Americké akcie v úterý zpevnily díky růstu cen ropy a obnovující se důvěře investorů

Dow posílil o 1,78 % na 16 167,23 bodu, širší S&P 500 připsal 1,41 % na 1 903,63 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 1,09 % na 4 567,67 bodu. Index volatility VIX klesl o 6,83 % na 22,50 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se večer pohyboval těsně pod dvěma procenty.

Posílily akcie ve všech hlavních sektorech, nejvíce v odvětvích energetiky a základních materiálů, nejméně naopak v sektoru zdravotní péče a technologickém odvětví.

Mark Newton, šéf technické analýzy v Greywolf Equity Partners, upozorňuje, že rozdíl mezi výnosy z držení akcií a dluhopisů byl v tomto měsíci největší od října 2008. "Rebalancování začíná," napsal Newton na Twitteru. Analytici spekulují, že alespoň zčásti může stát za úterním růstem burz v USA právě přechod investorů od dluhopisů zpět k akciím po jejich stabilizaci v posledních dnech. Index Dow od začátku roku ztrácí 7,2 %, S&P 500 6,86 % a Nasdaq Composite 8,78 %.

Také Ryan Larson, šéf obchodování s akciemi v RBC Global Asset Management, říká, že pokles cen akcií v úvodu letošního roku byl mnohdy přehnaný a neopodstatněný. Nyní, když se situace uklidnila, podle něj investoři zavětřili příležitosti a "posílají peníze zpět do akcií". Někteří analytici ale upozorňují, že přehnaný optimismus není na místě, protože trhy bude zřejmě nadále trápit zvýšená volatilita.

"V posledních několika týdnech bylo napácháno hodně technických škod a je jasné, že se nyní býci budou snažit získat svůj díl koláče," poznamenal Colin Cieszynski, hlavní tržní stratég v CMC Markets. "Proto nelze vyloučit, že budeme nadále svědky výrazných pohybů nahoru a dolů vytvářejících příležitosti pro krátkodobý trading," dodal.

Před začátkem úterního obchodování zveřejnily čtvrtletní hospodářské výsledky například konglomerát 3M (+5,24 %), výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (+2,55 %), zbrojovka Lockheed Martin (-0,51 %), farmaceutická firma Johnson & Johnson (+4,96 %) či chemická firma DuPont (+0,89 %).

V reakci na oživení cen ropy se dařilo akciím z energetického sektoru. Cenné papíry Chesapeake Energy (+8,14 %) připsaly více než osm procent, akcie Chevronu (+3,99 %) posílily téměř o čtyři procenta a cenné papíry ExxonMobilu (+3,63 %) uzavřely silnější o více než tři a půl procenta.

Akcie pojišťovny AIG (+0,99 %) zdražily o necelé procento poté, co společnost oznámila, že přistoupí k restrukturalizaci, avšak dodala, že plán na rozdělení skupiny do několika menších firem od Carla Icahna odmítá. AIG uvedla, že oddělí do samostatné firmy divizi pojištění hypoték, prodá síť obchodníků s cennými papíry, omezí náklady a bude propouštět. Akcionářům pak plánuje vrátit minimálně 25 miliard dolarů.

Investoři v úterý sledovali též akcie technologické firmy Apple (+0,55 %) a telekomunikační společnosti AT&T (+1,14 %). Trh se připravoval na zveřejnění jejich hospodářských výsledků po konci obchodování.

Společnost AT&T uvedla, že dosáhla v posledních třech měsících loňského roku zisku na akcii 0,65 USD. Očištěný zisk na akcii činil 0,63 USD. Tržby se operátorovi meziročně zvýšily o 22 % na 42,1 miliardy USD, zejména díky převzetí DirecTV. Analytici dotázaní agenturou FactSet odhadovali, že AT&T vykáže upravený zisk na akcii 0,63 USD a tržby 42,72 miliardy dolarů. Akcie AT&T na výsledky v after-marketu reagovaly poklesem o dvě procenta.

Dolar se vyvíjel nejednoznačně, ropa výrazně ožila

Americký dolar v úterý na devizových trzích mírně oslabil k euru, avšak zpevnil k japonskému jenu. Pozornost investorů se nyní soustředí na dvoudenní zasedání americké centrální banky (Fed), které skončí ve středu.

Kolem 21.45 SEČ takzvaný dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, odepisoval 0,31 % na 99,05 bodu. Euro ve stejnou dobu k dolaru zpevňovalo o 0,05 % na 1,0857 EUR/USD a dolar k jenu přidával zhruba 0,08 % na 118,45 USD/JPY.

Organizace Conference Board v úterý uvedla, že spotřebitelská důvěra v USA v lednu opět stoupla, zejména díky levnému benzinu a příznivým podmínkám na trhu práce. Podle analytika Omera Esinera ze společnosti Commonwealth Foreign Exchange ale investoři této zprávě nevěnovali velkou pozornost, protože čekají hlavně na výsledek jednání Fedu.

"To, že si americká ekonomika nadále vede relativně dobře, je jistě příznivá zpráva," uvedl Esiner podle agentury Reuters. "Opravdovou pozornost však nyní trh věnuje tomu, co se děje ve světové ekonomice a jak se k tomuto vývoji postaví Fed," dodal.

