Evropské akcie v pátek oslabily, za celý uplynulý týden ale hlavní západoevropské indexy vzrostly

Britský index FTSE 100 v pátek odepsal 0,82 %, francouzský CAC 40 1,12 %, německý DAX 1,21 % a regionální STOXX Europe 600 odevzdal 1,01 %.

Pozornost investorů se kvůli propadu cen komodit upírala na sektor základních materiálů, některým titulům se však přesto podařilo uzavřít nad nulou.

BHP Billiton připsala 2,5 % navzdory tomu, že ji ratingová agentura Moody's umístila na seznam titulů k revizi s tím, že by jí mohla zhoršit známku kvůli možnému budoucímu poklesu zisku v důsledku klesajících cen komodit.

Analytici banky Goldman Sachs pak snížili cílové ceny akcií firem Glencore, Rio Tinto a Anglo American, všem titulům se však přesto podařilo uzavřít v plusu.

Za celý uplynulý týden britský FTSE 100 vzrostl o 1,74 % na 6 052,42 bodu, CAC 40 připsal 1,72 % na 4 625,26 bodu a německý DAX posílil o 2,59 % na 10 608,19 bodu. Západoevropský STOXX Europe 600 od pondělí do pátku připsal 1,53 % na 361,23 bodu.

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Španělé míří o víkendu k volebním urnám. Podle analytiků se jedná o nejvíce nejisté celostátní volby za posledních 40 let, protože nejspíš rozbijí tradiční dvoustranický politický systém. Doposud dvěma dominantním stranám konzervativců a socialistů se nově snaží přetáhnout voliče množství nových menších stran, a ve výsledku by tak mohlo být obtížnější po volbách sestavit pevnou vládu.
• Ukrajina do neděle Rusku nesplatí dluh ve výši tří miliard dolarů. Ukrajina peníze od Moskvy získala v prosinci 2013 a Rusko se letos v říjnu odmítlo s dluhopisy zúčastnit dohody o restrukturalizaci ukrajinského dluhu, protože tvrdí, že se nejedná o komerční dluh, nýbrž o oficiální státní pomoc. To ve čtvrtek potvrdil Mezinárodní měnový fond (MMF).
• V Británii dnes ukončil provoz poslední hlubinný uhelný důl Kellingley Colliery, který je v severní Anglii. Společnost UK Coal, která jeho konec oznámila už v červenci, jej uzavřela po 50 letech provozování. Končí tím odvětví, které energeticky zajišťovalo průmyslovou revoluci v její průkopnické zemi a které ještě před 100 lety zaměstnávalo přes milion lidí.
• Světová poptávka po uhlí se loni poprvé od 90. let nezvýšila, podkopala ji zejména ochabující čínská ekonomika. Ve své střednědobé zprávě o trhu s uhlím to v pátek uvedla Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Očekává přitom, že spotřeba v Číně dosáhne v příštích letech maxima a v roli hlavního tahouna poptávky po uhlí vystřídá Čínu Indie.
• Česká národní banka stanovila na základě nových celoevropských pravidel proticyklickou kapitálovou rezervu pro všechny banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníky s cennými papíry na 0,5 procenta. Sazba bude platit od ledna 2017. Informovala o tom v pátek centrální banka. Dosud byla sazba nulová, ČNB ji stanovuje od roku 2014. Banky tak budou muset držet více peněz na případné problematické úvěry.
• Zaměstnanci distribučního střediska amerického internetového obchodu Amazon v Lipsku vstoupili do stávky. Protest potrvá do páteční půlnoci, uvedl odborový svaz Verdi. Odbory chtějí přimět Amazon ke zvýšení mezd a přiznání vyšších vánočních prémií.
• Teroristické útoky v Paříži na konci roku mírně oslabí růst francouzské ekonomiky. Celoroční tempo růstu ale dosáhne dříve předpokládané úrovně 1,1 % a bude nejvyšší za čtyři roky. Předpověděl to ve čtvrtek francouzský statistický úřad INSEE.
• Rozšíření plynovodu Nord Stream, který přivádí surovinu z Ruska do Německa po dně Baltského moře, by podle názoru šéfa summitů EU Donalda Tuska nezvýšilo diverzifikaci zdrojů plynu ani nesnížilo energetickou závislost Evropské unie na Rusku. Unijní summit v pátek ve svých závěrech upozornil, že všechny nové energetické projekty musí odpovídat příslušné legislativě EU a také cílům vznikající evropské energetické unie.
