Evropské akcie ve čtvrtek zlevnily, ztráty hlavních indexů ale nebyly výrazné

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,09 % na 484,83 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,30 % na 7 572,58 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 0,22 % na 16 926,50 bodu a francouzský CAC 40 přišel o 0,24 % a skončil na 7 647,52 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 výrazně zlevnily akcie společností L'Oréal (-7,58 %), Verbund (-5,42 %) nebo Fortum (-3,20 %). Dařilo se naopak cenným papírům firem Ubisoft Entertainment (+13,81 %), Thule Group (+5,78 %) či Skanska (+5,14 %).

Za celý týden index STOXX Europe 600 přidal 0,19 %, FTSE 100 se snížil o 0,56 %, DAX přidal 0,05 % a CAC 40 zpevnil o 0,73 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Míra inflace v Maďarsku v lednu opět výrazně klesla a z prosincové hodnoty 5,5 % zvolnila na 3,8 %. V pátek uvedl maďarský statistický úřad. Výsledek je výrazně lepší, než čekali analytici, je za ním hlavně pokles cen elektřiny a dalších energií.
• Skotsko zvýšilo minimální ceny alkoholu téměř o třetinu. Místní vláda se tímto krokem snaží bojovat proti rostoucímu počtu úmrtí souvisejících s konzumací alkoholu. Nové ceny začnou ve Skotsku platit od 1. října, napsal server The Guardian.
• Ukrajinská vláda pracuje na revizi systému pravidel podnikání s cílem zrušit a aktualizovat stovky dokumentů. Chce tak podpořit podnikání a pomoci válkou zničené ekonomice v oživení. Agentuře Reuters to řekl náměstek ukrajinského ministra hospodářství Oleksij Sobolev.
• Německo: Meziroční inflace v lednu podle finálních údajů klesla na 2,9 % z prosincových 3,7 %.

Výsledková sezóna

• Francouzský módní dům Hermès zvýšil ve čtvrtém čtvrtletí tržby při konstantních směnných kurzech o 17,5 % na 3,36 miliardy eur. Firma těží ze zájmu o své luxusní zboží, který nenarušila ani obtížná ekonomická situace. Společnost, jež vyrábí mimo jiné proslulou kabelku nazvanou po britské herečce Jane Birkinové, letos zvýší ceny. Tržby za čtvrtý kvartál překonaly odhad analytiků. Ti v anketě společnosti Visible Alpha odhadovali růst tržeb o 14 %.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Polská ropná společnost Orlen prodala aktiva společnosti Lotos nejméně o pět miliard zlotých (28,8 miliardy Kč) levněji, než byla jejich odhadovaná hodnota. Uvedl to v pondělí polský nejvyšší kontrolní úřad (NIK) a dodal, že vyzve k přešetření fúze obou společností, která se uskutečnila v roce 2022.
• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v únoru čtvrtý měsíc ze sebou zlepšila. Vyšplhala se tak na nejvyšší úroveň od loňského dubna, uvedla ve své zprávě výzkumná společnost Sentix. Upozornila však na přetrvávající problémy německé ekonomiky.
• Dovoz i vývoz z Německa se v prosinci dál snižovaly a jejich pokles byl v obou případech výraznější, než se čekalo. Ve své zprávě to v pondělí uvedl Spolkový statistický úřad. Příčinu vidí ve slabé globální poptávce. Přebytek obchodní bilance tak podle sezonně a kalendářně upravených údajů vzrostl na 22,2 miliardy eur proti přebytku 20,8 miliardy eur o měsíc dříve.
• Globální ekonomika si v letošním roce povede lépe, než se čekalo. Ve svém výhledu to v pondělí uvedla Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Odhad růstu ekonomiky zvýšila na 2,9 procenta, zatímco v listopadu předpovídala růst o 2,7 procenta. Varuje ale před útoky povstalců na obchodní lodě v Rudém moři a jejich dopadem na inflaci.
• Míra inflace v Turecku v lednu stoupla na 64,86 procenta z prosincové hodnoty 64,77 procenta, oznámil v pondělí turecký statistický úřad. Vyšší byly zejména ceny v restauracích a kavárnách, dražší byla také zdravotní péče. Zlevnily naopak oděvy a obuv. Meziměsíčně pak ceny v Turecku zrychlily růst na 6,70 procenta.
• Eurozóna: Index výrobních cen v prosinci meziročně klesl o 10,6 % (odhad: -10,5 %, listopad: -8,8 %) a meziměsíčně se snížil v souladu s odhady o 0,8 % (listopad: -0,3 %).
• Spojené království: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 52,9 bodu (flash: 52,5 bodu, prosinec: 52,1 bodu), PMI pro sektor služeb 54,3 bodu (flash: 53,8 bodu, prosinec: 53,4 bodu).
• Eurozóna: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 47,9 bodu (flash: 47,9 bodu, prosinec: 47,6 bodu), PMI pro sektor služeb 48,4 bodu (flash: 48,4 bodu, prosinec: 48,8 bodu).
• Německo: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 47 bodů (flash: 47,1 bodu, prosinec: 47,4 bodu), PMI pro sektor služeb 47,7 bodu (flash: 47,6 bodu, prosinec: 49,3 bodu).
• Francie: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 44,6 bodu (flash: 44,2 bodu, prosinec: 44,8 bodu), PMI pro sektor služeb 45,4 bodu (flash: 45 bodů, prosinec: 45,7 bodu).
• Itálie: Index nákupních manažerů (PMI) v sektoru služeb v lednu vzrostl na 51,2 bodu (odhad: 50,8 bodu, prosinec: 49,8 bodu) a kompozitní PMI na 50,7 bodu (odhad: 49,4 bodu, prosinec: 48,6 bodu).
• Španělsko: Index nákupních manažerů (PMI) v sektoru služeb v lednu vzrostl v souladu s odhady na 52,1 bodu (prosinec: 51,5 bodu) a kompozitní PMI na 51,5 bodu (odhad: 50,7 bodu, prosinec: 50,4 bodu).
• Německo: Obchodní bilance v prosinci skončila přebytkem 22,2 miliardy EUR (odhad: +18,8 miliardy EUR, listopad: +20,4 miliardy EUR).
• Objem nových zakázek německého průmyslu se v prosinci zvýšil o 8,9 %. Zaznamenal tak nejprudší meziměsíční nárůst za více než tři roky. V úterý to uvedl spolkový statistický úřad. Analytici přitom v anketě agentury Reuters odhadovali, že objem nových zakázek v prosinci zůstal na listopadové úrovni.
• Francie je připravena podpořit firmu Atos a bránit i desítky tisíc pracovních míst, které v této skupině zaměřené na softwarové služby jsou. Úternímu vydání listu Les Echos to řekl ministr financí Bruno Le Maire. Atos jedná o prodeji své ztrátové konzultační divize Tech Foundations firmě EP Equity Investment (EPEI) českého podnikatele Daniela Křetínského, dosažení konečné dohody je ale podle francouzské firmy stále nejisté.
• Riziko neschopnosti společností splácet své závazky ve světě v roce 2023 kleslo. Vyplývá to z modelu hodnocení rizik, které každé čtvrtletí s aktualizovaným ekonomickým vývojem vydává společnost Allianz Trade. Ta za loňský rok zvýšila rating 21 zemím, snížila jej u čtyř z 83 sledovaných zemí. Tento výsledek je odlišný od roku 2022, kdy Allianz Trade zvedla osm ratingů a 17 snížila.
• Eurozóna: Maloobchodní tržby v prosinci meziročně klesly o 0,8 % (odhad: -0,9 %, listopad: -0,4 %, revidováno z -1,1 %) a meziměsíčně se snížily o 1,1 % (odhad: -1 %, listopad: +0,3 %, revidováno z -0,3 %).
