10 + 10 věcí, které jako investoři (ne)můžeme ovlivnit

Deset, 10, desítka - ilustrační foto
Obrázek: Pexels.com

Trhy letos krvácejí a investoři řeší, jak zvládat své emoce a chování tak, aby během medvědího trendu nenapáchali v portfoliu zbytečné škody. Lze na to jít i tak trochu zenově. Je totiž dobré pochopit, co jako investoři můžeme ovlivnit, co naopak ne a jak se i na základě toho chovat.

Co na trzích máme pod kontrolou? A na jaké věci nemáme vliv? Vězte, že většina toho, co v souvislosti s investicemi říkáme, čteme, posloucháme a sledujeme, je mimo naši kontrolu.

Co nemáme pod kontrolou?

  • Trhy
  • Makroekonomická data
  • Inflace
  • Centrální banka
  • Firemní výsledky
  • Volatilita
  • Úrokové sazby
  • Volby
  • Novinky
  • Poklesy

Trhy: V první řadě máme nulovou kontrolu nad trhy. Nákupem či prodejem akcií na vyspělých likvidních trzích v hodnotě několika tisíc, ale třeba i milionů nemáme šanci ovlivnit to, jak se kurzy budou vyvíjet.

Ekonomika: HDP, trh práce, spotřebitelské výdaje, průmyslová výroba, výstavba a další makroekonomická data se na nás valí ze všech stran. V makroekonomickém obrázku jednotlivec hraje roli jen jako součást celku (asi by se našlo pár nejbohatších lidí na světě, kteří svými rozhodnutími mohou zahýbat i s makroekonomickými statistikami, ale snad je jasné, o čem je řeč).

Má smysl pokračovat? Nemáme pod kontrolou inflaci a neovlivníme kroky centrálních bank. Koupili jste si nový iPhone? Asi nečekáte, že Apple bude díky vám rovnou hlásit lepší hospodářské výsledky. Stejně tak nemáme ve svých rukou volatilitu, výsledky voleb nebo obsah televizních zpráv.

Co máme pod kontrolou?

  • Portfolio
  • Alokace aktiv, diverzifikace
  • Úspory
  • Finanční plán
  • Daně
  • Chování
  • Výdaje, poplatky
  • Míra rizika 
  • Rebalancování portfolia
  • Výběr médií

Vlastní portfolio: Pokud chcete vytvořit dostatečně robustní mix tříd aktiv, který bude odolávat poklesům a recesím, máte možnost. Při pohledu zpět to možná nebude nejlépe namíchaný koktejl aktiv, ale měl by být takový, se kterým můžete v klidu usínat. V praxi to znamená podstupovat takovou míru rizika, kterou unesete. Měli byste mít také finanční plán, aby bylo zřejmé, jak se v čase blížíte splnění svých cílů.

Finanční rozhodování: Dosáhnout stability v osobních financích zpravidla mimo jiné vyžaduje schopnost odkládat spotřebu a vytvářet si dostatečné rezervy v poměru k příjmům. Dostat pod kontrolu výdaje a nežít si nad poměry se možná jeví jako banální podmínka finančního zdraví, zdaleka ne všichni jsou toho ale schopni.

Co sledujeme: Výběr médií, jež budeme sledovat, je podstatný. Čtete příliš mnoho pesimistických výhledů? Zdržujete se na diskuzních fórech, kde se pisatelé předhánějí v nenávistných komentářích o centrálních bankách? Máte obavy, že případná válka Ruska s NATO srazí akciové indexy o další desítky procent níže? Nebo jste již na vše rezignovali, portfolio jste rozprodali a v klidu sledujete, co nového u Agáty?

Co můžeme a co nemůžeme kontrolovat

Nepanikařit - ilustrační foto
Obrázek: Pexels.com
4. 8. 2022 6:21
Tyto grafy si vezměte k ruce, až budete mít zase horečku ze špatných burzovních zpráv

Když jsou trhy rozkolísané a některé akcie, které v předchozích letech investory podarovávaly zisky ve stovkách procent...

Medvěd
Obrázek: Freeimages.com
9. 8. 2022 17:44
Jak uvažovat o medvědích trendech podle toho, kolik vám je let

Medvědí trend je technicky definován jako pokles akciového trhu o minimálně 20 % z posledního maxima. V horizontu od...

Zdroj:
Ritholtz.com
Chyby v investování
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Psychologie
Přestat sledovat
Obrázek: Freepik
20. 3. 2023 17:05
Transformace energetiky přináší příležitosti. Je Česko připravené je využít?
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Průmysl
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
18. 3. 2023 20:30
Vladimír Vávra (WOOD & Company): Události posledních 14 dní zvýšily pravděpodobnost recese
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Thinkstock
18. 3. 2023 6:37
Čtyři investiční témata, která by měla (nadále) zářit v příštích pěti letech
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Obrázek: Pexels.com
17. 3. 2023 12:37
Lekce z války na Ukrajině? Západ se bude muset (opět) trochu ušpinit
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat