Portfolio pro rok 2010 podle Buffetta
Kdyby Wall Street mohla vytvořit dokonalého muže, byl by to podsaditý osmdesátník s ošklivými brýlemi. Stál by asi 50 miliard dolarů.
Při "sestavování" Warrena Buffetta se Wall Street může dostat zatím jen tak daleko, že se probere výroční zprávou Berkshire Hathaway a vytvoří portfolio podle investičních kritérií "Věštce z Omahy".
"Buffettovské" společnosti mají podle nedávného reportu analytiků švýcarské banky Credit Suisse minimálně 15% výnosnost vlastního jmění. Dlouhodobá zadluženost vlastního jmění není vyšší než 50% a hrubá i čistá zisková marže se v posledních dvou letech zlepšily.
Buffett preferuje společnosti se stabilní produkční silou, dobrou výnosností vlastního jmění, malým nebo žádným dluhem, schopným managementem a obchodující s něčím, co umí konkurence jen těžko napodobit.
Z indexů S&P 500 a Russell 3000 vyhovovaly Buffettovým kritériím akcie pouze 24 firem:
Almost Family (AFAM) – služby domácího ošetřování, rehabilitace a osobní péče
Amgen (AMGN) – výroba léků na bázi biotechnologií
American Public Education (APEI) - online univerzitní vzdělávání
Atrion (ATRI) – IT produkty a služby
AZZ (AZZ) – elektrické a průmyslové výrobky
Buckle (BKE) – dámská a pánská móda
Bucyrus International (BUCY) – důlní zařízení
Bally Technologies (BYI) – výroba výherních automatů
Church & Dwight (CHD) – výrobky na bázi hydrogenuhličitanů
Emcor Group (EME) – elektroinstalace, osvětlení, protipožární systémy, silniční osvětlení
Ensign Group (ENSG) – pečovatelské služby
Johnson & Johnson (JNJ) - výrobky pro zdravotní péči, domácnost a související služby Jos. A Bank Clothiers (JOSB) – pánská móda
Kensey Nash (KNSY) – výroba lékařských přístrojů
Lincoln Educational (LINC) – univerzitní vzdělávání
National Presto (NPK) – gastronomické výrobky
Petmed Express (PETS) – léky pro domácí mazlíčky
Powell Industries (POWL) – výrobky pro elektrotechnický průmysl
Ross Stores (ROST) – móda za nízké ceny
Stepan (SCL) – výroba chemikálií pro spotřební zboží a průmysl
TJX Cos. (TJX) – móda a vybavení domácnosti za nízké ceny
Neutral Tandem (TNDM) – TDM a IP sítě
Varian Medical Systems (VAR) – výroba lékařských přístrojů
WMS Industries (WMS) – výroba her
Ten, kdo by raději investoval do toho, co Buffett má, než do toho, co by mohl mít, může uvažovat o některých jeho hlavních titulech:
Coca-Cola (KO), Wells Fargo (WFC), Procter & Gamble (PG), American Express (AXP), Kraft Foods (KFT), ConocoPhillips (COP), Johnson & Johnson (JNJ), Wal-Mart (WMT), Wesco Financial (WSC), US Bancorp (USB), Moody's (MCO), Washington Post (WPO), Union Pacific (UNP) nebo Swiss Reinsurance (RUKN).
Zdroj: Credit Suisse
