Americkým akciím se v úterý nedařilo, trh stahovaly cenné papíry firem spojených s AI

Index Dow klesl o 0,53 % na 47 085,24 bodu, širší S&P 500 se snížil o 1,17 % na 6 771,55 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ztrátou 2,04 % na 23 348,64 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 10,66 % na 19 bodů a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o dva a půl bazického bodu na 4,083 %. Cena bitcoinu večer klesala o více než 4 % na 101 250 dolarů a během dne poprvé od června sestoupila pod 100 tisíc dolarů.

Cena akcií softwarové společnosti Palantir Technologies se propadla o 7,95 %, přestože výsledky firmy za třetí čtvrtletí překonaly odhady Wall Street a management zveřejnil silný výhled díky růstu byznysu v oblasti umělé inteligence. Akcie firmy letos posílily o více než 150 % a nyní se obchodují za více než 200násobek očekávaného zisku. Firma tak bude muset nadále výrazně zvyšovat své prognózy zisku a tržeb, aby obhájila své ocenění.

Akcie Oraclu, které se obchodují s forwardovým P/E přes 33, oslabily o 3,75 %, čímž umazaly část letošního téměř 50% zisku. Pokles ceny zaznamenaly také akcie firem AMD (-3,70 %), NVIDIA (-3,96 %) nebo Amazon (-1,84 %).

Růst cen akcií spojených s umělou inteligencí posunul forwardové P/E indexu S&P 500 nad 23, což je podle údajů společnosti FactSet blízko nejvyšší úrovně od roku 2000. "Jak tyto akcie v posledních měsících táhly trh k novým maximům, akciová korekce se stala skutečnou hrozbou," napsal Anthony Saglimbene z Ameriprise. "Od dubna jsme neviděli žádnou významnější korekci, zisky jsou dobré, ale myslím, že investoři si začínají klást otázku – vzhledem ke kapitálovým výdajům některých velkých technologických firem –, zda v příštím roce uvidíme růst zisků, který by tyto výdaje ospravedlnil."

Důvěru investorů podkopaly i komentáře generálních ředitelů Goldman Sachs a Morgan Stanley. Šéf Goldman Sachs David Solomon uvedl, že je pravděpodobné, že v příštích 12 až 24 měsících dojde k poklesu akciových trhů o 10 až 20 %. Šéf Morgan Stanley Ted Pick dodal, že by investoři měli být připravení na poklesy o 10 až 15 %, které nebudou způsobeny žádným zásadním makroekonomickým šokem.

---

Technologické firmy nejsou bublina, rostou jim tržby i zisky

---

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

• Investiční banky Goldman Sachs a Morgan Stanley upozorňují na možnost 10–20% korekce akciových trhů během příštích 12 až 24 měsíců. Po rekordním růstu cen akcií taženém umělou inteligencí a očekáváním poklesu úrokových sazeb podle nich trhy čeká přirozené ochlazení.
• Norský státní investiční fond hlasoval proti balíčku odměn pro Elona Muska v hodnotě až bilionu dolarů. Jako jeden z největších akcionářů Tesly upozorňuje na neúměrnou výši odměny, ředění akcionářských podílů a riziko přílišné závislosti firmy na Muskově osobě.
• Technologičtí giganti Google, OpenAI a Perplexity nabízejí v Indii dlouhodobý bezplatný přístup ke svým AI nástrojům, aby přilákali stovky milionů uživatelů, jejichž aktivita pomůže zlepšovat jejich modely. Země s více než 700 miliony uživatelů internetu se podle analytiků stává "hlavním tréninkovým centrem umělé inteligence".
• Americká společnost Yum! Brands oznámila, že přezkoumá strategické možnosti pro svou značku Pizza Hut, která v posledních letech ztrácí podíl na trhu. Mezi zvažované kroky patří prodej řetězce, prodej části podílu nebo vytvoření společného podniku.
• Americká společnost Metsera v úterý uvedla, že nová nabídka společnosti Novo Nordisk na koupi biotechnologické společnosti zabývající se obezitou je lepší než revidovaná nabídka společnosti Pfizer. Boj o tento startup se tak vyostřuje.

Výsledková sezóna

• Pfizer v úterý oznámil výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly odhady, a zvýšil prognózu zisku za celý rok. Snížení nákladů pomohlo firmě vykompenzovat pokles tržeb za dané období.
• Tržby společnosti Uber Technologies v třetím čtvrtletí vzrostly o 20 % z 11,2 miliardy dolarů ve stejném období loňského roku a čistý zisk se téměř ztrojnásobil na 6,6 milionu dolarů neboli 3,11 dolarů na akcii z 2,6 miliardy dolarů, tedy 1,20 dolarů na akcii. Hrubé rezervace vzrostly o 21 % na 49,74 miliardy dolarů a překonaly odhad trhu 48,95 miliardy dolarů.
• Výsledky Shopify v 3Q: Zisk na akcii 3,83 USD (odhad: 1,87 USD), tržby 4,99 miliardy USD (odhad: 4,89 miliardy USD).
• Výsledky Hertz Global Holdings v 3Q: Zisk na akcii 0,12 USD (odhad: ztráta 0,02 USD), tržby 2,48 miliardy USD (odhad: 2,43 miliardy USD).
• Výsledky Norwegian Cruise Line Holdings v 3Q: Zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,16 USD), tržby 2,94 miliardy USD (odhad: 3,02 miliardy USD).
• Výsledky Archer-Daniels-Midland v 3Q: Zisk na akcii 0,92 USD (odhad: 0,88 USD), tržby 20,37 miliardy USD (odhad: 20,65 miliardy USD).
• Výsledky Marriott International v 3Q: Zisk na akcii 2,47 USD (odhad: 2,41 USD), tržby 6,49 miliardy USD (odhad: 6,47 miliardy USD).
• Výsledky Yum! Brands v 3Q: Zisk na akcii 1,58 USD (odhad: 1,47 USD), tržby 1,98 miliardy USD (odhad: 1,96 miliardy USD).
• Výsledky Marathon Petrolem v 3Q: Zisk na akcii 3,01 USD (odhad: 3,11 USD), tržby 35,85 miliardy USD (odhad: 30,82 miliardy USD).
• Výsledky Molson Coors Beverage v 3Q: Zisk na akcii 1,67 USD (odhad: 1,72 USD), tržby 3,48 miliardy USD (odhad: 3,06 miliardy USD).
• Výsledky AMD v 3Q: Zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,17 USD), tržby 9,25 miliardy USD (odhad: 8,72 miliardy USD).
• Výsledky Pinterest v 3Q: Zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,40 USD), tržby 1,05 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Rivian Automotive v 3Q: Ztráta na akcii 1,08 USD (odhad: -0,72 USD), tržby 1,56 miliardy USD (odhad: 1,46 miliardy USD).
• Výsledky AIG v 3Q: Zisk na akcii 2,20 USD (odhad: 1,68 USD), výnosy 6,35 miliardy USD (odhad: 6,85 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch