrukturalizace je to, aby firma získala na vázaném účtu 185 milionů eur (118 milionů akciová práva, 32 milionů nové akcie, 35 milionů kreditní linka), celá tato suma je již investory přislíbena. "Očekáváme, že NWR restrukturalizační proces úspěšně dokončí začátkem října. To bude znamenat vydání velkého množství nových akcií (24násobek současného počtu)," připomíná analytik Bohumil Trampota z J&T Banky.
To podle všeho povede k výraznému poklesu ceny akcií, které již nyní stojí jen něco přes dvě koruny. "Pro dnešek je tato zpráva mírně pozitivní, ale bez dopadu na naše ocenění a doporučení pro akcie NWR," říká Bártek.
Zdroj: ČTK
