Technická analýza: Zlato po poklesu ceny opět přilákalo kupce

Zlato i stříbro v dolarových cenách v uplynulém týdnu odepsaly 0,6 %. Volatilita v rámci týdne byla ale opět výrazná.

Zlato vystoupalo hned zkraje týdne nejprve na nejvyšší cenu v rámci současné růstové vlny, když 1. června dosáhlo na 1 916 USD za trojskou unci. Vzápětí přišel prudký výprodej, který ale skončil stejně rychle, jako začal. Před týdnem jsem opakoval, že je zlato krátkodobě technicky překoupené a že by si trh "zasloužil" alespoň korekci k trendové linii, která se začala tvořit na konci března a aktuálně se nachází na zhruba 1 840 až 1 850 USD. Také jsem uváděl, že trhy někdy testují zpětně původní průlomové pásmo, které tvořilo nejprve rezistenci a po průrazu výše se stalo nejbližší podporou. V pátek 4. června ráno cena klesla téměř přesně k uvedené linii, od které se poté odrazila prudce vzhůru.

Zlato graf 4hodinový v USD

Hlavní otázkou zůstává, zda 1 916 USD je cenový vrchol současného primárního cyklu, který vstoupil již do 13. týdne. Průměrná délka primárních cyklů je 15-21 týdnů. Pokud ano, zlato může zahájit fázi sestupu k primárnímu dnu, přičemž tento pokles může trvat 2-8 týdnů. Zatím ale nenastal signál toho, že by současný růst vyvrcholil. Je možné, že se cena zlata bude nějakou dobu pohybovat mezi nedávným maximem a minimem, což by bylo zhruba pásmo 1 915 až 1 850 USD. Ale trh vykazuje nadále poměrně býčí charakter, což předpokládá, že by byl vrchol primárního cyklu stále před námi.

Býčími signály jsou pokračující růst objemu fyzického zlata i stříbra v největších světových ETF, které navyšují zásoby kovů již 5. týdnem v řadě. Překvapivým faktorem bylo opětovné snížení SHORT pozic 4 největších subjektů na prodejní straně na burze COMEX. "Velká 4" zredukovala SHORT pozice o dalších 7 000 kontraktů a nyní drží nejnižší SHORT pozice od loňského července (138 443 kontraktů).

Naproti tomu jiná kategorie komerčních obchodníků (commercials), která nese pracovní název
raptors a zahrnuje zhruba 42 menších obchodních bank, navýšila v posledních 2 týdnech agresivněji SHORT pozice okolo ceny 1 900 USD. Všimněte si, že raptors drželi průběžně SHORT pozice v podstatě uplynulé dva roky, kdy zlato zdražovalo z 1 300 USD na 2 075 USD za unci. Z tohoto hlediska nebyly jejich sázky na pokles ceny příliš úspěšné. Teprve letos v březnu se tito obchodníci na chvíli dostali na LONG stranu, když zlato tvořilo dvojité dno na ceně 1 676 USD za unci.

Raptors jsou charakterističtí i tím, že rychle a agresivně točí své pozice. Pokud při propadu 4. června opět rychle kupovali své SHORT pozice zpět (což není v aktuálním COT reportu zahrnuto), je současný trh nadále velice býčí. Je také možné, že raptors obchodují spread mezi zlatem a stříbrem, neboť jsou již delší dobu LONG na trhu se stříbrem, ale SHORT na trhu se zlatem.

Podrobná tabulka COT na zlatě

Z technického hlediska lze nadále očekávat zvýšenou volatilitu. Bollingerovo pásmo zůstává roztažené v rozpětí 100 USD, jeho horní linie je okolo 1 925 USD a spodní na 1 825 USD. Oscilátor Slow Stochastic (SSTO) vyklesal na denním grafu k 50 % a míří dolů. Zlato již není tak překoupené jako v průběhu května. Také 50denní průměr se přiblížil na vzdálenost pouhých 30 USD k průměru 200dennímu. Pokud jej protne zespodu vzhůru, nastane optimistický technický signál zvaný zlatý kříž. To by mohlo na trh přilákat další technické a momentové obchodníky. Silná technická podpora zůstává v pásmu 1 850 až 1 800 USD za trojskou unci.

Zlato graf denní v USD

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ A DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Flickr
2. 7. 2022 16:51
Válka na Ukrajině vs. region CEE: Česká ekonomika je nejzranitelnější, varuje expertka
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Ukrajina
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
1. 7. 2022 13:00
Ronald Schubert (WOOD & Company): Se zpomalováním inflace se investoři budou postupně vracet na…
Alokace investic
Přestat sledovat
Defenzivní investování
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Pexels.com
30. 6. 2022 17:09
O válce na Ukrajině, (ne)jednotě Evropské unie i potratech v Americe aneb Když (téměř) všechno…
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Ukrajina
Přestat sledovat
Obrázek:
30. 6. 2022 12:27
Pírko (Bohemian Empire) & Žabža (FINAX): Jak "hrát" bouři na trzích a v ekonomice?
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Medvědí trh
Přestat sledovat
Panika na trzích
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat