Diverzifikace: Účinný investiční nástroj, který čas od času selže

Diverzifikace portfolia by měla být základní strategií každého investora. Když se nedaří akciím, dokáží ztráty snížit například dluhopisy, cenné kovy nebo alternativy. Někdy ale selžou i prověřená řešení.

Přiložený graf ukazuje, že za abnormálních podmínek na trzích dokáží ztrácet prakticky všechna aktiva současně. Příkladem byl rok 2008. "To, co obyčejně funguje, se může v abnormálním prostředí minout účinkem. V investování jde například o diverzifikaci," uvádí Nick Maggiulli z webu Of Dollars And Data.

Maggiulli finanční trhy přirovnává k trhu práce. "Pokud budou dva lidé žijící v jedné domácnosti předpokládat, že je zhruba procentní šance, že přijdou o práci, je šance, že ztratí práci oba zároveň, zanedbatelná. Jinak tomu ovšem bude ve chvíli, kdy se přestane dařit ekonomice," vysvětluje a oslím můstkem se vrací k přelomu ledna a února, kdy zaznamenala pokles naprostá většina finančních aktiv.

Existuje tedy způsob, jak se připravit na nestandardní situace na trzích? Diverzifikace je bezesporu nejefektivnějším řešením, jak portfolio zajistit, platí nicméně, že investování je vždy spojeno s rizikem a neexistuje úplně neprůstřelná strategie.

Chris Cole ze společnosti Artemis Capital naznačuje, že způsobem, jak se zajistit proti turbulencím na trzích, mohou být put opce na volatilitu, tedy například index VIX. Limitujícím faktorem je ale fakt, že jde o investiční nástroj pro zkušené investory a že je nevýhodné tyto instrumenty držet ve chvílích, kdy je trh klidný.

"Investoři se musejí snažit najít rovnováhu mezi růstovým potenciálem a zajištěním portfolia. Přílišné vychýlení strategie na jednu nebo druhou stranu totiž způsobí, že nikdy nedosáhnou svých investičních cílů," dodává Maggiulli.

Zdroj:
Of Dollars And Data
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Zajištění
Přestat sledovat
Výnosy
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Investice
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
15. 4. 2021 17:01
V PÁTEK V 10 HODIN ŽIVĚ: Aktuálně z trhů (Ivana Birtová, Realitní Shaker)
Bydlení
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
13. 4. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Největším rizikem je růst výnosů dluhopisů, současné úrovně ale…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
10. 4. 2021 20:31
Jaroslav Brychta (XTB): V rámci výsledkové sezóny budou nejdůležitější výhledy samotných firem
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
8. 4. 2021 17:01
Michal Semotan (J&T Banka): Brzdou růstu akcií ČEZ je i jeho management, zajímavými tituly jsou na…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat