Co musíte ráno vědět (14. února)

1. Americké akcie ve středu opět posílily, podpořila je inflační data a jednání o obchodní dohodě s Čínou

Akcie v USA ve středu navázaly na úterní vzestup. Optimismus investorů posilují naděje, že Spojené státy a Čína dospějí k dohodě o vzájemném obchodu. Trh podpořila také poměrně příznivá data o inflaci, která naznačují, že Fed udrží úrokové sazby v krátkodobém horizontu na stávající úrovni. Index Dow, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických firem, stoupl o 0,46 % na 25 543,27 bodu. Širší index S&P 500 si připsal 0,30 % na 2 753,03 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 0,08 % na 7 420,38 bodu. Index volatility VIX se zvedl o 1,43 % na 15,6 % a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o jeden bazický bod na 2,70 %.

Americký trh: Morgan Stanley čeká ziskovou recesi a doporučuje vybírat tyto akcie

Na jedné straně více holubičí Fed reagující na zpomalení růstu ekonomiky, na straně druhé poměrně pesimistické výhledy od samotných amerických firem po kvartálech prudkého růstu zisků. Stratégové z Morgan Stanley mají jasno - ziskovost firem začne klesat, a proto je potřeba vybírat do portfolia akcie těch společností, na které tento fenomén dopadne nejméně, případně vůbec.

Americké akcie: Je zaděláno na silnou rally?

Investoři sledují především fundamenty a obchodníci cenové a jiné grafy. Občas je ale zajímavé se ohlédnout do hlubší historie. Ta totiž umí napovědět, co by se (také) mohlo na trzích dít v budoucnu. Nic spolehlivého, podle čeho by se měly investovat peníze na důchod. Zkrátka zajímavost. A pokles cen amerických akcií na konci roku 2018 k takovému ohlédnutí svádí.

2. Evropské burzy ve středu zpevnily, pomohl jim optimismus ohledně dosažení americko-čínské dohody

Evropské akciové trhy zakončily středeční seanci v zelených číslech, když se investoři soustředili na obchodní jednání mezi Čínou a Spojenými státy, jejichž další kolo začalo v úvodu týdne v Pekingu. Trhy potěšil také americký prezident Donald Trump, jenž v úterý prohlásil, že dočasné obchodní příměří mezi oběma zeměmi, které platí do začátku března, se může protáhnout, pokud se bude na obzoru rýsovat dohoda. Regionální index STOXX Europe 600 stoupl o 0,6 % na 364,92 bodu, britský FTSE 100 získal 0,81 % na 7 190,84 bodu, francouzský CAC 40 si polepšil o 0,35 % na 5 074,27 bodu a německý DAX zpevnil o 0,37 % na 11 167,22 bodu. Dařilo se zejména sektoru základních materiálů, který má vysokou expozici vůči Číně, a podpořily ho tak spekulace o možném dosažení obchodní dohody mezi největšími světovými ekonomikami.

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního Světového ekonomického fóra v Davosu nabízí Investorský magazín. Přidává také užitečné rady pro pravidelné investory, ale i pro ryzí spekulanty. Závěr jako vždy patří ekonomickému kalendáři na nový obchodní týden.

3. Pražská burza v polovině týdne nepatrně stoupla, dařilo se antivirové firmě Avast

Pražská burza zakončila středeční obchodování bez výraznější procentuální změny, index PX se zvýšil o 0,07 % na 1 058,06 bodu. Nahoru burzu táhly zejména akcie ČEZ, nedařilo se naopak Stock Spirits. Objem obchodů byl s půl miliardou korun mírně podprůměrný. Nejobchodovanější byly akcie Komerční banky, které zlevnily o 0,05 % na 937 Kč. V mÍnusu uzavřely i další finanční tituly s výjimkou pojišťovny VIG, jež stoupla o 0,55 % na 552 Kč. Erste Group Bank ztratila 0,12 % na 822,20 Kč a MONETA Money Bank odevzdala 0,39 % na 76,75 Kč. Nejvyšší zisk zaznamenal Avast, jenž si připsal 1,16 % na 87,50 Kč.

