Americké akcie v pátek i za celý týden zpevnily, šéf Fedu signalizoval snížení úrokových sazeb

Index Dow posílil o 1,14 % na 41 175,08 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 1,15 % na 5 634,61 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite stoupl o 1,47 % na 17 877,79 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 6,69 % na 15,79 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o téměř sedm bazických bodů na 3,795 %. Bitcoin začal prudce posilovat po projevu šéfa Fedu, v závěru pátečního obchodování si připisoval téměř 5,5 % a pohyboval se kolem 63 700 USD.

Powell podpořil brzké uvolnění měnové politiky ve velmi očekávaném projevu na sympoziu centrálních bankéřů v americkém horském letovisku Jackson Hole. "Nadešel čas na přizpůsobení měnové politiky (stavu ekonomiky). Směr (vývoje sazeb) je jasný, o načasování a razanci budou rozhodovat příchozí data, ekonomické vyhlídky a balance rizik," řekl.

Guvernér Fedu de facto potvrdil, že očekává naplnění scénáře takzvaného měkkého přistání americké ekonomiky, tedy zkrocení inflace bez příchodu recese. Trh věří, že první pokles sazeb přijde v září, což v pátek Powell ani nevyvrátil, ani nepotvrdil. Zopakoval, že se Fed bude rozhodovat na základě dat z ekonomiky, tedy že rozhodnutí o úpravě měnové politiky na jednotlivých zasedáních zůstávají otevřená.

Podle nástroje FedWatch burzovní skupiny CME na zářijovém zasedání investoři jednomyslně sázejí na snížení sazeb. Menší shoda panuje na tom, jak výrazný tento pokles bude, převažují ale sázky na snížení sazeb o čtvrt procentního bodu (pravděpodobnost 63,5 %).

"Powell se skutečně řídí daty. Nezaměstnanost není alarmující, ale rozhodně je vyšší než v minulosti, a to je něco, co by měl řešit," domnívá se analytička Kim Forrestová ze společnosti Bokeh Capital Partners. "Tyto komentáře ukazují na začátek uvolňování měnové politiky a trh souhlasně pokyvuje hlavou," dodává. "Trh si trochu oddechl po slovech Powella a dalších představitelů Fedu," řekla Skyler Weinandová, hlavní investiční ředitelka společnosti Regan Capital.

Technologické akcie v pátek výrazně rostly, protože investoři sázejí na to, že prostředí nižších úrokových sazeb odvětví prospěje. Zisky si tak připsaly akcie velkých technologických společností, například Nvidie (+4,55 %), Applu (+1,03 %) nebo Tesly (+4,59 %). Trh ale překonávaly také akcie malých firem a regionálních bank.

Za celý týden index Dow posílil o 1,27 %, S&P 500 zpevnil o 1,45 % a Nasdaq Composite se zvýšil o 1,40 %.

Dolar v pátek oslabil

Americký dolar zareagoval na Powellův projev poklesem. Naopak britská libra se vyšplhala nejvýše za více než dva roky, mimo jiné v reakci na zprávu, že důvěra britských spotřebitelů v ekonomiku Spojeného království se v srpnu udržela na téměř tříletém maximu.