Investoři se budou snažit ze středeční zprávy Fedu vyčíst, jak by mohly politiku centrální banky ovlivnit nynější turbulence na světových finančních trzích, propad cen ropy a zvýšené obavy ze zpomalování růstu čínské ekonomiky.

Světové ceny ropy v úterý zastavily počáteční pokles a vrátily se nad hranici 31 dolarů za barel. Za jejich silným růstem stojí naděje, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) by se mohla dohodnout s nečlenskými státy na snížení dodávek suroviny na přezásobené trhy.

Cena severomořské ropy Brent kolem 21.45 SEČ vykazovala růst o 4,95 % na zhruba 32,42 USD za barel. Minulý týden se přitom Brent propadl až na 27,10 USD za barel, což byla nejnižší hodnota od listopadu 2003. Výrazně cena Brentu klesla i v pondělí. Severoamerická lehká ropa WTI v úterý ve stejnou dobu přidávala 5,17 % na zhruba 31,30 USD za barel.

Kartel OPEC znovu vyzval konkurenční producenty ropy, aby společně s jeho členy omezili dodávky suroviny na trh. Rusko, jehož účast v jakékoli dohodě se považuje za zásadní, ale zatím spolupráci odmítá. Irácký ministr ropného průmyslu Ádil Abdal Mahdí v úterý poznamenal, že pozoruje "určitou flexibilitu" ohledně případné dohody.

Trh se už delší dobu potýká s výrazným převisem nabídky ropy nad poptávkou, což tlačí ceny suroviny dolů. Analytik David Hufton ze společnosti PVM odhadl, že v případě nalezení dohody by ceny mohly stoupnout na 40 až 60 dolarů za barel.

Zlato v úterý večer zdražovalo o více než 14 dolarů na 1 122 USD za trojskou unci a cena stříbra rostla přibližně o 31 centů na 14,50 USD za trojskou unci.

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Americký sektor služeb podle předběžných dat agentury Markit v lednu expandoval pomalejším tempem než v prosinci. Index nákupních manažerů klesl na 53,7 bodu z prosincových 54,3 bodu. Očekával se mírnější pokles na 54 bodů. Kompozitní index se snížil rovněž na 53,7 bodu z předchozích 54 bodů.
• Americká banka JPMorgan Chase zaplatí 1,42 miliardy USD za urovnání většiny žalob, které ji obviňují, že odvedla z investiční banky Lehman Brothers několik dní před jejím kolapsem v září 2008 důležitou likviditu. Urovnání musí ještě schválit bankrotový soud, napsala agentura Reuters.
• Americká zbrojovka Lockheed Martin vyčlení do samostatné firmy svou divizi informačních systémů a služeb pro vlády, která se pak spojí s firmou Leidos Holding. Lockheed výměnou získá jednorázovou platbu 1,8 miliardy USD a podíl 50,5 % ve sloučené firmě Leidos. Hodnota celé transakce je pět miliard dolarů.
• Credit Suisse snižuje cílovou cenu akcií ExxonMobilu na 68 ze 74 dolarů a akcií Chevronu na 83 ze 100 dolarů.
• Barclays zvyšuje cílovou cenu akcií McDonald's na 136 ze 125 dolarů.
• Největší americká komerční pojišťovna American International Group (AIG) oddělí do samostatné firmy divizi pojištění hypoték. Zároveň v úterý uvedla, že prodá síť obchodníků s cennými papíry, omezí náklady a bude propouštět, akcionářům pak vrátí minimálně 25 miliard dolarů. Opatření je součástí rozsáhlé revize podnikání, což AIG slíbila akcionářům ve snaze zastavit aktivistického investora Carla Icahna. Ten má v úmyslu pojišťovnu rozdělit.
• Americká automobilka Tesla Motors by za tři roky mohla začít vyrábět elektromobily také v Číně. Řekl to zakladatel firmy Elon Musk. Upozornil nicméně, že na sektor automobilů s elektrickým pohonem bude mít negativní vliv propad cen ropy.

Výsledková sezóna

• Výsledky 3M ve 4Q: Očištěný zisk na akcii 1,80 USD (odhad: 1,63 USD), tržby 7,3 miliardy USD (odhad: 7,2 miliardy USD).
• Výsledky Procter & Gamble ve 4Q: Jádrový zisk na akcii 1,04 USD (odhad: 0,98 USD), tržby 16,9 miliardy USD (odhad: 16,94 miliardy USD).
• Výsledky Lockheed Martin ve 4Q: Zisk na akcii 3,01 USD (odhad: 2,94 USD), tržby 12,9 miliardy USD (odhad: 12,4 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson ve 4Q: Zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,42 USD), tržby 17,8 miliardy USD (odhad: 17,9 miliardy USD).
• Výsledky DuPont ve 4Q: Provozní zisk na akcii 0,27 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 5,3 miliardy USD (odhad: 5,39 miliardy USD).
• Výsledky AT&T ve 4Q: Upravený zisk na akcii 0,63 USD (v souladu s odhadem), tržby 42,1 miliardy USD (odhad: 42,72 miliardy USD). Akcie AT&T v úterním after-marketu -2 %.
• Výsledky Apple v 1QFY2016: Zisk na akcii 3,28 USD (odhad: 3,23 USD), tržby 75,9 miliardy USD (odhad: 76,57 miliardy USD). Akcie Applu v after-marketu -2,5 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK