Evropské akciové indexy v pátek i za celý uplynulý týden klesly

Panevropský index STOXX Europe 600 se v pátek snížil o 0,65 % na 506,63 bodu, britský FTSE 100 klesl o 0,84 % na 8 072,39 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 0,76 % na 19 215,48 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 1,17 % na 7 338,67 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se nedařilo akciím společností Vistry Group (-15,51 %), Swatch Group (-7,75 %) nebo Burberry Group (-7,56 %). V plusu naopak uzavřely cenné papíry firem Dino Polska (+14,20 %), International Consolidated Airlines Group (+7,18 %) či Ambu (+5,54 %).

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 klesl o 0,84 %, FTSE 100 odepsal 1,28 %, DAX přišel o 0,21 % a CAC 40 se snížil o 0,95 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Nezaměstnanost v Česku se po zářijovém nárůstu na 3,9 % snížila letos v říjnu opět na 3,8 %. Takový byl podíl lidí bez práce předtím v srpnu a červenci. Vyplývá to z údajů, které v pátek zveřejnil Úřad práce ČR. Počet nezaměstnaných klesl v říjnu meziměsíčně o 1 902 lidí na 289 003. Volných míst naopak proti září přibylo o 1 318 na 265 972. Meziročně ale nezaměstnanost stoupla, loni v říjnu činila 3,5 %. Bez práce bylo tehdy asi 261 000 lidí a volných míst bylo přes 280 000.
• Francie: Obchodní bilance skončila v září deficitem 8,3 miliardy EUR (odhad: -6,5 miliardy EUR, srpen: -7,7 miliardy EUR), vývoz 48,587 miliardy EUR (srpen: 49,7 miliardy EUR), dovoz 56,853 miliardy EUR (srpen: 57 miliard EUR).
• Itálie: Průmyslová výroba v září klesla meziročně o 4 % (srpen: -3,2 %) a meziměsíčně se snížila o 0,4 % (odhad: -0,2 %, srpen: stagnace).

Výsledková sezóna

• Britsko-španělské skupině IAG, majiteli aerolinek British Airways či Iberia, vzrostl v třetím čtvrtletí provozní zisk o 15 % na dvě miliardy eur. Výsledky překonaly očekávání a firma si vedla lépe než konkurenční evropské aerolinky díky lukrativním trasám přes Atlantik. Vyplývá to z pátečního sdělení společnosti.
• Výsledky Banca Monte dei Paschi di Siena v 3Q: Čistý zisk 407 milionů EUR (loni: 310 milionů EUR), výnosy vzrostly meziročně o 6 %.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Čína si u Světové obchodní organizace (WTO) stěžuje na vysoká cla, která na dovoz elektromobilů zavedla Evropská unie. Zástupce WTO serveru Politico v pondělí potvrdil, že organizace už stížnost obdržela. Takzvaná vyrovnávací cla až 35,3 procenta na dovoz bateriových elektromobilů z Číny jsou výsledkem vyšetřování čínských subvencí, které v minulých měsících vedla Evropská komise (EK). 
• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v listopadu druhý měsíc za sebou zvýšila. Její nárůst byl ale o něco mírnější, než očekávali analytici. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky zveřejnila výzkumná společnost Sentix. Problémovým dítětem ekonomiky eurozóny podle společnosti Sentix zůstává Německo.
• Evropská komise (EK) posoudí, zda operační systém iPadOS pro tablety iPad americké společnosti Apple splňuje pravidla Evropské unie zaměřená na omezení síly velkých technologických firem. Komise to v pondělí uvedla v tiskové zprávě. Jde o takzvané nařízení o digitálních trzích (DMA).
• Meziroční růst spotřebitelských cen v Turecku v říjnu pokračoval ve zpomalování. Míra inflace klesla na 48,58 procenta z tempa 49,38 procenta v předchozím měsíci, oznámil dnes turecký statistický úřad. Druhý měsíc za sebou se tak inflace drží pod 50 procenty. Předtím byla více než rok výrazně nad touto hodnotou.
• Eurozóna: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru podle finálních údajů v říjnu vzrostl na 46 bodů (flash: 45,9 bodu, září: 45 bodů).
