50 firem, které má smysl sledovat v roce 2020 (1. část)
Americké akciové indexy sice atakují historická maxima, ale to neznamená, že se daří všem titulům. Je to spíše naopak, indexy jsou taženy nejúspěšnějšími firmami, ostatní mnohdy paběrkují. Pro investory, kteří nechtějí své peníze ukládat pouze do indexů, nabízíme seznam padesáti firem, které v příštím roce nebudou nudit.
Analytici z Bloombergu vybrali zhruba v polovině října 50 firem z různých sektorů, které by mohly v roce 2020 přijít se zajímavými produkty nebo službami, a také ty, jež čelí neobvyklým výzvám. Při výběru brali v úvahu růst výnosů, marže, podíl na trhu, dluhy a další faktory. V dnešní první části se podívejte na devět společností z finančního sektoru a jednu firmu, jejíž činnost se točí okolo infrastruktury.
1. Aegon
| Očekávaný růst tržeb | N/A |
| Očekávaný růst zisku na akcii | N/A |
| Celková aktiva | 482,16 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -23,33 % |
| Tržby za poslední rok | N/A |
| Podíl žen ve vedení | 28,57 % |
Akcie evropské pojišťovny patří mezi nejhorší tituly z pohledu výkonnosti za více než deset let. Naděje ohledně společnosti, pod niž spadá i správcovská společnost NN Group, se upírají na nového šéfa Larse Friese a jeho schopnost vrátit firmu do zisku.
2. AIA
| Očekávaný růst tržeb | 9,54 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 42,71 % |
| Celková aktiva | 255,69 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 26,99 % |
| Tržby za poslední rok | 42,41 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 9,09 % |
Hongkongská pojišťovna plánuje příští rok expandovat v Číně. Pomoci by jí mělo zrušení omezení týkajících se zahraničního vlastnictví životních pojišťoven. Nepokoje v Hongkongu vedly k nižším tržbám, zejména u klientů z pevninské části, ale rozsáhlá panasijská síť společnosti by měla pomoci při dosahování dvouciferného růstu zisků.
3. AIG
| Očekávaný růst tržeb | -1,29 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 153,9 % |
| Celková aktiva | 522,27 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 9,98 % |
| Tržby za poslední rok | 49,06 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 30,77 % |
Americké pojišťovací společnosti se podařilo zbavit nálepky ukázkového průšvihu z doby finanční krize a opět se stát fungující firmou v oblasti pojištění majetku a zdraví. Ředitel Brian Duperreault, specialista na podobné situace, úspěšně mění kulturu a provoz firmy. Skvělé výsledky z roku 2019 by se měly v průběhu roku 2020 ještě zlepšit.
4. China Evergrande
| Očekávaný růst tržeb | 37,53 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | N/A |
| Celková aktiva | 305,61 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -28,69 % |
| Tržby za poslední rok | 57,61 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 22,22 % |
Developerská společnost pravděpodobně nesplní svůj slib snížit svůj dluh, který dosahuje 114 miliard dolarů. Může navíc čelit několikaletým ztrátám způsobeným poklesem prodejů domů a tím, že se chce angažovat i ve výrobě elektrických aut. Největší výzvou bude plán na dosažení postu světové jedničky ve výrobě elektrických vozidel do roku 2025.
5. Global Payments
| Očekávaný růst tržeb | 44,9 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 22,4 % |
| Celková aktiva | 14,58 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 30,3 % |
| Tržby za poslední rok | 4,22 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 12,5 % |
Společnosti působící v oblasti elektronických a digitálních plateb se může podařit překonat vlastní výhledy díky akvizici Total System Services. Nákup nezruinoval její rozvahu a cíle firmy v oblasti příjmů a nákladů jsou konzervativní. Zdravotnické firmy, restaurace nebo pohostinství preferují na roztříštěném trhu software na míru před konkurenčními produkty zpracovávajícími platby.
6. Goodman Group
| Očekávaný růst tržeb | 11,3 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 10,66 % |
| Celková aktiva | 10,46 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 25,5 % |
| Tržby za poslední rok | 1,35 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 22,2 % |
Další firma působící v realitním odvětví má za sebou dobré období, kdy maloobchodní on-line prodeje podporovaly poptávku nájemců po centrálně umístěných distribučních centrech. Firmě také pomáhá její externí platforma pro správu externích fondů v hodnotě 31 miliard dolarů, které rostou poplatky i bez nutnosti investice dodatečného kapitálu.
7. Ping An
| Očekávaný růst tržeb | 6,1 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 0,7 % |
| Celková aktiva | 1,1 bilionu USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 30 % |
| Tržby za poslední rok | 173,8 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 6,7 % |
Výhodou pojišťovací společnosti v konkurenčním boji s tradičními firmami by v budoucnu mohlo být zaměření se na vývoj v oblasti umělé inteligence, blockchainu a cloud computingu. Firma hodně investuje do technologií v různých odvětvích od zdravotnictví po inteligentní městské technologie. Čtvrtá největší čínská společnost podle tržní hodnoty se také snaží prorazit v zahraničí v oblasti virtuálního bankovnictví.
8. Standard Life Aberdeen
| Očekávaný růst tržeb | -13,2 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 0,3 % |
| Majetek ve správě | 743,8 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -11 % |
| Vývoj majetku ve správě za poslední rok | -5 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 42 % |
Společnost se snaží budovat globální byznys v oblasti správy aktiv, ale současné tempo vybírání prostředků ze strany klientů může být problém. Vyrovnání s Lloyds Banking Group ve výši 140 milionů liber znamená čas navíc na zlepšení výkonnosti, ale jádrový byznys v oblasti správy peněz se bohužel zmenšuje. Na fúze a akvizice může být pozdě.
9. Wharf Reic
| Očekávaný růst tržeb | 2,8 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | -12,8 % |
| Celková aktiva | 36,32 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -11,8 % |
| Tržby za poslední rok | 2,15 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 20 % |
Politická nejistota a sociální nepokoje v Hongkongu budou mít pravděpodobně negativní vliv na příjmy realitní společnosti vzhledem k její vysoké expozici na trhu s pronájmy luxusních retailových nemovitostí. Utrácení v nákupních centrech, která patří z celosvětového hlediska mezi nejdražší, může v roce 2020 po utlumení turismu zaznamenat velký pokles. Také by nemuselo pomoci oslabování jüanu a případné prodlužování obchodní války mezi USA a Čínou.
10. Cellnex
| Očekávaný růst tržeb | 26,9 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | N/A |
| Celková aktiva | 7,67 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 74,41 % |
| Tržby za poslední rok | 1,07 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 33,33 % |
Díky nedávným akvizicím ve Francii, Itálii, Švýcarsku a Británii je Cellnex Telecom, jediná nezávislá společnost v Evropě v oblasti výstavby a správy věží sloužících k vedení telekomunikačních sítí, na skvělé cestě k více než zdvojnásobení příjmů do roku 2023. Zvyšující se nájmy a kontrakty s ochranou proti inflaci by mohly oslovit potenciální kupce.
Zdroj: Bloomberg
Aktuality
