Toto portfolio doporučuje na rok 2013 švýcarská UBS
|

Toto portfolio doporučuje na rok 2013 švýcarská UBS

UBS ve svém čerstvém výhledu na rok 2013 doporučuje investorům široce diverzifikované portfolio. V popředí zájmu by měly být rozvojové trhy.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Výhled na rok 2013
Portfolio od UBS

Měny

Měny mohou být hodně volatilní, jen několik jich má dlouhodobý výnosový potenciál. Investování do zahraničních aktiv bez měnového zajištění obvykle zvyšuje volatilitu. UBS doporučuje zajištění měnové expozice zahraničních tříd aktiv, ovšem kromě vybraných akciových trhů, u nichž odhalila, že zajištění měnového rizika neminimalizovalo volatilitu. Preferuje naopak měnové zajištění u všech investic s pevným výnosem (fixed income).

Kvalitní dluhopisy a hotovost

Tato aktiva by měla představovat bezpečnou část portfolia. Jejich výnosy (zejména ve vyspělých zemích) jsou v současnosti poblíž historických minim, a proto se od nich neočekává, že by významněji přispěla k celkovým výnosům portfolia. Výhodou těchto bezpečných přístavů je, že nabývají na hodnotě během krizí, což pomáhá tlumit volatilitu portfolia a přináší stabilnější dlouhodobý růst.

Akcie

Akcie zajišťují portfoliu růstový potenciál, výnosy z nich kompenzují vyšší volatilitu a riziko. UBS k redukci rizika doporučuje diverzifikaci napříč tituly i trhy. Zaměření na lokální trhy by mělo být doplněno významnými pozicemi na trzích, jako jsou USA, Velká Británie nebo Švýcarsko, velkou váhu v akciovém portfoliu by rovněž měly mít akcie firem z rozvíjejících se zemí, které mají velký růstový potenciál.

Dluhopisy

Investice do této skupiny zahrnuje korporátní dluhopisy, bondy s vysokými výnosy a dluhopisy mladých trhů, které poskytují růstový potenciál díky relativně vysokým výnosům. Pro zmírnění možných negativních dopadů budoucího růstu úrokových měr UBS doporučuje vyhýbat se instrumentům investičního stupně s dlouhou průměrnou dobou do splatnosti.

Korporátní bondy investičních stupně lze doplnit dluhopisy s vysokým výnosem a mladými trhy, protože nabízejí lepší výnosy a přispívají k diverzifikaci. Vyšší výnosy kompenzují investory za relativně větší riziko defaultu. Riziko lze opět snížit diverzifikací.

Alternativy

Alternativní investice zahrnující hedgeové fondy, nemovitosti, private equity a komodity hrají při diverzifikaci portfolia velmi důležitou roli:

Hedgeové fondy

Výkonnost této třídy aktiv vychází primárně z investičních dovedností jednotlivých portfoliomanažerů, méně již z expozice na trzích, na nichž investují. Protože výnosy hedgeových fondů vykazují všeobecně nižší korelaci s tržním vývojem, zlepšují diverzifikaci portfolia. Hedgeové fondy navíc mohou využít řadu instrumentů a strategií pro drobné investory složitých nebo nedostupných.

Nemovitosti

Doporučit lze globálně diverzifikované realitní portfolio. Nemovitosti jsou zajištěním proti inflaci a mají potenciál růstu cen. Ten sledujeme napříč trhy. Současné prostředí nízkých úrokových sazeb vede k historicky nízkým nákladům na financování. V rámci na burze obchodovaných realitních investic nabízí atraktivní kombinaci vysokého dividendového výnosu a růstového potenciálu světové REITs. Výhodami jsou rovněž jejich daňová efektivita a likvidita.

Investiční portfolio do každého burzovního počasí od nejlepšího manažera fondů na světě
Zakladatel investiční společnosti Bridgewater Associates Raymond Dalio je často považován za nejlepšího manažera hedgeových fondů na světě. Touhou každého investora je pak při co nejmenším riziku vydělat co nejvíce, a to bez ohledu na to, jaké ekonomické prostředí zrovna převládá. Dalio takový recept našel, respektive sestavil portfolio, které bude v jakémkoli tržním prostředí stejně rizikové.

Speciál IW: Jak investovat v roce 2013
Vážení čtenáři a diváci Investičního webu, nabízíme vám sérii článků, analýz a exkluzivních rozhovorů, které vám pomohou odhadnout směr, kterým se příští rok budou vyvíjet kapitálové, finanční, komoditní a nemovitostní trhy. Kromě toho přinášíme řadu konkrétních investičních doporučení i čistě spekulativních investičních tipů na rok 2013. Nabídka článků a videí bude rozšiřována stejně rychle, jako odpočítáváme poslední dny letošního roku, a proto sledujte tento "výhledový rozcestník" i v dalších dnech.

Zdroj: UBS
Google plánuje investovat do datových center v EU tři miliardy eur
před hodinou

Google plánuje investovat do datových center v EU tři miliardy eur

Americká společnost Gogole plánuje v příštích dvou letech investovat do expanze svých datových center v Evropě tři...
Alphabet (Google) Technologie Internet
Nezaměstnanost na Slovensku se v srpnu udržela na 4,97 %
před hodinou

Nezaměstnanost na Slovensku se v srpnu udržela na 4,97 %

Míra nezaměstnanosti na Slovensku se letos v srpnu opět nezměnila. Stejně jako v předchozích dvou měsících dosáhla 4...
Slovensko Nezaměstnanost
Indie snížila firemní daň, chce tak podpořit ekonomický růst
před hodinou

Indie snížila firemní daň, chce tak podpořit ekonomický růst

Indická vláda snížila firemní daň pro místní společnosti na zhruba 25 % z nynějších 30 %. Chce tak podpořit...
Indie Daně Podpora ekonomiky
Zahraniční dluh ČR činil ke konci června 4,342 bilionu Kč
10:49

Zahraniční dluh ČR činil ke konci června 4,342 bilionu Kč

Zahraniční dluh Česka klesl v letošním druhém čtvrtletí o 23,8 miliardy korun na 4,342 bilionu korun. Meziročně je...
Česká republika Česká ekonomika Zadlužení
Asijské akcie v pátek převážně rostly
Asijské akcie v pátek převážně rostly
10:30

Asijské akcie v pátek převážně rostly

Obchodování na asijských akciových trzích skončilo v pátek převážně plusu. Mírně pod nulou seanci zakončil hlavní...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Apple zahájil prodej telefonů iPhone 11 a iPhone 11 Pro
Apple zahájil prodej telefonů iPhone 11 a iPhone 11 Pro
10:23

Apple zahájil prodej telefonů iPhone 11 a iPhone 11 Pro

Více než stovka zákazníků stála ráno před obchody firmy Apple v centru Tokia a v Sydney, aby si mohla koupit nové...
Apple Mobilní telefony Technologie
V závěru pátečního obchodování proběhne převážení indexů PX a CECE
10:04

V závěru pátečního obchodování proběhne převážení indexů PX a CECE

V pátek proběhne v závěru obchodování převážení indexu pražské burzy PX a regionálního indexu CECE. Převážení...
Indexy Index PX
Německá koalice stále hledá kompromis v ochraně klimatu
09:37

Německá koalice stále hledá kompromis v ochraně klimatu

Strany německé vládní koalice - CDU, CSU a SPD - jednaly celou noc o opatřeních k lepší ochraně klimatu a snížení...
Německo Politika Ekologie a životní prostředí
Argentinská ekonomika poprvé od počátku 2018 vzrostla
08:10

Argentinská ekonomika poprvé od počátku 2018 vzrostla

Argentinská ekonomika ve druhém čtvrtletí vzrostla ve srovnání se stejným obdobím loni o 0,6 %. Zaznamenala tak první...
Argentina Latinská Amerika HDP
Soud v Kalifornii souhlasí s Trumpem v kauze daňových přiznání
03:04

Soud v Kalifornii souhlasí s Trumpem v kauze daňových přiznání

Federální soud v kalifornském Sacramentu vyhověl žádosti prezidentských advokátů, aby zrušil zákon, který by přiměl...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
Co musíte ráno vědět (20. září)
Co musíte ráno vědět (20. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (20. září)

Jak se ve čtvrtek dařilo akciím v Evropě a na Wall Street, co a proč (ne)umí nejnovější telefon od Huawei a jak se dá...
Musíte vědět
V částech Prahy vzroste daň z rezidenčních nemovitostí
včera v 22:24

V částech Prahy vzroste daň z rezidenčních nemovitostí

Ve velké části Prahy se zvýší daň z obytných nemovitostí, v případě těch komerčních se zdvojnásobí na celém území...
Česká republika Bydlení Realitní trh
Americké akciové indexy ve čtvrtek odevzdaly počáteční zisky a…
Americké akciové indexy ve čtvrtek odevzdaly počáteční zisky a…
včera v 22:00

Americké akciové indexy ve čtvrtek odevzdaly počáteční zisky a uzavřely okolo nuly

Akciové trhy ve Spojených státech uzavřely obchodování smíšeně. Růst ceny akcií softwarové společnosti Microsoft byl...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Reuters: Italská vláda schválila opatření k ochraně domácí burzy
včera v 19:41

Reuters: Italská vláda schválila opatření k ochraně domácí burzy

Italská vláda schválila dekret, který jí umožní využívat zvláštní pravomoci k ochraně milánské akciové burzy před...
Itálie Evropské akcie
Volkswagen a Porsche svolávají téměř 227 000 vozů
včera v 18:52

Volkswagen a Porsche svolávají téměř 227 000 vozů

Německé automobilky Volkswagen a Porsche svolávají po celém světě téměř 227 000 vozů, aby jim kvůli problému s...
Auta Volkswagen Evropské akcie
Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly, Bank of England nechala úrokové…
Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly, Bank of England nechala úrokové…
včera v 18:00

Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly, Bank of England nechala úrokové sazby beze změny

Ceny akcií na velkých burzách západní Evropy ve čtvrtek převážně stoupaly, když investoři viděli důvod k mírnému...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Trumpovi právníci chtějí zablokovat vydání jeho daňových přiznání
včera v 17:56

Trumpovi právníci chtějí zablokovat vydání jeho daňových přiznání

Advokáti Donalda Trumpa chtějí, aby newyorský federální soud zamezil vydání finanční dokumentace prezidenta a jeho...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Daně