• Členka výkonné rady Evropské centrální banky Isabel Schnabelová se vyslovila proti rychlému snižování úrokových sazeb v eurozóně. V rozhovoru s listem Financial Times uvedla, že ECB by při zpřísňování měnové politiky měla postupovat s trpělivostí a opatrností.
• Meziměsíční pokles průmyslové výroby v Německu v prosinci zrychlil na 1,6 % ze zpřesněné hodnoty 0,2 % v listopadu. V předběžné zprávě to ve středu uvedl spolkový statistický úřad. V celém loňském roce průmyslová produkce v Německu podle těchto údajů klesla o 1,5 %.
• Německá státní rozvojová banka KfW prodala část akcií v poštovní společnosti DHL Group za zhruba 2,17 miliardy eur. Oznámila to ve středu KfW, která vlastní státní podíly ve firmách. Získané peníze vláda použije na financování zlepšení železniční sítě v zemi.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax v lednu meziměsíčně vzrostl o 1,3 % (odhad: +0,8 %, prosinec: +1,1 %) a meziročně o 2,5 % (prosinec: +1,8 % revidováno z +1,7 %).
• Nezaměstnanost v Česku v lednu vzrostla na 4 % z prosincových 3,7 %. Je tak nyní nejvyšší od dubna 2021, tedy za skoro tři roky. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil Úřad práce ČR. Uchazečů o práci bylo ke konci ledna 295 546. Bylo jich tak - stejně jako loni v prosinci - více než volných míst, kterých úřad evidoval 266 783.
• Vláda v Berlíně zvažuje, že zestátní německá aktiva ruské ropné společnosti Rosněfť. S odkazem na právní zástupce ruské firmy v Německu o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. O chystaném kroku se v minulých dnech spekulovalo v médiích, německé ministerstvo hospodářství firmu o zamýšleném kroku informovalo v úterý. Podnik uvedl, že bude práva akcionářů bránit a mluvčí Kremlu Dmitrij Peskov ve čtvrtek řekl, že plány Německa na zabavení akcií Rosněfti podkopou důvěru investorů.
• Druhá největší ruská banka VTB hodlá v blízké budoucnosti posílit svou přítomnost v Číně otevřením nových kanceláří v Pekingu a dalších velkých čínských městech. S odkazem na šéfa podniku Andreje Kostina to ve čtvrtek uvedla agentura Reuters.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Největší italská bankovní skupina UniCredit loni navzdory nepříznivému ekonomickému vývoji zvýšila čistý zisk o 53,8 procenta na 8,6 miliardy eur. Společnost o tom v pondělí informovala ve zprávě o výsledcích hospodaření. Uvedla, že celý zisk odevzdá akcionářům prostřednictvím odkupů svých akcií a dividend. Letošní zisk banky analytici odhadují na 7,6 miliardy eur.
• Britské ropné a plynárenské společnosti BP loni klesl zisk o polovinu na 13,8 miliardy dolarů z rekordních 27,7 miliardy USD v předchozím roce. Příčinou byly nižší ceny fosilních paliv. Podnik ale oznámil rozšíření odkupu svých akcií. V samotném čtvrtém čtvrtletí zisk podle úterní výsledkové zprávy klesl zhruba na tři miliardy dolarů ze 4,8 miliardy dolarů před rokem.
• Největší švýcarská banka UBS v čtvrtém čtvrtletí snížila čistou ztrátu na 279 milionů dolarů ze 715 milionů dolarů v třetím kvartálu. Firma, která loni převzala domácího konkurenta Credit Suisse, to oznámila v úterní tiskové zprávě. Dodala, že pokračuje v integraci banky Credit Suisse, plánuje zvýšit dividendu a obnovit odkup svých akcií.
• Výsledky Infineon Technologies ve 1QFY2024: Čistý zisk 587 milionů EUR (odhad: 549 milionů EUR), tržby 3,7 miliardy EUR (odhad: 3,82 miliardy EUR).
• Dánský pivovar Carlsberg vykázal za loňský rok čistou ztrátu 40,79 miliardy dánských korun (zhruba 136 miliard Kč), zejména kvůli rozsáhlým odpisům souvisejícím s ruskými aktivy, která podniku loni v létě zabavily ruské úřady. V letošním roce nicméně Carlsberg očekává bez zahrnutí změn v podnikové struktuře a výkyvů měnových kurzů až pětiprocentní nárůst provozního zisku. Firma to uvedla v středeční výsledkové zprávě.
• Výsledky Siemens Energy v 1QFY2024: Čistý zisk 1,55 miliardy EUR oproti ztrátě 473 milionů EUR před rokem, tržby vzrostly meziročně o 13 % na 7,65 miliardy EUR a zakázky o 24 % na 15,38 miliardy EUR.
• Výsledky TotalEnergies v 4Q: Čistý zisk 5,06 miliardy USD (odhad: 5,65 miliardy USD). Společnost zvýšila dividendu na 3,01 EUR na akcii a v prvním čtvrtletí plánuje zpětný odkup akcií za 2 miliardy USD.
• Výsledky Akzo Nobel za rok 2023: Upravený provozní zisk 1,07 miliardy EUR (odhad: 1,08 miliardy EUR), EBITDA 1,43 miliardy EUR, tržby 10,67 miliardy EUR.
• Výsledky vestalpine v 3QFY2024: EBITDA 368,3 milionu EUR (odhad: 367,1 milionu EUR). Akcie společnosti se během dopolední seance propadaly až o 9,4 %.
• Francouzské bance Société Générale klesl v čtvrtém čtvrtletí čistý zisk meziročně o 60 % na 430 milionů eur. Překonal však odhady analytiků. Společnosti pomohly oživení v bankovnictví pro drobnou klientelu a stabilní příjmy z investičního obchodování. Třetí největší francouzská banka obchodovaná na burze to uvedla v čtvrtečním sdělení.
• Německý koncern Siemens v prvním čtvrtletí svého finančního roku zvýšil zisk z průmyslových aktivit meziročně o tři procenta na 2,72 miliardy eur navzdory útlumu v klíčové divizi průmyslové automatizace a digitalizace. Firma to ve čtvrtek uvedla v tiskové zprávě. Čistý zisk vzrostl o 56 % na 2,55 miliardy eur. První čtvrtletí finančního roku 2024 skončilo v prosinci.
• Dánskému námořnímu přepravci A.P. Møller-Mærsk v loňském čtvrtém čtvrtletí klesl hrubý provozní zisk (EBITDA) na 839 milionů dolarů z 6,54 miliardy USD před rokem. Je to slabší výsledek, než čekali analytici. Společnost ve své výsledkové zprávě také varovala, že nadbytečná kapacita kontejnerové přepravy v letošním roce sníží zisky, nepomůže totiž ani zvýšení sazeb za přepravu v důsledku problémů v Rudém moři. Firma proto ruší odkup svých akcií, které v reakci výrazně klesly.
• Globální ocelářská skupina ArcelorMittal vytvořila v čtvrtém čtvrtletí hrubý provozní zisk (EBITDA) téměř 1,27 miliardy dolarů, což je pouze nepatrné zlepšení proti zisku téměř 1,26 miliardy dolarů o rok dříve. Ocelářský sektor se potýká s poklesem poptávky v Evropě, zejména v důsledku útlumu ve stavebnictví. Firma ale ve čtvrteční výsledkové zprávě uvedla, že na letošní rok počítá celosvětově s růstem poptávky po oceli.
• Britský tabákový koncern British American Tobacco loni hospodařil s hrubou ztrátou 17,06 miliardy liber po zisku 9,32 miliardy liber v předchozím roce. Za propadem do ztráty stálo rozsáhlé snížení hodnoty cigaretových značek podniku ve Spojených státech. Firma ve čtvrtek nicméně potvrdila, že v letošním roce počítá s růstem provozního zisku. Pracuje také na prodeji části podílu v indické společnosti ITC, díky čemuž výrazně zpevnily její akcie.

Zdroj: CNBC