5 kroků na cestě k dynamickému a diverzifikovanému portfoliu
Nehledě na to, jakým typem investora jste, se vám v posledních letech musela několikrát pořádně otřást půda pod nohama. Kotrmelce na trzích jsou součástí investičního rozhodování, a proto je dobré si připomenout některé investiční základy. Při jejich dodržení pak není problém čas od času investiční portfolio okořenit i něčím "ostřejším".
Investice musejí být v současnosti mimo jiné flexibilní. Změny na světových trzích vyžadují možnost rychlé reakce. Základem ovšem byla a je diverzifikace. O čem se můžete příště pobavit se svým finančním poradcem?
1. Má smysl držet hotovost?
Určitá pozice v hotovosti nepochybně smysl má, například dává možnost dokupovat aktiva za výhodné ceny. Dlouhodobě mají ovšem současné nízké úrokové sazby za důsledek to, že hotovost (rychle dostupné peníze na běžných účtech a podobně) kvůli inflaci ztrácejí hodnotu.
2. Pro zisk se musí jít dál
Celá desetiletí mohli dlouhodobí investoři spoléhat na výnosy státních dluhopisů. V současnosti ovšem tyto výnosy sotva pokryjí inflaci (pokud uvažujeme bezpečné dluhopisy Německa nebo USA, ale i České republiky).
Investoři, kteří jsou ochotni o něco více riskovat, si mohou vybrat například mezi firemními bondy, dluhopisy emerging markets nebo dividendovými akciemi.
3. Otevřete oči alternativám
Dříve domény kvalifikovanějších investorů - například investice do infrastruktury nebo nemovitostí - jsou stále přístupnější běžným investorům. V diverzifikovaném portfoliu mají své místo nejen akcie a dluhopisy.
4. Aktivní přístup k pasivním investicím
Pasivní investice, jako jsou burzovně obchodované fondy (ETF) nebo indexové fondy (kopírující indexy), jsou snadným a levným způsobem investování. ETF navíc díky své povaze umožňují stejný přístup jako obchodování s jednotlivými akciemi, ovšem nabízejí rovnou poměrně slušnou diverzifikaci.
5. Více času na investování
Lidé žijí déle, což znamená změny také v přístupu k investování. Investiční horizont již dávno nemusí být odvozován od věku odchodu do důchodu, ba naopak, i ve věku prarodičů zůstává čas na dříve téměř nemyslitelné akciové a jiné rizikovější investice.
Zdroj: BlackRock
Aktualita pro rok 2026