Kolem 22.00 SELČ mělo euro k dolaru k dobru 0,7 %, prodávalo se za 1,1189 USD. Libra si k dolaru připisovala 0,9 % na 1,3211 USD. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, ve stejnou dobu ztrácel 0,8 % na 100,70 bodu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americká centrální banka začne s uvolňováním měnové politiky. Na výročním setkání centrálních bankéřů v americkém horském letovisku Jackson Hole to v pátečním projevu uvedl guvernér Fedu Jerome Powell. Zdůraznil pokračující pokles inflace a řekl, že další oslabování trhu práce v USA není přáním ani cílem centrální banky. "Směr (sazeb) je jasný, o načasování a razanci budou rozhodovat příchozí data, ekonomické vyhlídky a balance rizik," shrnul Powell.
• Společnost BlackRock, která je největším světovým správcem aktiv, před několika dny předstihla společnost Grayscale, když se stala rovněž největším správcem spotových kryptoměnových ETF. Povedlo se jí to zhruba po sedmi měsících od chvíle, kdy se v USA s tímto investičním instrumentem (schváleným letos v lednu nejprve pro bitcoin) začalo obchodovat.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA podle finálních dat v červenci meziměsíčně klesl o 3,3 % na celoročně přepočtené tempo 1,406 milionu (odhad: 1,396 milionu, červen: +3,9 % na 1,454 milionu).
• Prodej nových rezidenčních nemovitostí v USA v červenci meziměsíčně vzrostl o 10,6 % na celoročně přepočtené tempo 739 tisíc jednotek (odhad: 630 tisíc, červen: -0,6 % na 668 tisíc jednotek).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americký výrobce čipů Advanced Micro Devices koupí za 4,9 miliardy dolarů dodavatele počítačových serverů ZT Systems. Firma to oznámila v pondělní tiskové zprávě. Snaží se tak podpořit své aktivity v oblasti umělé inteligence, aby mohla lépe konkurovat rivalovi NVIDIA, informovala agentura Reuters.
• Americká automobilka General Motors propustí přes tisíc lidí z divize softwaru a služeb. V pondělí na to upozornila televizní stanice CNBC. Podle mluvčího společnosti se automobilka snaží zjednodušit fungování a do budoucna upřednostnit investice do jiných částí společnosti.
• Americký Federální úřad pro letectví (FAA) bude vyžadovat inspekci letadel Boeing 787 Dreamliner. Vede ho k tomu březnový incident, kdy stroj Boeing aerolinek LATAM Airlines náhle ztratil výšku a při rychlém poklesu letové hladiny se zranilo více než 50 cestujících. Zjevnou příčinou byl nechtěný posun kapitánova sedadla, který způsobil, že se vypnul autopilot. Informovala o tom agentura Reuters.
• Americká farmaceutická společnost Johnson & Johnson koupí za 1,7 miliardy USD výrobce zdravotnického zařízení V-Wave. Johnson & Johnson to oznámila již v pondělí. Je to další z řady akvizic, kterými se společnost snaží posílit svůj růst před ukončením patentové ochrany oblíbeného léku na lupénku Stelara.
• Americký maloobchodní gigant Walmart se rozhodl prodat podíl v čínském e-shopu JD.com. Celková částka zaplacená za prodané akcie by mohla dosáhnout až 3,74 miliardy dolarů. S odvoláním na osobu obeznámenou s obsahem jednání to ve středu uvedla agentura Reuters. Walmart, který podíl získal před osmi lety, se podle tohoto zdroje hodlá soustředit na své vlastní aktivity na čínském trhu.
• Americká automobilka Ford Motor odkládá zahájení výroby nové generace dodávkových vozů s plně elektrickým pohonem v továrně, kterou nyní staví ve státě Tennessee. Ruší rovněž plány na výrobu elektrického sportovně-užitkového vozu s třemi řadami sedadel. Oznámila to ve středu firma.
• Dodavatel náhradních dílů pro automobilový průmysl Advance Auto Parts prodá divizi Worldpac za 1,5 miliardy USD soukromé investiční skupině Carlyle Group. Prodej je součástí snahy Advance Auto Parts zefektivnit své aktivity, oznámila ve čtvrtek firma.
• Americká společnost Apple změní způsob, jakým si uživatelé v Evropské unii vybírají možnosti prohlížeče. Apple ve čtvrtek uvedl, že přidá i zvláštní sekci, kde si uživatelé budou moci změnit výchozí aplikace, a také více aplikací ze systému odstranit. Informovala o tom agentura Reuters.
• Kompozitní index nákupních manažerů (PMI) ve Spojených státech v srpnu podle předběžných dat společnosti S&P Global klesl na 54,1 bodu (odhad: 53,5 bodu, červenec: 54,3 bodu). PMI ve službách vzrostl na 55,2 bodu (odhad: 54 bodů, červenec: 55 bodů), PMI ve výrobě klesl na 48 bodů (odhad: 49,6 bodu, červenec: 49,6 bodu).
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 17. srpna vzrostl na 232 tisíc z 228 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 227 tisíc). Čekal se růst na 230 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 10. srpna pak vzrostl na 1,863 milionu z 1,859 milionu (revidováno z 1,864 milionu), když se čekal růst na 1,870 milionu.
• Index aktivity chicagského Fedu v červenci klesl na -0,34 bodu (odhad: +0,03 bodu, červen: -0,09 bodu, revidováno z +0,05 bodu).
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí v USA v červenci meziměsíčně stouply o 1,3 % na celoročně přepočtené tempo 3,95 milionu jednotek (červen: -5,1 % na 3,9 milionu jednotek).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Estée Lauder v 4QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 3,87 miliardy USD (odhad: 3,81 miliardy USD).
• Výsledky Medtronic v 1QFY2025: Upravený zisk na akcii 1,23 USD (odhad: 1,20 USD), tržby 8,004 miliardy USD (odhad: 7,899 miliardy USD).
• Výsledky Lowe's v 2QFY2025: Upravený zisk na akcii 4,10 USD (odhad: 3,96 USD), tržby 23,59 miliardy USD (odhad: 23,93 miliardy USD).
• Výsledky Macy's v 2QFY2025: Zisk na akcii 0,53 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 4,94 miliardy USD (odhad: 5,12 miliardy USD).
• Výsledky TJX Companies v 2QFY2025: Zisk na akcii 0,96 USD (odhad: 0,85 USD), čisté tržby 13,47 miliardy USD (odhad: 13,32 miliardy USD).
• Výsledky Target v 2QFY2025: Zisk na akcii 2,57 USD (odhad: 2,19 USD), tržby 25,45 miliardy USD (odhad: 25,20 miliardy USD).
• Výsledky Analog Devices v 3QFY2024: Zisk na akcii 1,58 USD (odhad: 1,50 USD), tržby 2,31 miliardy USD (odhad: 2,27 miliardy USD).
• Výsledky Agilent Technologies v 3QFY2024: Zisk na akcii 1,32 USD (odhad: 1,26 USD), tržby 1,58 miliardy USD (odhad: 1,56 miliardy USD).
• Výsledky Zoom Video Communications v 2QFY2025: Zisk na akcii 1,39 USD (odhad: 1,21 USD), tržby 1,16 miliardy USD (odhad: 1,15 miliardy USD).
• Výsledky Advance Auto Parts v 2Q: Zisk na akcii 0,75 USD (odhad: 0,93 USD), tržby 2,68 miliardy USD (odhad: 2,67 miliardy USD).
• Výsledky Peloton Interactive v 4QFY2024: Upravená ztráta na akcii 0,08 USD (odhad: -0,17 USD), tržby 643,6 milionu USD (odhad: 628 milionů USD).
• Výsledky Workday v 2QFY2025: Upravený zisk na akcii 1,75 USD (odhad: 1,64 USD), tržby 2,09 miliardy USD (odhad: 2,08 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK