Americké akcie v pátek v naději na uvolnění obchodního napětí posílily, v plusu skončily hlavní indexy i v týdenním a měsíčním horizontu

Index Dow posílil o 0,79 % na 25 538,46 bodu, širší index S&P 500 přidal 0,81 % na 2 759,99 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 0,79 % na 7 330,54 bodu. Index volatility VIX klesl o 3,83 % na 18,07 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o přibližně čtyři bazické body na 2,99 %.

Kvůli nižším cenám ropy se nedařilo energetickým podnikům, dobře si naopak vedly letecké společnosti. Dolů zamířily akcie hotelového řetězce Marriott International (-5,59 %), když vyšlo najevo, že k databázi jeho dceřiné firmy Starwood Hotels měli po několik let přístup hackeři.

Za celý týden si Dow připsal 5,16, %, S&P 500 posílil o 4,84 % a Nasdaq Composite zpevnil o 5,64 %. Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenaly nejvyšší týdenní zisk za téměř sedm let.

Investory v týdnu potěšily komentáře šéfa americké centrální banky Jeromeho Powella a následně zveřejněný zápis z jednání Fedu, které naznačily, že centrální banka USA bude ke zvyšování úrokových sazeb přistupovat na základě hospodářských dat, nikoli ideologicky.

Za celý listopad pak index Dow stoupl o 1,68 %, S&P 500 přidal 1,78 % a Nasdaq Composite posílil o 0,34 %.

Dolar v pátek posílil, ceny ropy klesly

Na devizových trzích se v pátek dařilo dolaru. Kolem 22.00 SEČ euro na dolar ztrácelo kolem 0,7 % na 1,1317 USD. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, měl ve stejnou dobu k dobru 0,4 %.

Americký prezident Donald Trump v pátek před odletem do Argentiny na summit G20 vysílal o vyhlídkách na obchodní dohodu s Čínou smíšené signály. Obchodní zmocněnec Bílého domu Robert Lighthizer nicméně uvedl, že by ho překvapilo, pokud by sobotní večeře Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem nebyla úspěšná.

Ceny ropy se v pátek snižovaly kvůli vyšším zásobám suroviny. Poklesu cen nezabránilo ani očekávání, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci se příští týden dohodnou na snížení těžby.

Ceny černého zlata jsou pod tlakem kvůli obavám z převisu nabídky nad poptávkou. Kartel OPEC a jeho spojenci budou příští čtvrtek a pátek o situaci na trhu jednat ve Vídni.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Světový obchod čelí nejhorší krizi od roku 1947, volný obchod v současné době ohrožuje protekcionistická vlna. V rozhovoru se zpravodajským serverem BBC to prohlásil šéf Světové obchodní organizace (WTO) Roberto Azevedo, který je nyní v Buenos Aires na summitu největších ekonomik světa G20.
• Portoriko dokončilo svoji první dohodu o restrukturalizaci dluhu od doby, kdy vláda před více než třemi lety oznámila, že má problémy se splácením závazků. Věřitelé podle dohody získají nové dluhopisy v hodnotě 550 dolarů za každých 1 000 USD, které doposud drželi. Portoriko je volně přidruženým státem k USA a loni vyhlásilo platební neschopnost. Jeho bankrot byl největší v historii amerických samospráv.
• Index nákupních manažerů chicagského Fedu v listopadu stoupl na 66,4 bodu (odhad: 58 bodů, říjen: 58,4 bodu).
• Americká vláda zažalovala zakladatele a bývalého generálního ředitele softwarové společnosti Autonomy Mikea Lynche kvůli údajnému podvodu v souvislosti s prodejem tohoto britského podniku americkému výrobci počítačů Hewlett-Packard. Lynch podle vlády využíval falešných a zavádějících dokumentů, aby zvýšil atraktivitu firmy Autonomy pro potenciálního kupce.
• Evropská komise se zajímá, zda praktiky největšího internetového vyhledávače Google nepoškozují konkurenci v oblasti lokálního vyhledávání. Informovala o tom v pátek agentura Reuters s odvoláním na dotazníky rozeslané konkurentům. Podle Reuters by se tak mohlo schylovat k již čtvrtému antimonopolnímu sporu Evropské komise s tímto americkým podnikem.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií VMware ze 142 na 145 USD.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Workday ze 150 na 160 USD.
• Wedbush Securities zvýšila cílovou cenu akcií VMware ze 185 na 200 USD.
• MKM Partners zvýšila cílovou cenu akcií TJX Companies z 54 na 58 USD. Benchmark snížila cílovou cenu akcií GameStop z 10 na 9 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií VMware ze 165 na 194 USD.
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií Palo Alto Networks z 258 na 220 USD.
• Bank of America Merrill Lynch snížila cílovou cenu akcií Goldman Sachs z 280 na 225 USD, doporučení na titul upravila z "buy" na "neutral".
• BMO Capital Markets zahájila pokrývání akcií Arch Coal s doporučením "market perform" a cílovou cenou 95 USD.
• UBS snížila cílovou cenu akcií BlackRock z 505 na 470 USD.
• UBS snížila cílovou cenu akcií HP z 30 na 28 USD.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Evropská unie v pondělí zveřejnila návrhy na reformu pravidel pro urovnávání sporů v rámci Světové obchodní organizace (WTO), na kterých se dohodla s Čínou s několika dalšími zeměmi. Doufá, že tímto způsobem překoná výhrady Spojených států, kvůli kterým se WTO dostala do krize. Informovala o tom agentura Reuters.
• Americký výrobce automobilů General Motors (GM) hodlá v Severní Americe zrušit asi 15 % pracovních pozic na různých úrovních řízení. V rámci restrukturalizace aktivit uvažuje o uzavření až pěti severoamerických továren. Cílem je snížit náklady a přesunout pozornost k samořízeným autům a elektromobilům. Podnik v pondělí v tiskové zprávě uvedl, že plánuje uzavřít tři továrny mimo Severní Ameriku. Podle agentury AP by se propouštění mohlo dotknout až 14 000 míst.
• Těžkopádný start výroby elektromobilu Model 3 přivedl americkou automobilku Tesla na pokraj krachu. Průkopník výroby elektromobilů už má ale to nejhorší za sebou, řekl šéf a zakladatel firmy Elon Musk webu Axios. Tesla podle Muska přicházela o peníze "jako divá". Od definitivního konce ji dělilo jen pár týdnů a řešit výrobní problémy bylo nesmírně obtížné.
• Donald Trump nevěří, že klimatické změny budou mít na hospodářství Spojených států ničivý dopad. Americký prezident to v pondělí řekl novinářům v Bílém domě poté, co jim sdělil, že četl část aktuálního klimatického hodnocení vydaného Národním úřadem pro oceány a ovzduší (NOAA).
• Index aktivity chicagského Fedu v říjnu stoupl z 0,14 bodu na 0,24 bodu (září revidováno z 0,17 bodu).
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v listopadu klesl z 29,4 bodu na 17,6 bodu (odhad: 25 bodů).
• MKM Partners snížila cílovou cenu akcií Facebooku z 230 na 190 USD.
• MKM Partners snížila cílovou cenu akcií Alphabetu z 1 465 na 1 365 USD.
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií Dollar Tree z 90 na 84 USD.
• Wells Fargo snížila cílovou cenu akcií Altria Group ze 75 na 65 USD.
• Americký prezident Donald Trump se na nadcházejícím summitu největších ekonomik světa G20 v Argentině setká mimo jiné s ruským prezidentem Vladimirem Putinem, německou kancléřkou Angelou Merkelovou nebo čínským prezidentem Si Ťin-pchingem. Oznámil to bezpečnostní poradce Bílého domu John Bolton, informovala agentura AP. Podle prezidentova ekonomického poradce Larryho Kudlowa existuje možnost, že Trump s čínským prezidentem na sobotní pracovní večeři dosáhnou průlomu v jednáních o obchodní dohodě mezi Pekingem a Washingtonem.
• Americká automobilka General Motors (v úterý -2,55 %) na sebe ohlášeným rušením pracovních míst v Severní Americe a plánem na uzavření několika tamních továren přivolala hněv amerického prezidenta. Donald Trump se ještě před pondělním oznámením firmy o chystaném kroku sešel s její šéfkou Mary Barraovou a řekl jí, že bude mít problém, pokud továrna v americkém státě Ohio zůstane zavřená.
• Ceny domů ve Spojených státech v září podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti velkých amerických městech, meziročně vzrostly o 5,1 % po 5,5% růstu v srpnu. Analytici počítali s růstem o 5,3 %. Zveřejněn byl v úterý i index cen domů FHFA, který se v září zvýšil o 0,2 % (odhad: +0,4 %, srpen: +0,4 %).
• Americký průmyslový konglomerát United Technologies (v úterý -4,14 %) se rozdělí na tři samostatné firmy. Jedna bude zahrnovat letectví, druhá výtahy a třetí stavební divizi. United Technologies je tak dalším konglomerátem, který přikročil k podobnému kroku, uvedla agentura Reuters. United Technologies vyrábí letecké motory Pratt and Whitney, klimatizace Carrier či výtahy Otis. Rozdělení by mělo být dokončeno do roku 2020.
• Společnost Facebook (v úterý -1,01 %) věděla o potenciálně škodlivých aktivitách, k nimž platformu využívalo Rusko, od roku 2014, tedy dříve, než se informace dostala na veřejnost. Na jednání výboru zákonodárců z několika zemí to v úterý v Londýně řekl předseda britského parlamentního výboru pro digitální média Damian Collins. O šíření dezinformací v úterý v britské metropoli jednali poslanci z Británie, Irska, Lotyšska, Kanady, Brazílie, Argentiny a Singapuru. Šéf Facebooku Mark Zuckerberg za sebe poslal manažera firmy Richarda Allana.
• Ochránci spotřebitelů ze sedmi evropských zemí podávají stížnost na internetovou společnost Google (v úterý -0,35 %) u svých úřadů na ochranu osobních údajů. Firma podle nich v rozporu s Obecným nařízením o ochraně osobních údajů (GDPR) sleduje polohu svých uživatelů. Evropská organizace spotřebitelů (BEUC) k tomuto zjištění dospěla na základě výzkumu norské organizace Forbrukerrådet.
• UBS zvýšila cílovou cenu akcií General Motors (v úterý -2,55 %) z 52 na 53 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií General Motors (v úterý -2,55 %) z 48 na 53 USD.
• UBS snížila cílovou cenu akcií Micron Technology (v úterý +1,18 %) z 52 na 41 USD.
• KeyBanc Capital snížila doporučení na akcie Nordstrom (v úterý +1,32 %) z "overweight" na "sector weight".
• Imperial Capital zvýšila doporučení na akcie Walt Disney (v úterý +1,21 %) z "in line" na "outperform".
• Šéf americké centrální banky Jerome Powell ve středu signalizoval, že by nynější cyklus zvyšování úrokových sazeb v USA mohl skončit dříve, než se předpokládalo. Powell uvedl, že se úrokové sazby v USA již nacházejí těsně pod neutrální úrovní, která nestimuluje, ani neomezuje ekonomiku. Ještě začátkem října přitom tvrdil, že sazby od neutrální úrovně dělí "dlouhá cesta".
• Softwarový gigant Microsoft (ve středu +3,71 %) vystřídal technologickou společnost Apple (+3,85 %) na postu největšího amerického podniku z hlediska tržní hodnoty. Tržní hodnota Microsoftu v jednu chvíli dosahovala 848 miliard dolarů, takže byla o tři miliardy dolarů vyšší než tržní hodnota Applu.
• Tempo růstu ekonomiky Spojených států ve třetím čtvrtletí kleslo na 3,5 % ze 4,2 % ve druhém kvartálu. Vyplývá to ze zpřesněného odhadu, který ve středu zveřejnilo americké ministerstvo obchodu. Byl tak potvrzen rychlý odhad z konce října. Největší světová ekonomika podle analytiků zřejmě zůstává na cestě k dosažení tříprocentního ročního růstu, který si stanovila za cíl administrativa prezidenta Donalda Trumpa.
• Americký prezident žádá po Kongresu pět miliard dolarů na stavbu zdi na hranicích s Mexikem. Pokud je nedostane, je prý připraven ponechat federální vládu po 7. prosinci bez financí. Trump se dosud vždy nechal přesvědčit Kongresem, aby svůj boj o zeď odložil, v rozhovoru pro portál Politico ovšem prohlásil, že již neustoupí, pokud mu demokraté nevyhoví.
• Nejsem ani trochu spokojený se jmenováním Jeromea Powella do funkce guvernéra Fedu, uvedl americký prezident pro Washington Post. Nelíbí se mu rychlé utahování měnových podmínek ze strany centrální banky, které Powell předsedá.
• Americký internetový portál pro sdílení videí YouTube hodlá v budoucnosti zpřístupnit veškeré vlastní programy všem uživatelům zdarma, ale s reklamou. Společnost tak chce přilákat větší publikum ke sledování zábavních pořadů a filmů, které jsou dosud určené pouze předplatitelům. Změna by měla začít platit od roku 2020, uvedla firma v noci na středu.
• Objem velkoobchodních zásob ve Spojených státech v říjnu podle předběžných dat stoupl o 0,7 %. Čekal se růst o 0,5 % po 0,6% zvýšení v září (revidováno z +0,4 %).
• Bilance zahraničního obchodu Spojených států se zbožím v říjnu vykázala schodek 77,25 miliardy USD (odhad: 76,70 miliardy USD, září: 76,04 miliardy USD). Vyplývá to z dat, která ve středu zveřejnilo americké ministerstvo obchodu.
• Prodeje nových domů v USA se v říjnu meziměsíčně propadly o 8,9 % na celoročně přepočítané tempo 544 tisíc jednotek. Trh čekal růst o 3,7 % na 575 tisíc jednotek po zářijovém růstu o 1 % (revidováno z -5,5 %) na 597 tisíc jednotek (revidováno z 553 tisíc jednotek).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v listopadu klesl na 14 bodů (odhad: 16 bodů, říjen: 15 bodů).
• Wedbush Securities snížila cenu akcií Applu (ve středu +3,85 %)fi z 310 na 275 USD.
• Wedbush Securities zvýšila cílovou cenu akcií salesforce.com (ve středu +10,27 %) ze 160 na 166 USD.
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií salesforce.com ze 185 na 165 USD.
• UBS snížila doporučení na akcie CME Group (ve středu -3,63 %) z "buy" na "neutral".
• Německý úřad pro ochranu hospodářské soutěže zahájil vyšetřování amerického internetové firmy Amazon. Zjišťuje, zda společnost nezneužívá svého postavení na trhu na úkor jiných maloobchodníků, kteří využívají její webové stránky k prodeji svého zboží. 
• Automobilka Fiat Chrysler Automobiles slíbila, že mezi roky 2019 až 2021 investuje v Itálii do nových modelů a motorů více než pět miliard eur. Cílem je podpořit nedostatečně využívané kapacity závodů v zemi, zachovat pracovní místa a zlepšit provozní marži v Evropě. Firma to oznámila ve čtvrtek po setkání s odboráři ve svém závodě v Turíně.
• Osobní spotřeba v USA byla v říjnu o 0,6 % vyšší než v září. Je to nejprudší meziměsíční nárůst od března tohoto roku. V září čítal nárůst 0,2 %, odhady mluvily o 0,4 %. Osobní příjmy zaznamenaly v říjnu meziměsíční nárůst o 0,5 %, největší od ledna letošního roku.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky salesforce.com v 3Q: Očištěný zisk na akcii 0,61 USD (odhad: 0,50 USD), tržby 3,39 miliardy USD (odhad: 3,37 miliardy USD).
• Výsledky Tiffany & Co v 3Q: Zisk na akcii 0,77 USD (v souladu s odhady), tržby 1,01 miliardy USD (odhad: 1,05 miliardy USD).
• Výsledky JM Smucker v 2QFY2019: Upravený zisk na akcii 2,17 USD (odhad: 2,29 USD), tržby 2,02 miliardy USD (odhad: 2,05 miliardy USD).
• Výsledky DICK'S Sporting Goods v 3Q: Zisk na akcii 0,39 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 1,86 miliardy USD (odhad: 1,88 miliardy USD). Společnost očekává, že za celý rok 2018 vykáže zisk na akcii 3,15 až 3,25 USD (odhad trhu: 3,14 USD).
• Výsledky Abercrombie & Fitch v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,33 USD (odhad: 0,20 USD), tržby 861 milionů USD (odhad: 854 milionů USD).
• Výsledky Dollar Tree v 3Q: Zisk na akcii 1,18 USD (odhad: 1,14 USD), tržby 5,54 miliardy USD (loni: 5,32 miliardy USD).
• Výsledky HP v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,54 USD (v souladu s odhady), tržby 15,4 miliardy USD (odhad: 15,1 miliardy USD).
• Výsledky Workday v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,31 USD (odhad: 0,14 USD), tržby 743 milionů USD (odhad: 723 milionů USD).
• Výsledky GameStop v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,67 USD (odhad: 0,57 USD), tržby 2,08 miliardy USD (odhad: 2,03 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK