Banky si od ECB půjčily skoro 500 miliard eur!
S robustní poptávkou se střetla první aukce Evropské centrální banky na dodání dlouhodobé likvidity bankám skrze nový tříletý nástroj. Tendr LTRO se splatností 1 134 dní přilákal celkem 523 bank, které ECB požádaly o dodání úvěrů v objemu 489,191 miliardy eur. To je vysoko nad očekávanými 293 miliardami eur.
Na poptávku v tendru zareagovalo euro nejprve růstem k americkému dolaru do blízkosti 1,3200 EURUSD, místo prolomení mety však zvolilo ústup pod 1,3100.
Na novou likviditu reagují dluhopisové trhy poklesem výnosů. Rostou logicky evropské banky, zejména ty s expozicemi na vládní dluh zemí PIIGS. Erste v Praze navýšila zisky na více než 6 %, KB na dosah 2 %. Société Générale a KBC rostou o necelá 2 %, ING o 3 %. Bank of Ireland přidává více než 7 %.
V separátní nabídce ECB bankám dodala v tendru dolarové likvidity objem celkem 33 miliard USD. To je výrazně více proti 5,1 mld. USD v minulém týdnu.
Nové tříleté nástroje (LTRO) na dodání likvidity bankám výrazně prodlužují období, na které mohou banky od ECB získat zdroje – dosud to bylo nejvýše 12 měsíců. To, vedle podpory úvěrů, umožňuje také profinancovat dluhopisy splatné v letech 2012 a 2013, což je dalším významným faktorem zklidnění situace v evropském bankovním sektoru.
Banky v regionu EMEA, jak nedávno upozornila Goldman Sachs, mají splatné v 1Q2012 dluhopisy v objemu 141 miliard eur, za celý rok pak 408 miliard, v roce 2013 376 miliard.
Šéf ECB Mario Draghi v tomto týdnu v evropském parlamentu hovořil o potřebě splatit 230 miliard eur během 1Q2012. "Banky obstarávají 80 % úvěrů eurozóny. Bankovní kanál je klíčový pro dodání úvěrů. Banky přitom budou po celý rok 2012 vystaveny potížím s dostatkem likvidity," uvedl Draghi.
Podle studie Bank of England evropské banky v roce 2012 potřebují refinancovat o 35 % více dluhu než letos. Celkem hovoří o 600 miliardách eur.