• Francie: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru podle finálních údajů v říjnu klesl v souladu s odhady na 44,5 bodu (září: 44,6 bodu).
• Itálie: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v říjnu klesl na 46,9 bodu (odhad: 48,6 bodu, září: 48,3 bodu).
• Španělsko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v říjnu vzrostl na 54,5 bodu (odhad: 53,1 bodu, září: 53 bodů).
• Německý výrobce automobilových součástek Schaeffler plánuje ve svých evropských závodech propustit asi 4 700 zaměstnanců. Propouštění se podle ní dotkne deseti továren v Německu a dalších pěti v Evropě. Firma zaměstnává po celém světě kolem 120 000 lidí.
• Výrobce pneumatik Michelin uzavře do začátku roku 2026 ve Francii dva závody. O práci tak přijde 1 254 lidí, oznámila v úterý firma. Zpráva je další ukázkou problémů, kterým čelí evropský automobilový průmyslu kvůli poklesu poptávky a levné asijské konkurenci. Michelin má ve Francii kolem 19 000 zaměstnanců a 15 závodů, ve kterých ve výrobě pracuje 9 000 lidí. Za posledních 20 let ve Francii zavřel šest závodů.
• Italské ministerstvo hospodářství a financí pozastavilo prodej menšinového podílu v letecké společnosti ITA Airways německé skupině Lufthansa, a to kvůli neshodám ohledně ceny. V úterý o tom informovala agentura Retuers, která se odvolává na zdroj obeznámený s obsahem jednání. Ministerstvo se podle italského deníku Corriere della Sera s Lufthansou pře o zvýšení ceny o deset milionů eur. Hodnota transakce měla původně činit 325 milionů eur.
• Podnikání české skupiny PPF Group v ruském pojišťovnictví přebírá investiční skupina Inweasta, která kupuje stoprocentní podíl v ruské společnosti PPF Life Insurance, napsala v úterý ruská agentura Interfax s odvoláním na vyjádření zakladatele investiční skupiny Andreje Jelinsona. Inweasta má ústředí v Dubaji a pobočky v Hongkongu, Istanbulu a Vídni, dodala agentura. Transakci podle Interfaxu již schválily ruská vládní komise kontrolující zahraniční investice a centrální banka. Na transakci upozornil server Seznam Zprávy. PPF Group ji nechtěla komentovat. Podle informací SZ Byznys je však dohoda uzavřena a k vypořádání obchodu by mělo dojít do konce měsíce.
• Spojení království: PMI ve službách v říjnu podle finálních dat klesl na 52 bodů (flash: 51,8 bodu, září: 52,4 bodu), kompozitní PMI se snížil na 51,8 bodu (flash: 51,7 bodu, září: 52,6 bodu).
• Švýcarsko: Nezaměstnanost v říjnu zůstala na 2,6 %.
•  
• Vítězství republikána Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách je hospodářsky nejtěžším okamžikem v dějinách Německa. V komentáři to ve středu napsal předseda kielského Institutu pro světové hospodářství (IfW) Moritz Schularick. Podle předsedy ekonomického institutu Ifo Clemense Fuesta se Německo musí připravit na zavedení cel, podle předsedy institutu ZEW Achima Wambacha Trumpovo prezidentství ještě zhorší hospodářské problémy Evropy a Německa.
• Vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách by mohlo vést k výraznému poklesu obchodu mezi USA a EU. Shodly se na tom Svaz průmyslu a dopravy a Svaz obchodu a cestovního ruchu.  Pokles obchodu může mít podle prezidenta Svazu obchodu a cestovního ruchu Tomáše Prouzy výrazný dopad také na české firmy, mnoho z nich je totiž navázáno na dodavatelský řetězec do USA.
• Zaměstnanci závodu německého automobilového koncernu Volkswagen v Osnabrücku, který by v rámci restrukturalizačních plánů automobilky mohl být uzavřen, se ve středu připojili k výstražné stávce odborového svazu IG Metall za vyšší mzdy v regionálních podnicích. Zatímco v ostatních západoněmeckých továrnách Volkswagenu je možné stávkovat až od prosince, kolektivní smlouva v Osnabrücku se řídí jinými pravidly a podobné protestní akce umožňuje už teď, uvedla agentura Reuters.
• Antimonopolní orgány Evropské unie zřejmě už tento měsíc uloží společnosti Apple pokutu kvůli porušování směrnice EU o digitálních trzích (DMA). Informovala o tom v úterý večer agentura Reuters s odvoláním na zdroje přímo obeznámené s touto záležitostí. Americká firma se tak má stát první, která bude sankcionována na základě přelomových pravidel EU, jejichž cílem je omezit vliv velkých technologických společností a zajistit rovné podmínky pro menší konkurenty.
• Eurozóna: Výrobní ceny v září meziročně klesly o 3,4 % (odhad: -3,5 %, srpen: -2,3 %), meziměsíčně se snížily v souladu s odhady o 0,6 % (srpen: +0,6 %).
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve stavebnictví v říjnu klesl na 54,3 bodu (odhad: 55,5 bodu, září: 57,2 bodu).
• Eurozóna: Kompozitní PMI v říjnu podle finálních dat S&P Global vzrostl na 50 bodů (flash: 49,7 bodu, září: 49,5 bodu) a PMI pro sektor služeb se zvýšil na 51,6 bodu (flash: 51,2 bodu, září: 51,4 bodu).
• Německo: Kompozitní PMI v říjnu podle finálních dat S&P Global vzrostl na 48,6 bodu (flash: 48,4 bodu, září: 47,5 bodu) a PMI pro sektor služeb se zvýšil na 51,6 bodu (flash: 51,4 bodu, září: 50,6 bodu).
• Francie: Kompozitní PMI v říjnu podle finálních dat S&P Global klesl na 48,1 bodu (flash: 47,3 bodu, září: 48,6 bodu) a PMI pro sektor služeb se snížil na 49,2 bodu (flash: 48,3 bodu, září: 49,6 bodu).
• Itálie: Kompozitní PMI v říjnu vzrostl na 51 bodů (odhad: 49,8 bodu, září: 49,7 bodu) a PMI pro sektor služeb se zvýšil na 52,4 bodu (odhad: 50,5 bodu, září: 50,5 bodu).
• Španělsko: Kompozitní PMI v říjnu klesl na 55,2 bodu (odhad: 56 bodů, září: 56,3 bodu) a PMI pro sektor služeb na 54,9 bodu (odhad: 56,8 bodu, září: 57 bodů).
• Německo: Průmyslové zakázky v září meziročně vzrostly o 1 % (srpen: -3,4 %, revidováno z -3,9 %) a meziměsíčně se zvýšily o 4,2 % (odhad: +1,5 %, srpen: -5,4 %, revidováno z -5,8 %).
• Britská centrální banka ve čtvrtek podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,75 %. Pro uvolnění měnové politiky se vyslovilo osm členů měnového výboru, jeden hlasoval pro ponechání sazby na pěti procentech. Čekalo se, že pro snížení sazeb bude sedm hlasů, zatímco dva budou pro ponechání politiky beze změny. V prohlášení centrální banka uvedla, že další snižování sazeb bude pravděpodobně pozvolné, protože po prvním rozpočtu nové vlády se očekává růst inflace.
• Bankovní rada České národní banky ve čtvrtek znovu snížila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Základní sazba klesla na 4,00 %, nejnižší úroveň od začátku února 2022. Většina analytiků pokles sazeb o čtvrt procentního bodu očekávala. V nové makroekonomické prognóze ČNB zhoršila výhled tuzemského hospodářského růstu pro letošní i příští rok.
• Růst maloobchodních tržeb bez prodejů a oprav motorových vozidel v Česku v září čtvrtý měsíc po sobě zrychlil. Meziročně stouply o 5,6 % po revidovaném srpnovém růstu o pět procent. Nejvýrazněji se zvýšily v e-shopech. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Meziměsíčně tržby vzrostly o 0,2 %.
• Vývoz z Německa se v září podle sezónně a kalendářně přepočtených údajů snížil proti předchozímu měsíci o 1,7 % na 128,2 miliardy eur, meziroční pokles činí 0,2 %. Ve čtvrtek to uvedl německý statistický úřad. Průmyslová výroba se pak meziměsíčně snížila o 2,5 %, uvedli statistici. V obou případech je to horší výsledek, než se čekalo.
• Německá automobilka Audi plánuje zrušit tisíce pracovních míst mimo výrobu, napsal ve čtvrtek časopis Manager Magazin. Firma se podle něj chystá ve střednědobém výhledu celkově snížit pracovní sílu, v ohrožení jsou například místa ve vývoji, kde by mohlo být zrušeno kolem 2 000 míst. Audi je součástí koncernu Volkswagen, podobně jako například česká automobilka Škoda Auto.
• Eurozóna: Maloobchodní tržby v září meziročně stouply o 2,9 % (odhad: +1,3 %, srpen: +2,4 %), meziměsíčně se zvýšily o 0,5 % (odhad: +0,4 %, srpen: +1,1 %).
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax v říjnu meziměsíčně stoupl o 0,2 % (odhad: +0,2 %, září: +0,3 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Irské nízkonákladové letecké společnosti Ryanair Holdings v prvním pololetí jejího finančního roku klesl zisk po zdanění o 18 % na 1,79 miliardy eur. Dopravce to uvedl v pondělním oznámení. Tržby vzrostly meziročně o tři procenta na 5,07 miliardy eur. První pololetí finančního roku 2025 pro největší evropskou nízkonákladovou aerolinku skončilo v září. Akcie letecké společnosti v pátek zakončily na 18,02 EUR a od začátku roku ztratily 5,5 %.
• Nizozemské společnosti Ahold Delhaize, která v České republice provozuje řetězec prodejen Albert, ve třetím čtvrtletí klesl zisk meziročně o 6,7 procenta na 583 milionů eur. Tržby ale o 0,2 procenta na 22 miliard eur vzrostly, a o deset milionů tak překonaly odhady analytiků. Společnost to ve středu uvedla v předběžné čtvrtletní zprávě. Generální ředitel Frans Muller mimo jiné poděkoval zaměstnancům za nasazení po povodních v České republice.
• Realitní developer CTP zveřejnil finanční výsledky za třetí čtvrtletí a za prvních devět měsíců roku 2024. Za tři kvartály firmě hrubý příjem z nájmu meziročně vzrostl o 15,9 %. Společnost zároveň potvrdila výhled na zbytek roku. Tento pozitivní trend ukazuje silnou výkonnost firmy, která těží z růstu poptávky na trhu s komerčními nemovitostmi a úspěšné strategie v oblasti pronájmu a rozvoje nových projektů.
• Výsledky BMW v 3Q: Čistý zisk 389 milionů EUR (loni: 2,68 miliardy EUR), zisk na akcii 0,64 EUR (loni: 4,2 EUR), provozní zisk 1,7 miliardy EUR (odhad: 1,65 miliardy EUR), tržby 32,41 miliardy EUR (loni: 38,46 miliardy EUR).
• Výsledky Crédit Agricole v 3Q: Čistý zisk 1,67 miliardy EUR (odhad: 1,57 miliardy EUR, meziročně: -4,7 %), tržby 6,49 miliardy EUR (odhad: 6,57 miliardy EUR, meziročně: +2,3 %).
• Výsledky Commerzbank v 3Q: Čistý zisk 642 milionů EUR (odhad: 529 milionů EUR, meziročně: -6,2 %). Banka zvýšila výhled čistých úrokových výnosů na celý rok z 8,1 miliardy na 8,2 miliardy EUR a očekává čistý zisk 2,4 miliardy EUR.
• Výsledky Novo Nordisk ve 3Q: Čistý zisk 27,4 miliardy DKK (odhad: 26,95 miliardy DKK), EBIT 33,8 miliardy DKK (odhad: 33,51 miliardy DKK). Společnost zhoršila výhled růstu tržeb pro celý rok 2024 na 23 % až 27 % z 22 % až 28 %.
• Aerolinkám Air France-KLM a Wizz Air klesl za červenec až září zisk. Do výsledků Air France-KLM se negativně promítly olympijské hry v Paříži, kvůli kterým řada zahraničních turistů i Francouzů zůstala doma a necestovala, případně se vyhýbala Paříži. Hospodaření Wizz Air negativně ovlivnily přetrvávající problémy s kontrolami motorů letadel Airbus a konflikt na Blízkém východě. Vyplývá to ze čtvrtečních zpráv o hospodaření obou firem.

Zdroj: CNBC