Americké akcie v pátek mírně oslabily, ztrátu zaznamenaly i v rámci celého týdne

Index Dow v pátek korigoval o 0,29 % na 41 249,38 bodu, širší S&P 500 kosmeticky oslabil o 0,07 % na 5 659,91 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite zakončil v procentuálním vyjádření beze změny (+0,0043 % neboli 0,78 bodu) na 17 928,92 bodu. Index volatility VIX se snížil o 2,58 % na 21,90 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o jeden bazický bod na 4,382 %.

Investoři v pátek vyhlíželi dlouho očekávaná obchodní jednání mezi Spojenými státy a Čínou, která se mají uskutečnit o víkendu. Jednání s čínskými představiteli následují poté, co USA a Spojené království dosáhly předběžné obchodní dohody. Investoři doufají, že to otevře cestu k rychlému dosažení dalších ujednání. Nicméně 10% celní sazba na dovoz ze Spojeného království se nyní zdá být novým globálním standardem.

"Mnoho obchodních dohod je v přípravě. Všechny skvělé," uvedl prezident Donald Trump na své platformě Truth Social den po oznámení předběžné dohody s Británií. Ta představuje první obchodní smlouvu USA s globálním partnerem od Trumpova dubnového vyhlášení recipročních cel.

Prezident na Truth Social před víkendem také napsal, že "80% clo na Čínu vypadá správně". Víkendovým jednáním předsedá americký ministr financí Scott Bessent a uskuteční se ve Švýcarsku.

Úroveň 80 % by znamenala snížení oproti současnému 145% clu na Čínu, ale stále je vyšší, než mnozí očekávali, pokud by administrativa chtěla rozhovory skutečně rozhýbat. Agentura Bloomberg informovala, že by se sazba mohla snížit pod 60 % již tento týden. Není přitom jasné, zda prezident hovořil o dlouhodobém tarifu, nebo o dočasném opatření během vyjednávání.

"Tento týden jsme zaznamenali povzbudivý pokrok. Volatilita ale bude pravděpodobně pokračovat, dokud nebudou jasné konkrétní výsledky," řekl Mark Hackett, hlavní investiční stratég společnosti Nationwide.

Z větších technologických jmen se v pátek dařilo akciím Tesly (+4,72 %), zatímco v minusu zakončily obchodování především tituly z farmaceutického sektoru, například Eli Lilly (-2,25 %).

Za celý týden index Dow oslabil o 0,16 %, S&P 500 odepsal 0,47 % a Nasdaq Composite odevzdal 0,27 %.

Dolar v pátek oslabil

Měnový pár EUR/USD se v pátek kolem 23.00 SELČ obchodoval okolo 1,12530. Dolar tak odepisoval 0,27 %.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Italsko-lucemburský cukrovinkový gigant Ferrero představuje inovace navržené speciálně pro americký trh. Novinky jako Nutella s arašídy, čtvercová Ferrero Rocher a Tic Tac s příchutí Dr Pepper mají pomoci společnosti dále růst v USA, kde už drží třetí příčku mezi výrobci sladkostí.
• Generální ředitel Audi Gernot Döllner očekává, že probíhající obchodní jednání mezi Bruselem a Washingtonem přinesou v blízké době jasnější a přijatelnější podmínky pro evropské automobilky čelící 25% clům na americkém trhu. Rozhodnutí o možné výrobě Audi v USA padne ještě letos.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Prezident Spojených států Donald Trump v neděli oznámil 100% clo na filmy produkované mimo Spojené státy. Uvedl, že americký filmový průmysl umírá kvůli pobídkám, které ostatní země nabízejí s cílem přilákat americké filmaře.
• Americký výrobce čipů ON Semiconductor očekává v druhém čtvrtletí tržby nad odhady Wall Street, a to i přes nejistotu vyvolanou cly prezidenta Trumpa. Poptávka po čipech na bázi karbidu křemíku ze strany výrobců elektromobilů zůstává silná zejména v Číně a Evropě.
• Investiční fond Pershing Square vedený miliardářem Billem Ackmanem uzavřel dohodu o nákupu nových akcií developerské firmy Howard Hughes v hodnotě 900 milionů dolarů. Transakce posiluje Ackmanův vliv ve firmě a otevírá cestu k vytvoření "moderní Berkshire Hathaway".
• Prezident Microsoftu Brad Smith ujistil Evropskou komisi, že společnost bude dodržovat evropská pravidla bez ohledu na vlastní názor. Vyjádření přichází v době, kdy firma čelí antimonopolnímu tlaku kvůli dřívějšímu propojení aplikace Teams s balíkem Office.
• Správní rada Berkshire Hathaway jednomyslně schválila, že se Greg Abel stane od 1. ledna 2026 novým prezidentem a výkonným ředitelem společnosti, zatímco nyní 94letý Warren Buffett zůstane předsedou představenstva. Buffett rozhodnutí odejít z čela firmy nečekaně oznámil během závěrečných minut víkendové valné hromady a potvrdil, že odpovědnost za každodenní řízení firmy a rozdělování kapitálu ponese nově Abel. Buffett ale zůstane ve funkci předsedy představenstva a plánuje být nápomocný, zejména při velkých akvizicích. Investory může uklidnit, že "Věštec z Omahy" bude nadále v pozadí. Firma má k dispozici více než 347 miliard dolarů v hotovosti.
• Společnost Skechers bude po 26 letech stažena z burzy, protože bude koupena investiční firmou 3G Capital za 63 USD za akcii. To představuje 30% prémii oproti její poslední tržní ceně. Akcie Skechers po oznámení transakce zpevnily o více než 25 %. Partnerství s 3G Capital, která má zkušenosti s globálními značkami, má podpořit dlouhodobý růst firmy a pomoci naplnit potřeby zákazníků i v náročném obchodním prostředí. Skechers nedávno požádala o výjimku z cel a stáhla výhled na rok 2025 kvůli globálním ekonomickým nejistotám. Přestože dvě třetiny tržeb Skechers generuje mimo USA, je na cla stále citlivá. I přes krátkodobé riziko cel považuje nový vlastník Skechers za silnou a perspektivní značku.
• OpenAI oznámila, že i po své restrukturalizaci na takzvanou veřejně prospěšnou korporaci (public benefit corporation) zůstane pod kontrolou neziskové nadace, která ji založila v roce 2015. Toto rozhodnutí přišlo po tlaku ze strany občanských organizací, bývalých zaměstnanců a právních autorit, kteří varovali před ztrátou původního veřejného poslání firmy. Předseda představenstva Bret Taylor uvedl, že nová struktura umožní sdílení podílů mezi neziskovou organizací, investory i zaměstnanci, přičemž nadace si ponechá většinovou kontrolu. Ředitel firmy Sam Altman potvrdil, že mise firmy se nemění, chce nadále rozvíjet umělou inteligenci ku prospěchu celého lidstva. Firma tak reaguje i na právní spor s Elonem Muskem, který se snaží zabránit jejímu přechodu na čistě ziskový model.
• Americká rozvážková služba DoorDash oznámila akvizici britské firmy Deliveroo za 2,9 miliardy liber. Spojením chce DoorDash posílit svou pozici na mezinárodním trhu a expandovat do více než 40 zemí. DoorDash zaplatí akcionářům Deliveroo 180 pencí za akcii, což je o 44 % více, než byla závěrečná cena akcií 4. dubna, tedy den před oznámením první nabídky.
• Co začalo jako prudký pokles dovozu do Spojených států, když přepravci omezili objednávky od výrobních partnerů po celém světě, se rozšířilo do celonárodního poklesu exportu, přičemž nejtvrdší dopad zaznamenává americký zemědělský sektor a klíčové zemědělské produkty jako sójové boby, kukuřice a hovězí maso. Deficit obchodní bilance USA se zbožím se v březnu prohloubil na 163,5 miliardy dolarů z únorových 162 miliard dolarů.
• Uber oznámil akvizici většinového podílu v turecké rozvážkové službě Trendyol GO za přibližně 700 milionů dolarů v hotovosti. Transakce, která ještě podléhá schválení regulátorů, má být dokončena v druhé polovině roku. Uber uvedl, že akvizice podpoří jeho růstové ambice a po dokončení bude mít pozitivní dopad na celkovou výkonnost firmy.
• Americká centrální banka na květnovém jednání potvrdila nastavení měnové politiky. Hlavní úrok zůstává v pásmu 4,25-4,50 %. Fed je apolitickou institucí, přesto jeho šéfa Jeromea Powella v posledních týdnech opakovaně vyzýval prezident Donald Trump k okamžitému snížení úrokových sazeb.
• Objem spotřebitelských úvěrů v USA v březnu vzrostl o 10,17 miliardy USD po poklesu o 0,61 miliardy USD v únoru (revidováno z -0,81 miliardy USD). Čekal se růst pouze o 9,5 miliardy USD.
• Amazon představil nového skladového robota s názvem Vulcan, který dokáže pomocí senzorů "cítit" předměty a přizpůsobit sílu úchopu. Firma tvrdí, že cílem není nahradit zaměstnance, ale zvýšit bezpečnost práce a vytvořit nové technické pozice.
• Google uzavřel dohodu s jaderným developerem Elementl Power na financování rozvoje tří pokročilých jaderných lokalit. Každá má mít výkon alespoň 600 megawattů a posílit energetické zázemí pro provoz umělé inteligence a datových center.
• Guvernérka New Hampshire Kelly Ayotteová podepsala zákon umožňující investovat až 5 % veřejných prostředků do digitálních aktiv s tržní kapitalizací přes 500 miliard dolarů. V praxi to znamená, že stát může nakupovat bitcoin, čímž se stává průkopníkem mezi americkými státy v oblasti kryptoměnových rezerv. Zákon vstoupí v platnost za 60 dní.
• Kyberbezpečnostní společnost CrowdStrike oznámila, že propustí přibližně 5 % své globální pracovní síly, tedy kolem 500 zaměstnanců. Firma zároveň potvrdila svůj finanční výhled pro fiskální rok 2026 i přes očekávané náklady až 53 milionů dolarů spojené s restrukturalizací.
• Společnost Walt Disney oznámila plán na výstavbu zábavního parku a resortu na ostrově Yas ve Spojených arabských emirátech. Projekt vznikne ve spolupráci s firmou Miral, která bude komplex financovat a postaví jej, zatímco Walt Disney zajistí kreativní dohled a získá licenční poplatky.
• Prezident Donald Trump ve čtvrtek představil hrubé obrysy obchodní dohody USA se Spojeným královstvím. Dohoda je první, kterou Spojené státy uzavřely se zemí, jejíž dovoz podléhá clům, která Trump zavedl začátkem dubna. Spojené státy mají v obchodní výměně se zbožím se Spojeným královstvím přebytek. Trump řekl, že dohoda zahrnuje "miliardy dolarů ve zlepšeném přístupu amerického vývozu na britský trh" a že Spojené království "sníží nebo zcela odstraní řadu necelních překážek, které nespravedlivě znevýhodňovaly americké produkty".
• Největší veřejně obchodovaná kryptoměnová burza Coinbase plánuje převzít za 2,9 miliardy dolarů v hotovosti a akciích derivátovou platformu Deribit. Akvizicí chce výrazně posílit svou pozici v rychle rostoucím segmentu kryptoderivátů.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 3. května klesl na 228 tisíc z 241 tisíc v předchozím týdnu, čekalo se 230 tisíc. Počet pokračujících žádostí se v týdnu do 26. dubna snížil na 1,879 milionu z 1,908 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,916 milionu), když se čekalo 1,890 milionu.
• Produktivita práce mimo zemědělství v USA v prvním čtvrtletí podle předběžných dat klesla o 0,8 % (odhad: -0,4 %, 4Q2024: +1,7 %), jednotkové náklady na práci stouply o 5,7 % (odhad: +5,3 %, 4Q2024: +2 %).
• Velkoobchodní zásoby v USA v březnu meziměsíčně stouply o 0,4 % (odhad: +0,5 %, únor: +0,5 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Americký potravinářský gigant Tyson Foods zaznamenal v druhém fiskálním čtvrtletí vyšší zisk, než očekávali analytici. Výsledky podpořily rostoucí poptávka po produktech z kuřat a nižší náklady, které vyrovnaly tlak na straně zdražování hovězího masa. Společnost vykázala upravený zisk 92 centů na akcii, což překonalo očekávání analytiků, kteří podle údajů LSEG předpokládali výsledek 82 centů na akcii.
• Výsledky Ford Motor v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,14 USD (odhad: 0,02 USD), tržby za automotive 37,42 miliardy USD (odhad 36,21 miliardy USD). Firma pozastavila výhled.
• Technologická společnost Palantir Technologies oznámila za první čtvrtletí výsledky, které překonaly očekávání Wall Street. Tržby dosáhly 884 milionů dolarů, což je více než očekávaných 863 milionů, a zisk na akcii činil 0,13 dolaru, byl tedy v souladu s předpoklady.
• Výsledky Archer-Daniels-Midland: Zisk na akcii 0,70 USD (odhad: 0,67 USD), tržby 20,18 miliardy USD (odhad: 21,63 miliardy USD).
• Výsledky Marriott International v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,32 USD (odhad: 2,25 USD), tržby 6,26 miliardy USD (odhad: 6,18 miliardy USD).
• Výsledky Advanced Micro Devices v 1Q: Zisk na akcii 0,96 USD (odhad: 0,94 USD), tržby 7,44 miliardy USD (odhad: 7,12 miliardy USD).
• Uber Technologies za první čtvrtletí překonala očekávání u zisku na akcii (83 centů vs. odhad 50 centů), ale nedosáhla na předpokládané tržby (11,53 miliardy USD vs. 11,62 miliardy USD).
• Výsledky Walt Disney v 1Q: Zisk na akcii 1,45 USD (odhad: 1,19 USD), tržby 23,62 miliardy USD (odhad: 23,09 miliardy USD).
• Společnost Restaurant Brands International, mateřská firma řetězce Burger King, zaostala čtvrtletními tržbami za očekáváním analytiků. Na výsledky měla vliv nízká poptávka ovlivněná ekonomickou nejistotou a měnícím se chováním spotřebitelů.
• Energetická společnost ConocoPhillips za první čtvrtletí vykázala zisk na akcii 2,09 dolaru, čímž překonala očekávání Wall Street. Firma zároveň oznámila, že po 39 letech odchází do důchodu její finanční ředitel Bill Bullock.
• Společnost Warner Bros Discovery nenaplnila očekávání trhu, když jí tržby v prvním čtvrtletí meziročně klesly o 10 % na 8,98 miliardy dolarů. Důvodem jsou slabý výkon filmového studia a pokračující odliv diváků od tradiční kabelové televize ke streamovacím službám.
• Shopify za první čtvrtletí vykázala tržby 2,36 miliardy dolarů, což překonalo odhad trhu 2,33 miliardy dolarů. Společnost zároveň uvedla, že i přes obchodní napětí dále získává nové prodejce a nepozoruje výrazný pokles spotřebitelské poptávky.
• Společnost Match Group, vlastník populárních seznamovacích aplikací jako Tinder, Hinge a OkCupid, oznámila, že sníží počet svých zaměstnanců o 13 %, aby zredukovala náklady a zefektivnila svůj provoz. Zároveň však předpovídá, že její tržby za druhé čtvrtletí překonají očekávání analytiků. V prvním čtvrtletí jí tržby klesly o 3 % na 831 milionů dolarů, analytici čekali 827,5 milionu dolarů.
• Pinterest výsledky za první čtvrtletí překonal očekávání analytiků díky 10% nárůstu měsíčních aktivních uživatelů na 570 milionů a pokračujícím investicím do umělé inteligence, která vylepšuje tvorbu a cílení reklam. Společnost rovněž těží ze sílící obliby mezi generací Z, která hledá inspiraci a nakupuje prostřednictvím platformy.
• Společnost Groupon zveřejnila hospodářské výsledky za první čtvrtletí, které předčily očekávání analytiků. Firma dosáhla čistého zisku 18 centů na akcii, zatímco trh počítal se ztrátou 11 centů. Tržby činily 117,2 milionu dolarů, což je rovněž nad odhadem 115,5 milionu dolarů.

Zdroj: CNBC