Americké akcie zakončily úterý převážně v plusu. Investoři žijí výsledkovou sezónou

Index Dow úterní obchodování uzavřel s nárůstem o 0,33 % na 18 036,70 bodu a širší S&P 500 posílil o 0,16 % na 2 095,84 bodu. Oslabil pouze technologický index Nasdaq, a to o 0,22 % na 4 977,29 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,94 % na 13,67 bodu a výnos 10letého vládního dluhopisu USA se snížil o tři bazické body na 1,90 %.

V mínusu skončily dva z deseti hlavních sektorů. Ztrácely akcie z technologického odvětví (-0,31 %) a tituly ze sektoru cyklického spotřebního zboží (-0,12 %). Nejvíce naopak posílily cenné papíry z odvětví základních materiálů (+1,42 %) a akcie z energetického sektoru (+1,38 %).

Analytici dotázaní agenturou Thomson Reuters odhadují, že zisky firem z indexu S&P 500 v letošním prvním čtvrtletí meziročně v průměru klesly o 2,9 %. Dobré výsledky se přitom očekávají spíše od velkých bank. Negativně by se na hospodaření společností mělo podepsat posilování dolaru způsobené očekáváním brzkého růstu úrokových sazeb v USA.

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Strach z bublin na trzích s akciemi a dluhopisy je nejvyšší za posledních 10 let. V průzkumu Bank of America Merril Lynch mezi 145 manažery fondů s téměř 500 miliardami USD ve správě 54 % respondentů uvedlo, že jsou obě třídy aktiv nadhodnocené.
• Osobní výdaje amerických spotřebitelů by po několika slabých měsících měly opět slušně růst. Vyplývá to z průzkumu newyorské pobočky Fedu. Spotřebitelé podle výsledků březnového průzkumu odhadují, že svoji útratu během následujících 12 měsíců zvýší o 4,5 %. Ještě v únoru přitom odhadovali, že se jejich výdaje během 12 měsíců zvýší jen o 3,8 %.
• Index cen výrobců v březnu meziměsíčně vzrostl o 0,2 % v souladu s odhady, meziročně klesl o 0,8 % (odhad: -0,9 %).
• Podnikové zásoby v únoru vzrostly o 0,3 % (odhad: +0,2 %), tržby zůstaly beze změny.
• Průzkum poradenské společnosti EY (dříve Ernst & Young) mezi světovými firmami naznačuje, že by se investoři v následujících 12 měsících mohli dočkat dalších zajímavých zpráv z oblasti fúzí a akvizic.
• Maloobchodní tržby ve Spojených státech v březnu po třech měsících poklesu výrazně oživily. Proti předešlému měsíci se zvýšily o 0,9 % a zaznamenaly nejvyšší nárůst za poslední rok. Úterní údaje amerického ministerstva obchodu naznačují, že útlum největší světové ekonomiky z počátku roku byl zřejmě jen dočasný.
• Podle listu Wall Street Journal provádí společnost Procter & Gamble přípravy na to, aby mohl výkonný ředitel A. G. Lafley do léta opustit funkci.
• BMO zvyšuje doporučení na akcie Urban Outfitters na "outperform" z "market perform" kvůli "významnému" prostoru pro oživení ziskové marže.
• Investoři se dále stahují z aktivně spravovaných akciových fondů, jejichž správci portfolia sestavují z jednotlivých titulů. Aktivní fondy si letos ve Spojených státech už osmý rok za sebou povedou hůře než pasivní indexové fondy, které v portfoliu kopírují složení hlavních burzovních benchmarků. Předpověděl to hlavní akciový analytik Goldman Sachs David Kostin.
• Mezinárodní měnový fond ve své úterní zprávě snížil odhad růstu americké ekonomiky pro letošní a příští rok na 3,1 %. V lednu čekal MMF letos růst o 3,6 % a příští rok o 3,3 %.
• Těžba ropy ve Spojených státech poroste v příštích letech i přes prudký pokles cen za poslední rok rychleji, než se dosud předpokládalo. V roce 2020 dosáhne produkce svého vrcholu na rekordních 10,6 milionu barelů denně, což bude o milion barelů více, než se odhadovalo ještě před rokem. Uvedl to Úřad pro energetické informace (EIA) při ministerstvu energetiky USA.
• Americká automobilka Ford Motor plánuje investovat do rozšíření výroby v Mexiku celkem 2,5 miliardy dolarů. Uvedla to agentura Reuters s odvoláním na informované zdroje.

Výsledková sezóna

• Výsledky **Wells Fargo v 1Q: Zisk na akcii 1,04 USD (odhad: 0,98 USD), výnosy 21,27 miliardy USD (odhad: 21,24 miliardy USD).
• Největší americká banka JPMorgan Chase & Co zvýšila v prvním čtvrtletí čistý zisk meziročně o 12 % na 5,9 miliardy dolarů. K růstu zisku přispěly solidní výsledky v oblasti devizových, komoditních a dluhopisových trhů, uvedla banka v úterní výsledkové zprávě.
• Americká společnost Johnson & Johnson, která vyrábí zejména kosmetické a farmaceutické přípravky, hospodařila v prvním čtvrtletí s čistým ziskem 4,32 miliardy dolarů. Meziročně je to pokles o 8,7 %. Firma uvedla, že kvůli silnému kurzu dolaru, který má negativní dopad na její aktivity v zahraničí, zhoršuje výhled na celý rok. Ze zahraničí pochází zhruba polovina příjmů firmy.
• Výsledky Intel v 1Q: Zisk na akcii 0,41 USD (v souladu s odhady), tržby 12,8 miliardy USD (odhad: 12,83 miliardy USD).
• Výsledky CSX v 1Q: Zisk na akcii 0,45 USD (odhad: 0,44 USD), tržby 3 miliardy USD (v souladu s odhady).

Akcie investiční banky JPMorgan po oznámení zisku za první kvartál zakončily obchodní den nárůstem o 1,56 % na 63 dolarů. Banka uvedla, že jí v prvním čtvrtletí čistý zisk stoupl meziročně o 12 % na 5,9 miliardy dolarů. Zisk na akcii se bance v letošním prvním čtvrtletí zvýšil na 1,45 dolaru z 1,28 dolaru ve stejném období v loňském roce. Analytici v anketě agentury Reuters v průměru očekávali zisk 1,40 dolaru na akcii. Zisk na akcii očištěný o jednorázové položky dosáhl dokonce 1,61 USD. Celkové příjmy bance ve čtvrtletí meziročně vzrostly o čtyři procenta na 24,8 miliardy dolarů.

Dařilo se také akciím těžařské společnosti Diamond Offshore Drilling, které přidaly 5,58 %. Akcie firmy Transocean pak vzrostly o 4,89 %, když jim nahoru pomohly rostoucí ceny ropy.

Akcie Wells Fargo naopak po oznámení výsledků ubraly 0,73 %. Bance v prvním čtvrtletí v meziročním srovnání vzrostl zisk na akcii na 1,04 USD z 0,98 USD. Tržby ale bankovnímu domu stouply jen nepatrně na 21,27 miliardy dolarů z 21,24 miliardy dolarů.

Cena akcií farmaceutického podniku Johnson & Johnson se téměř nezměnila. Společnost oznámila, že jí v prvním čtvrtletí oproti prvním třem měsícům loňského roku klesl čistý zisk o 8,7 % na 4,32 miliardy dolarů. Celkové příjmy se firmě snížily o 4,1 % na 17,37 miliardy USD.

Dolar po zprávě MMF oslabil, ropa zdražila

Americký dolar v úterý na devizovém trhu oslaboval hlavně kvůli nejnovější statistice ze Spojených států a novému odhadu ekonomického vývoje USA od Mezinárodního měnového fondu.

Krátce po desáté hodině oslabovala americká měna vůči japonskému jenu o 0,59 % na 119,44 USD/JPY.

Euro vůči dolaru posilovalo o 0,80 % na 1,0654 USD. Evropská měna však zřejmě nebude schopná kvůli nejistotě, jak dopadnou jednání kolem pomoci pro Řecko, zisky udržet.

Světové ceny ropy v úterý dále rostly. Trh podpořila předpověď prvního poklesu americké těžby z břidlic za více než čtyři roky spolu s pokračujícím napětím na Středním východě, zejména v Jemenu, kde se Saúdská Arábie angažuje v tamní občanské válce.

Severomořská ropa Brent po desáté hodině zdražovala o 1,16 % na 59,79 dolaru za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI ve stejnou dobu rostla o 1,67 % na 54,73 dolaru za barel.

Počátkem týdne ropný trh podpořily údaje o pokračujícím poklesu počtu nových vrtů v USA, které ukázaly, že americký ropný sektor reaguje omezováním těžby na propad cen ropy za poslední rok.

"Je to jen malá změna, jako kapka v oceánu, ale dobrá záminka k nákupům," řekl agentuře Reuters k novým údajům z USA analytik Carsten Fritsch z Commerzbank. "Spousta spekulativních investorů se domnívá, že ropa je teď levná, a hledají důvod ke vstupu na trh," dodal.

Ole Slorer z Morgan Stanley v úterý uvedl, že očekává pokles počtu aktivních vrtů v USA na dno během 12 týdnů. vychází z toho, že obyčejně (za posledních 20 let) pokles počtu aktivních těžebních zařízení trvá 25 týdnů, nyní trvá pokles 13 týdnů.

Cena zlata ve večerních hodinách klesala o 0,53 % na 1 192,55 dolaru za trojskou unci. Ceny futures kontraktů na zlato se dostaly na nejnižší úroveň od začátku měsíce.

Zdroj: MarketWatch, Bloomberg, ČTK