Erste v pololetí vydělala 1,67 miliardy eur, skoro třetinou přispěla Česká spořitelna

Čistý úrokový výnos - klíčový ukazatel vyjadřující rozdíl mezi přijatými a vyplacenými úroky - se skupině zvýšil o 2,7 % na 3,79 miliardy eur. Čistý výnos z poplatků a provizí jí narostl o 8,3 % na 1,54 miliardy eur a čistý zisk z finančních operací jí stoupl o 2,7 % na 140,8 milionu eur. Celkové provozní příjmy skupině stouply o 2,6 % na 5,67 miliardy eur a provozní náklady se jí zvýšily o 6,2 % na 2,71 miliardy eur, takže provozní zisk jí klesl o 0,4 % na 2,96 miliardy eur. Čistý zisk skupině meziročně stoupl o 2,2 % na 1,67 miliardy eur.

Erste dále těží ze silného zájmu o úvěry. Celkový objem poskytnutých úvěrů meziročně stoupl o 6 % na 224 miliard eur. Pozitivní vývoj skupina registrovala hlavně v retailovém segmentu (růst o 7,6 % vs. růst o 6,3 % u úvěrů firmám). Vklady klientů se zvýšily o 3,4 % na 248,5 miliardy eur. Podíl nesplácených úvěrů se meziročně snížil o 0,1 procentního bodu na 2,4 %, mezikvartálně byl stabilní.

Čistá úroková marže Erste v druhém čtvrtletí mezikvartálně stoupla o osm bazických bodů, avšak meziročně klesla o dva bazické body na 2,41 %. Náklady na riziko v prvním pololetí dosáhly 182 milionů eur, před rokem to bylo 125,9 milionu. Kapitálová přiměřenost Erste ke konci pololetí byla 22,6 % a ukazatel CET 1 kapitálu byl 17,4 %.

Zlepšený výhled: Úvěrové portfolio stoupne o více než 5 %

Za samotné druhé čtvrtletí Erste vykázala meziroční nárůst čistého zisku o 9 % na 921 milionů eur. Čistý úrokový výnos jí vzrostl o 4 % na 1,91 miliardy eur a čistý výnos z poplatků a provizí se zvýšil o 7 % na 761,7 milionu eur.

Výhled pro zbytek roku Erste mírně vylepšila. Počítá s růstem úvěrového portfolia přes 5 % (dosud asi o 5 %). Na rovině čistého úrokového výnosu čeká kladný výsledek (dosud stagnace) a čistý výnos z poplatků a provizí by skupině měl vzrůst o více než 5 % (beze změny). Náklady by měly růst zhruba 5% tempem (beze změny) a náklady na riziko by se měly pohybovat kolem 20 bazických bodů průměrného úvěrového portfolia v čisté výši (dosud kolem 25 bazických bodů). Návratnost kapitálu (ROTE) očekává Erste přes 15 % (dosud kolem 15 %).

Solidní výhled hospodářských výsledků se opírá mimo jiné o důvěru v ekonomiky zemí, ve kterých Erste působí. Tuzemský HDP podle ní letos přidá 2 % a příští rok růst ekonomiky zrychlí na 2,2 %. V obou případech jde o zlepšení proti předchozímu výhledu (o 0,3 respektive o 0,1 procentního bodu). Rakouská ekonomika pak podle aktuální predikce letos klesne jen o 0,2 %, v předchozím výhledu Erste čekala pokles HDP o 0,5 %. Výhled pro ostatní trhy zůstal více méně beze změny.

"Celkově vnímáme výsledky pozitivně jak z pohledu samotných čísel, tak z pohledu zlepšeného výhledu. Kapitálová přiměřenost CET1 by na konci roku měla přesáhnout 18,25 %, za čímž je mimo jiné zrušení zpětného odkupu akcií a omezení dividendy ze zisku za letošní rok (max. 10% výplatní poměr) v souvislosti s akvizicí Santander Bank Polska," napsal analytik z J&T Banky Milan Lávička.

Vybrané body z konferenčního hovoru:

• Ohledně akvizice v Polsku management potvrdil plán realizovat koupi Santander Bank Polska bez nutnosti navýšení kapitálu. Hlavními faktory, které to umožní, jsou dobrá ziskovost, dočasné omezení dividend a zrušení zpětného odkupu akcií.
• Společnost dále aktivně neexpanduje v zákaznickém segmentu, ale zaměřuje se na posílení pozice v dluhopisech a sekuritizaci s cílem uvolnit další kapitál. Cílem je do konce roku dosáhnout ukazatele CET1 minimálně na úrovni 13,1 % včetně konsolidace Polska. Díky pozitivnímu vývoji v první polovině roku by se již nyní po zohlednění akvizice Santander Bank Polska (odpočet cca 4,6 %) banka dostala na vyšší úroveň (kolem 13,6 %).
• V nejbližších dvou až třech letech management neplánuje další akvizici, soustředí se chce na integraci Santander Bank Polska a budování kapitálu.

Spořitelna hlásí silný zájem o půjčky

Dceřiná Česká spořitelna v prvním pololetí vydělala 12,81 miliardy Kč. To je meziročně o 3,2 % více. Čistý úrokový výnos spořitelně především díky zájmu o úvěry narostl o 8,3 % na 20,60 miliardy Kč. Čistá úroková marže byla 2,07 %. Čistý výnos z poplatků a provizí se zvýšil o 2,5 % na 6,28 miliardy Kč, když pozitivně působil hlavně prodej podílových fondů. Čistý zisk z finančních operací pak hlavně kvůli přecenění derivátů spadl o 14,3 % na 1,53 miliardy Kč.

Hrubý objem úvěrů klientům se v pololetí zvýšil meziročně o 7,7 % na 1,15 bilionu Kč, z toho úvěry domácnostem stouply o 7,9 % na 717,7 miliardy Kč. Objem hypoték narostl o 9,7 % a objem úvěrů poskytnutých Stavební spořitelnou byl vyšší o 7,7 %. Portfolio úvěrů firemním klientům se zvýšilo o 7,7 % na 427,3 miliardy Kč. Zvýšil se také objem peněz na vkladech, u domácností o 4,1 % na 1,04 bilionu Kč a u firem o 5,2 % na 353,2 miliardy.

Zdroj: Erste Group Bank, Česká spořitelna