• Švédská společnost Vattenfall očekává, že během první poloviny příštího roku dosáhne dohody o prodeji svých hnědouhelných elektráren a dolů v Německu. Agentuře Reuters to v pátek řekl šéf podniku Magnus Hall. Zájem o tyto elektrárny a doly dříve vyjádřilo i několik českých firem, a to polostátní ČEZ, společný podnik Energetického a průmyslového holdingu (EPH) a investiční skupiny PPF i Vršanská uhelná ze skupiny Czech Coal Pavla Tykače.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Ruský prezident Vladimir Putin ve čtvrtek připustil potíže ruské ekonomiky kvůli závislosti na cenách hlavního exportního zboží, ropy a plynu. Vrchol krize však ruské hospodářství už překonalo, ujišťoval prezident na své tiskové konferenci.
• Podnikatelská nálada v Německu se v prosinci mírně zhoršila, když index podnikatelského klimatu klesl na 108,7 bodu z listopadových 109 bodů, čekala se přitom stagnace. Hodnocení současné situace kleslo na 112,8 bodu ze 113,4 bodu, čekala se rovněž stagnace. Index očekávání zůstal na listopadových 104,7 bodu, očekával se růst na 105 bodů.
• Rakousko pohrozilo omezením přístupu k penězům z evropských fondů zemím, které se nebudou podílet na rozdělování běženců v EU. Pro čtvrteční vydání německého deníku Die Welt to řekl rakouský kancléř Werner Faymann. Trvalý mechanismus pro rozdělování běženců mezi evropské země odmítá mimo jiné i Česko.
• Ukrajinské dluhopisy ve vlastnictví Ruska v objemu tří miliard dolarů a vydané v prosinci 2013 jsou oficiální státní dluh. Rozhodla o tom výkonná rada Mezinárodního měnového fondu. Potvrdila tak tvrzení Ruska, které se odmítá se svými dluhopisy zúčastnit dohody o restrukturalizaci dluhu, protože tvrdí, že tento dluh není komerční, ale oficiální státní pomoc.
• Britská farmaceutická firma AstraZeneca koupí podíl 55 procent v soukromé biotechnologické firmě Acerta Pharma za čtyři miliardy USD. Získá tak napojení na nové léky, hlavně nový druh léku na rakovinu krve.
• Norská centrální banka ponechává hlavní úrokovou sazbu na 0,75 %.
• Míra nezaměstnanosti v Řecku ve třetím čtvrtletí klesla na 24 % z předchozích 24,6 % (odhad: 24,7 %).
• Maďarská vláda nařídila všem ministerstvům a jejich institucím zrušit kontrakty s telekomunikační firmou Magyar Telekom. Agentuře MTI to řekl mluvčí vlády Zoltán Kovács. Vláda o tom podle něj rozhodla ve středu poté, co Magyar Telekom zrušil sponzorskou smlouvu s populárním hudebníkem Ákosem Kovácsem po jeho kontroverzním vyjádření o úloze žen ve společnosti.
• Maloobchodní tržby ve Spojeném království v listopadu meziměsíčně vzrostly o 1,7 %, čekalo se zvýšení o 0,6 % po říjnovém poklesu o 0,5 % (revidováno z -0,6 %). Meziročně tržby vyskočily o 5 % při očekávání 3% růstu. Říjnový údaj byl revidován na 4,2 % z původně hlášených 3,8 %. Očištěné maloobchodní tržby meziměsíčně rovněž vzrostly o 1,7 %, čekalo se 0,6 % po říjnovém poklesu o 0,8 % (revidováno z -0,9 %). Meziročně se zvýšily o 3,9 %, čekal se růst o 2,3 % po říjnových 3,2 % (revidováno z 3 %).
• Náklady na odškodnění a další pomoc rodinám obětí a zraněným osobám při atentátech z 13. listopadu v Paříži mohou dosáhnout 300 milionů eur. Uvedla to ve čtvrtek francouzská ministryně spravedlnosti Christiane Taubiraová. Při útocích islamistů zahynulo 130 lidí a dalších 350 utrpělo zranění.
• Italský módní dům Valentino zřejmě příští rok vstoupí na burzu v Miláně. Katarští majitelé firmy, investiční fond podporovaný královskou rodinou Mayhoola for Investments, začal hledat poradce pro primární nabídku akcií, uvedla agentura Reuters s odvoláním na informované zdroje. Nabídka by se mohla uskutečnit již v květnu.
• Americká divize německého koncernu Volkswagen se rozhodla vytvořit program pro vyřizování finančních nároků majitelů automobilů, kterých se týká skandál kolem falšování emisních testů. Najala za tímto účelem právníka Kennetha Feinberga, jenž měl na starosti například program americké automobilky General Motors pro odškodnění obětí nehod způsobených problémy se zapalováním.
• Bývalý šéf německé automobilky Volkswagen Martin Winterkorn, který v září odstoupil z funkce v důsledku emisního skandálu, bude pobírat mzdu až do konce příštího roku. Agentuře Reuters to řekly zdroje blízké dozorčí radě podniku. Podle jednoho ze zdrojů má tento postup zajistit, aby firma Winterkornovi nemusela vyplácet vysoké odstupné.
• Bankovní rada České národní banky bude pokračovat v režimu devizových intervencí s cílem udržet kurz koruny poblíž hodnoty 27 EUR/CZK. Zároveň ve středu rada ponechala úrokové sazby na historických minimech. Informoval o tom mluvčí centrální banky Tomáš Zimmermann. Tiskovou konferenci jsme od 14.15 sledovali živě.
• Ukrajina za měsíc ukončí veškeré obchodní styky s anektovaným Krymem. Rozhodla o tom ve středu ukrajinská vláda. Ze zákazu je podle premiéra Arsenije Jaceňuka vyloučena jen přeprava osobních věcí cestujících, "sociálně významné zboží" a humanitární pomoc.
• Spotřebitelské ceny v eurozóně v listopadu podle finálních dat rostly rychleji, než se čekalo. Inflace zrychlila z říjnových 0,1 % na 0,2 %, předběžná data přitom počítala se stagnací na říjnovém meziročním tempu. Finální data Eurostatu však potvrdila předběžný údaj týkající se jádrové inflace, která zpomalila na 0,9 % z říjnových 1,1 %.
• Míra nezaměstnanosti ve Spojeném království během tří měsíců od srpna do října klesla na 5,2 %, očekávalo se, že zůstane na předchozích 5,3 %. Zaměstnanost se během těchto tří měsíců zvýšila o 207 tisíc a počet nezaměstnaných klesl o 110 tisíc. Růst mezd však zpomalil na 2 % z předchozích 2,4 % (revidováno z 2,5 %), očekávalo se přitom zpomalení jen na 2,3 %.
• Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v prosinci podle předběžných dat agentury Markit vzrostl na 53,1 bodu z listopadových 52,8 bodu, čekala se stagnace ukazatele. V sektoru služeb index však klesl na 53,9 bodu z listopadových 54,2 bodu, očekával se pokles na 54 bodů. Kompozitní index se tak snížil na 54 bodů z 54,2 bodu, čekala se stagnace.
• Ruská vláda chystá proti Turecku další sankce. Tvrdí to ruský tisk. Vztahy mezi Moskvou a Ankarou se prudce zhoršily po sestřelení ruského bombardéru tureckými stíhačkami minulý měsíc u turecko-syrských hranic. Moskva prý mimo jiné zakáže ruským firmám uzavírat nové smlouvy s tureckými dodavateli v řadě odvětví. Kromě již platných omezení v turistice a stavebnictví půjde také o restaurace a hotely, dřevařství či o výcvik pilotů.
• Francouzský zpracovatelský sektor si v prosinci podle předběžných dat agentury Markit vedl lépe. Index nákupních manažerů vzrostl na 51,6 bodu z listopadových 50,6 bodu. čekala se stagnace. Ve službách se podle předběžných dat index naopak snížil na rovných 50 bodů, což naznačuje stagnaci odvětví, z 51 bodů, očekával se mírnější pokles na 50,8 bodu. Kompozitní index klesl na 50,3 bodu z předchozích 51 bodů, čekalo se, že na 51 bodech zůstane.
• Aktivita v německém zpracovatelském sektoru podle předběžných dat v prosinci mírně zrychlila. Index nákupních manažerů vzrostl na 53 bodů z listopadových 52,9 bodu, očekával se přitom pokles na 52,8 bodu. V sektoru služeb podle předběžných dat index nákupních manažerů klesl na 55,4 bodu z 55,6 bodu v listopadu, očekával se mírný pokles na 55,5 bodu. Kompozitní index se proto snížil na 54,9 bodu z 55,2 bodu, čekalo se 55 bodů.
• Německá energetická společnost E.ON a jihokorejská Samsung SDI se předběžně dohodly na spolupráci v oblasti uchovávání energie. Cílem je získat výhodu z očekávaného prudkého růstu poptávky po bateriích. Součástí dohody je i budování projektů v USA, Německu, Británii a České republice, uvádí se bez bližších podrobností ve středečním sdělení obou firem.
• Italský energetický koncern Enel se dohodl na prodeji svého dvoutřetinového podílu ve společnosti Slovenské elektrárne (SE) české skupině Energetický a průmyslový holding (EPH). Listu La Stampa to podle agentury APA řekl šéf Enelu Francesco Starace. Dodal, že prodej podílu by měl italské firmě přinést 1,3 miliardy eur.
• Italský energetický koncern Enel se dohodl na prodeji svého dvoutřetinového podílu ve společnosti Slovenské elektrárne (SE) české skupině Energetický a průmyslový holding (EPH). Listu La Stampa to podle agentury APA řekl šéf Enelu Francesco Starace. Dodal, že prodej podílu by měl italské firmě přinést 1,3 miliardy eur.
• Polsko poskytne Ukrajině půjčku ve výši jedné miliardy eur. Oznámil to ukrajinský prezident Petro Porošenko po schůzce se svým polským protějškem Andrzejem Dudou v Kyjevě.
• Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se v prosinci zvýšila. Vyplývá to z výsledků průzkumu německého ekonomického institutu ZEW. Upozornil ale na negativní vliv, který má na export z Německa ekonomický útlum v rozvíjejícím se světě. Index očekávání v prosinci stoupl na 16,1 bodu z listopadových 10,4 bodu, očekávalo se 15 bodů. Hodnocení současné situace vzrostlo na 55 bodů z 54,4 bodu, čekalo se 54,2 bodu. Index očekávání pro celou eurozónu se rovněž zvýšil, a to na 33,9 bodu z předchozích 28,3 bodu.
• Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se v prosinci zvýšila. Vyplývá to z výsledků průzkumu německého ekonomického institutu ZEW. Upozornil ale na negativní vliv, který má na export z Německa ekonomický útlum v rozvíjejícím se světě. Index očekávání v prosinci stoupl na 16,1 bodu z listopadových 10,4 bodu, očekávalo se 15 bodů. Hodnocení současné situace vzrostlo na 55 bodů z 54,4 bodu, čekalo se 54,2 bodu. Index očekávání pro celou eurozónu se rovněž zvýšil, a to na 33,9 bodu z předchozích 28,3 bodu.
• Spotřebitelské ceny ve Spojeném království v listopadu v meziročním srovnání vzrostly o 0,1 % po říjnovém poklesu o 0,1 %, jak se očekávalo. Meziměsíčně po říjnovém růstu o 0,1 % stagnovaly na nule, očekával se pokles o 0,1 %. Jádrová inflace meziročně zrychlila na 1,2 % z předchozích 1,1 %.
• Spotřebitelské ceny ve Španělsku v listopadu meziročně podle finálních dat klesly o 0,3 %, jak se očekávalo, meziměsíčně se naopak zvýšily o 0,4 %, čekal se růst jen o 0,3 %. Podle dat harmonizovaných s metodikou výpočtu EU se ceny meziročně snížily v souladu s očekáváním o 0,4 %, meziměsíčně naopak vzrostly o 0,2 %, rovněž v souladu s očekáváním.
• Sanofi a Boehringer jednají o swapu v oblastech spotřebitelské farmacie a veterinární péče. Mezi oběma firmami by mělo dojít k výměně divize veterinární péče Merial společnosti Sanofi s hodnotou 11,4 miliardy EUR a spotřebitelské farmacie (zahrnující například léčiva bez předpisu nebo potravinové doplňky) Boehringeru s hodnotou 6,7 miliardy EUR. Čínská aktiva Boehringeru budou ze swapu vyňata. Kontrakt bude mimo jiné zahrnovat hrubou hotovostní platbu ze strany Boehringeru v hodnotě 4,7 miliardy EUR.
• Listopadové prodeje aut v Evropě vzrostly o 14 %, Volkswagen část tržního podílu ztratila. Automobilce Volkswagen v listopadu klesl podíl na evropském trhu z 26,8 % na 24,5 %.
• Francouzský výrobce zařízení pro elektroenergetiku Schneider Electric odstoupil od plánovaného převzetí nadpoloviční většiny akcií v britské počítačové firmě Aveva za zhruba 550 milionů liber (20,5 miliardy Kč). Transakce by byla příliš riskantní a příliš nákladná, sdělily v úterý firmy po vzájemné dohodě.
• Slovenský parlament v úterý potvrdil zavedení ochrany státem vlastněných výrobců tepla před exekucí jejich majetku. Sněmovna hlasy poslanců vládních sociálních demokratů (Směr-SD) premiéra Roberta Fica prolomila veto prezidenta Andreje Kisky, který vyjádřil pochybnosti o souladu zákona s ústavou.
• Rada guvernérů Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD) v úterý schválila žádost Libanonu o členství v této instituci. Libanon díky tomu bude moci v budoucnu získávat od EBRD investice.
• Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings ponechala stabilní výhled pro rakouský bankovní sektor. Situaci jednotlivých bank ale vidí odlišně.
• Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) pozastavila úvěr ve výši 250 milionů eur, kterým se měla podílet na financování výstavby nové továrny německé automobilky Volkswagen v Polsku. Agentuře Reuters to v úterý řekly zdroje z banky. Rozhodnutí je údajně důsledkem skandálu kolem falšování emisních testů.
• Německá automobilka Volkswagen zahájila ve své továrně na Slovensku výstavbu nové montážní haly za více než 300 milionů eur. Po jejím dokončení tam za dva roky spustí výrobu sportovně-užitkových vozů (SUV) Porsche Cayenne.
• Čína dala v pondělí zelenou záměru britsko-nizozemského koncernu Royal Dutch Shell převzít producenta ropy a zemního plynu BG Group za asi 70 miliard dolarů. Po dokončení transakce by měl vzniknout ropný gigant v hodnotě 224 miliard liber (asi 340 miliard dolarů). Podle Helge Lunda, výkonného ředitele BG Group, tak padla poslední překážka, která stála spojení firem v cestě.
• Průmyslová výroba v eurozóně v říjnu vzrostla meziměsíčně o 0,6 % po 0,3% poklesu v září. Očekával se 0,3% růst. Meziročně se produkce zvýšila o 1,9 % po 1,7% v září, očekávalo se zpomalení tempa růstu na 1,4 %. V celé Evropské unii se produkce meziměsíčně zvýšila o 0,5 % po zářijové stagnaci a meziročně vyskočila o 2,4 %.
• V pátek Evropská centrální banka (ECB) rozpůjčovala 18,3 miliardy eur ve formě cílených dlouhodobých půjček komerčním bankám (TLTRO). I když došlo k mírnému navýšení půjček ve srovnání s zářijovým kolem, pořád se jedná o druhý nejnižší objem od startu programu v září 2014.
• Tempo deflace na Slovensku se v listopadu zmírnilo. Spotřebitelské ceny se v meziročním srovnání snížily o 0,4 % po rekordním poklesu o 0,6 % v říjnu. Vyplývá to z údajů, které v pondělí zveřejnil slovenský statistický úřad.
• Britská společnost Reckitt Benckiser musí stáhnout část svých léků proti bolesti Nurofen z australského trhu. Nařídil jí to australský soud. Firma podle něj klamala zákazníky. Pod různými názvy prodávala stejný přípravek s tím, že je na různé druhy bolesti. Varianty prý stály skoro dvojnásobek než standardní lék proti bolesti Nurofen, napsala agentura Reuters.
• Řecká vláda v pondělí podepsala dohodu o dlouhodobém pronájmu regionálních letišť s německou letištní společností Fraport. Šéf řecké privatizační agentury HRADF Stergios Pitsiorlas to řekl agentuře Reuters. Smlouva v hodnotě 1,2 miliardy eur (32,4 miliardy Kč) je podle ní prvním významným privatizačním kontraktem dokončeným za vlád levicového premiéra Alexise Tsiprase.
• Polsko uvažuje o vytvoření spojovacího článku mezi domácím plynárenským systémem a systémem v Litvě. Uvedl to v pondělí místopředseda polské vlády a ministr rozvoje Mateusz Morawiecki. Spojení by prý mohlo zlepšit energetickou bezpečnost obou zemí.
• Ministři zahraničí členských zemí Evropské unie v pondělí neučinili žádné rozhodnutí o případném prodloužení protiruských sankcí, které jsou uplatňovány kvůli postoji Moskvy k východoukrajinskému konfliktu. Mnohé země prý ale dávají najevo, že takové prodloužení bude potřebné. Sankce EU, které pokrývají velkou část ruské ekonomiky, zejména bankovní sektor a ropný a obranný průmysl, byly zavedeny v červenci 2014 a jejich platnost vyprší koncem ledna.
• Indická průmyslová skupina Mahindra koupí většinový podíl v italské designérské firmě Pininfarina, která proslula návrhy vozů Ferrari, Alfa Romeo nebo Maserati. Mahindra dá za 76,1 % italské firmy zhruba 33 milionů eur, plyne z pondělního sdělení indické společnosti.

Zdroj: Bloomberg