Akcie: Být mimo trh během největších turbulencí se vyplatí

Jak ukazuje graf z dílny Ritholtz Wealth Management, za posledních 30 let akcie z indexu S&P 500 zhodnotily modelových tisíc dolarů nejvíce tehdy, pokud se od jejich výkonu odečetlo 25 nejhorších dnů, pokud jde o procentuální zhodnocení. Relativně nejhorší výkon naopak ukazuje graf, který vynechává 25 nejlepších dnů.

I při vynechání 25 nejlepších a 25 nejhorších dnů je ale výkon akcií lepší než při jejich zohlednění. 44 z těchto 50 dnů přitom nastalo v době, kdy se index S&P 500 pohyboval pod svým 200denním klouzavým průměrem. Vyhnout se volatilitě se tedy evidentně vyplatí, jen je těžké před odhadnout, kdy nastane.