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy rostou úrokové sazby, měli využít příležitost a snížit celkovou rizikovost svých portfolií. Zajímavou možností jsou v tomto směru fondy peněžního trhu a dluhopisové nástroje, uvedl na lednovém Investičním fóru Lukáš Vácha, obchodní ředitel Conseq Investment Management.

4. Očekávané události

Ve čtvrtek nad ránem na trh Japonsko pošle zprávu o vývoji ekonomiky a Čína přidá výsledek obchodní bilance. Dopoledne zveřejní data o vývoji ekonomiky Německo a eurozóna, která přidá ještě data z trhu práce, a ČR odtajní výsledek běžného účtu. V USA vyjdou index výrobních cen, zprávy o maloobchodních tržbách a podnikových zásobách a zpráva o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Hospodářskými výsledky se pochlubí v Evropě Schneider Electric, Commerzbank, Airbus, KBC Group, Credit Suisse Group, Crédit Agricole, NN Group, Nestlé, Renault, Aegon, AstraZeneca nebo Vivendi a ve Spojených státech PPL, Coca-Cola, CBS, NVIDIA a Applied Materials. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 11. února

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 11. února a jaké zisky v rámci indexu S&P 500 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Bloomberg a Refinitiv?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Růst spotřebitelských cen v Česku v lednu meziročně zrychlil na 2,5 %

Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu zrychlil na 2,5 % z prosincových dvou procent. Zdražovalo zejména bydlení, alkohol nebo tabák. Ve srovnání s loňským lednem naopak zlevnily některé potraviny a nealkoholické nápoje. Informoval o tom ve středu Český statistický úřad. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o procento.

6. EU se dohodla na pravidlech pro plynovod Nord Stream 2

Evropská unie se dohodla na nových předběžných pravidlech pro plynovody, jako je Nord Stream 2. Po kompromisním návrhu Francie a Německa se na nich shodly všechny členské státy a nyní svůj souhlas připojil také Evropský parlament. V řádu měsíců by tak mohla spatřit světlo světa očekávaná nová evropská směrnice upravující trh se zemním plynem.

7. IEA varuje kvůli Venezuele před narušením trhu s ropou

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) ponechala ve své středeční pravidelné zprávě o situaci na trhu s ropou výhled růstu poptávky po této surovině beze změny. Zvýšila však odhad růstu dodávek ze států mimo Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC). Současně varovala, že politická krize ve Venezuele narušuje trh s ropou, což se projevuje tím, že na něm začíná být nedostatek těžší ropy s vysokým obsahem síry. Ta se těží právě ve Venezuele.

8. Španělsko chce do roku 2035 uzavřít všechny jaderné elektrárny

Španělsko hodlá v letech 2025 až 2035 uzavřít všech svých sedm jaderných elektráren. Oznámila to ve středu ministryně pro ekologickou transformaci Teresa Riberaová. Uzavření jaderných elektráren je součástí plánu, podle kterého se má veškerá elektrická energie ve Španělsku od roku 2050 vyrábět z obnovitelných zdrojů.

9. Platební bilance ČR skončila loni přebytkem 38,2 miliardy Kč

Běžný účet platební bilance, který je souhrnem všech ekonomických transakcí české ekonomiky se zahraničím, za loňský rok skončil podle předběžných údajů v přebytku 38,2 miliardy korun. Přebytkový byl popáté za sebou. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnila Česká národní banka.

10. IKEA zvažuje prodej nábytku přes Amazon a Alibabu

Švédský nábytkářský řetězec IKEA zvažuje nabízet nábytek prostřednictvím internetových obchodů Amazon a Alibaba. Výrobky své i svých konkurentů by zároveň rád prodával na společném portálu, jednání o jeho vzniku ale zatím nevede. Listu Financial Times to řekl Torbjörn Lööf, šéf společnosti Inter IKEA, která poskytuje franšízu na obchody IKEA a má na starosti koncept IKEA.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS