50 firem, které má smysl sledovat v roce 2020 (3. část)
Americké akciové indexy sice atakují historická maxima, ale to neznamená, že se daří všem akciím. Je to spíše naopak, index táhnou ty nejúspěšnější tituly a ostatní spíše paběrkují. Pro investory, kteří nechtějí své peníze ukládat pouze do indexů, nabízíme seznam padesáti firem, které v příštím roce nebudou nudit.
Analytici z Bloombergu vybrali zhruba v polovině října 50 firem z různých sektorů, které by mohly v roce 2020 přijít se zajímavými produkty nebo službami, a také ty, jež čelí neobvyklým výzvám. Při výběru brali v úvahu růst výnosů, marže, podíl na trhu, dluhy a další faktory. Ve třetí části se podívejte na pět firem ze sektoru průmyslu a pět společností působících v oblasti zdravotní péče.
1. Bayer
| Očekávaný růst tržeb | 0,81 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 9,91 % |
| Celková aktiva | 145,83 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -5,96 % |
| Tržby za poslední rok | 51,83 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 30 % |
Akvizice společnosti Monsanto za 63 miliard dolarů v roce 2018 část investorů tak úplně nenadchla, a navíc vystavila německou společnost vlně soudních sporů souvisejících s herbicidem Roundup. Aktivističtí akcionáři stále zpochybňují logiku dohody. Nejen jejich obavy nakonec může pomoci zaplašit případné opětovné rozdělení firem.
2. Cree
| Očekávaný růst tržeb | -19,87 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | -56,71 % |
| Celková aktiva | 2,82 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 23,04 % |
| Tržby za poslední rok | 1,35 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 25 % |
Nedávný pokles hodnoty americké společnosti vyvolaný obchodní válkou a zákaz jednání se společností Huawei by neměl snižovat potenciál výrobce LED osvětlení v segmentu elektrických aut a 5G sítí. Cree plánuje do roku 2024 utratit miliardu dolarů na posílení kapacity, koncový trh má hodnotu pětkrát větší.
3. SalMar
| Očekávaný růst tržeb | -1,3 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | N/A |
| Celková aktiva | 2 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -5,5 % |
| Tržby za poslední rok | 1,43 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 42,9 % |
Pokroky, které dělá druhý největší chovatel lososů, odstraňují kapacitní limity odvětví. V roce 2020 by společnosti měl růst zisk díky dalšímu rozvoji byznysu i akvizicím na Islandu, kde je stále růstový potenciál.
4. Siemens
| Očekávaný růst tržeb | 0,3 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 34,7 % |
| Celková aktiva | 163,04 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -12,3 % |
| Tržby za poslední rok | 96,92 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 35 % |
Společnost pomalu odchází z energetického byznysu a zaměřuje se na průmyslové oblasti, zejména na automatizaci. To by v roce 2020 mohlo oživit ziskové vyhlídky a pomoci firmě dosáhnout vyššího zhodnocení. Zbavení se energetické divize může zvýšit ziskové marže o 2-3 procentní body, pak lze očekávat i případné IPO železniční divize.
5. Travis Perkins
| Očekávaný růst tržeb | 1,9 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | -6,2 % |
| Celková aktiva | 7,92 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 23,2 % |
| Tržby za poslední rok | 7,96 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 25 % |
Největší maloobchodní prodejce stavebního materiálu v Británii začíná pociťovat pokles výdajů na renovace a má před sebou kritický rok. Firma zjistí, zda je odklon od maloobchodu a zamýšlené vyčlenění řetězce pro kutily Wickes správnou strategií. I ten nejlepší plán totiž může narazit na nejisté prostředí po očekávaném brexitu.
6. AstraZeneca
| Očekávaný růst tržeb | 11,5 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 4,55 % |
| Celková aktiva | 61,89 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 19,9 % |
| Tržby za poslední rok | 23,07 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 33,33 % |
Úspěchy farmaceutické společnosti s několika experimentálními léky nejspíše povedou k růstu zisku na akcii. V tom firma nejspíše překoná všechny velké konkurenty a ospravedlnění rozhodnutí zůstat nezávislá. Jde o šest léků, které léčí nemoci od srdečních potíží po rakovinu plic.
7. CVS Health
| Očekávaný růst tržeb | 12,27 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | -3,35 % |
| Celková aktiva | 218,9 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -13,92 % |
| Tržby za poslední rok | 226,77 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 25 % |
Po sloučení se společností Aetna se firma bude více soustředit na trh se zdravotnickými potřebami v USA. Management se plánuje opět zaměřit na retailový trh a chce zvýšit produktivitu, což by mělo vést k dvoucifernému růstu v roce 2020. Zmírnění regulatorních a soudních tlaků by mohlo pomoci v prosazování těchto plánů.
8. Daiichi Sankyo
| Očekávaný růst tržeb | 4,55 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | -19,55 % |
| Majetek ve správě | 19,10 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 59,8 % |
| Tržby za poslední rok | 8,58 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 11,11 % |
Lék s označením DS-8201 by mohl znamenat velký posun v léčbě rakoviny prsu. Pokud by byl schválen a uveden na trh v roce 2020, tržby z něj by mohly v průběhu deseti let překročit 12 miliard dolarů.
9. Johnson & Johnson
| Očekávaný růst tržeb | 3,3 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 3,1 % |
| Celková aktiva | 155,12 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | -3,7 % |
| Tržby za poslední rok | 81,33 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 33,3 % |
Většina z 15 000 soudních řízení vedených proti společnosti okolo toho, zda její produkty způsobují rakovinu, by mohla být do konce roku 2020 ukončena. Firma čelí také žalobám ohledně opioidů, jež mohou být také poměrně záhy vypořádány. A jako by toho nebylo málo, firma čelí nařčení, že lék Risperdal způsobuje růst prsou u mužů.
10. Zimmer Biomet
| Očekávaný růst tržeb | 2,9 % |
| Očekávaný růst zisku na akcii | 7,2 % |
| Celková aktiva | 24,21 miliardy USD |
| Zhodnocení (total return) za poslední rok | 7,6 % |
| Tržby za poslední rok | 7,87 miliardy USD |
| Podíl žen ve vedení | 27,3 % |
Zlepšení kvality výroby a nová kolenní náhrada by mohly pomoci výrobci ortopedických implantátů k tomu, aby poprvé od roku 2016 zaznamenal růst tržeb o více než 2 %. Poté, co problémy s výrobou srazily ziskové marže mezi lety 2016 a 2018 téměř o 4 procentní body, by růst tržeb mohl vést k významnému nárůstu marží.
Zdroj: Bloomberg
