Americké akciové indexy týden zakončily posílením. Nasdaq je na rekordu, Apple se veze na vlně optimismu

Index Dow v pátek stoupl o 0,47 % na 44 175,61 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 0,78 % na 6 389,45 bodu (těsně pod rekordem) a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,98 % na novém historickém maximu 21 450,02 bodu. Index volatility VIX spadl o 8,57 % na 15,15 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o asi čtyři bazické body na 4,285 %.

Silnou seanci za sebou mají akcie Applu (+4,24 %), Tesly (+2,29 %), Alphabetu (+2,44 %) nebo Netflixu (+2,65 %). Akcie Applu dále těží z oznámení společnosti o navýšení investic do americké výroby, během příštích čtyřech let chce firma v USA investovat 600 miliard dolarů. Za týden cena akcií Applu stoupla o 13,33 %.

Prezident Donald Trump v pátek varoval americké soudy před zrušením jeho celní politiky a v příspěvku na Truth Social napsal, že pokud by k tomu došlo, "byl by to znovu rok 1929, velká hospodářská krize". Dodal také, že cla mají "obrovský pozitivní dopad" na trh.

"Reakce trhu na oznámení z 2. dubna tak trochu ukazuje, co si doopravdy trhy o clech myslí," upozornil Ross Mayfield, investiční stratég ve společnosti Baird. "Investoři většinově očekávají, že administrativa nedotáhne své extrémně agresivní celní plány do konce. Problémem je, že právě takové jejich smýšlení doprovázené pokračujícím silným zájmem o akcie může administrativa vyhodnotit tak, že cla vlastně vítají. Proto je otázka cel a jejich přijetí akciovým trhem poměrně složitá," dodal.

Investoři také v pátek čekali, jestli Donald Trump naplní své výhrůžky Moskvě a uvalí na Rusko a odběratele ruské ropy tvrdé sankce kvůli pokračující válce na Ukrajině. Šéf Bílého domu dal ruskému prezidentovi Vladimiru Putinovi čas do pátku, aby se s Kyjevem dohodl na ukončení konfliktu.

Za týden index Dow přidal 1,35 %, S&P 500 se zvýšil o 2,43 % a Nasdaq Composite posílil o 3,87 %.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Tesla zastavuje vývoj superpočítače Dojo, klíčový vedoucí projektu Peter Bannon firmu opouští. Společnost plánuje větší zaměření na spolupráci s externími partnery v oblasti výpočetních technologií, což znamená změnu její strategie v oblasti umělé inteligence.
• Generální ředitel společnosti OpenAI Sam Altman odmítl varování Elona Muska, že OpenAI ovládne firmu Microsoft, s nímž šéf Tesly přišel poté, co byla oznámena integrace nejnovějšího modelu umělé inteligence OpenAI do produktů Microsoftu. Ve čtvrtek šéf Microsoftu Satya Nadella uvedl, že služba GPT-5 bude dostupná v produktech Microsoft 365 Copilot, Copilot, GitHub Copilot a Azure AI Foundry. Musk na to reagoval komentářem, že "OpenAI sežere Microsoft zaživa".
• Po několikaletém útlumu se na trh vracejí veřejné nabídky akcií společností z kosmického průmyslu. Nejnověji vstoupila na Nasdaq firma Firefly Aerospace, její akcie se při burzovním debutu oslabily o 16,87 %.

Výsledková sezóna

• Výsledky Under Armour v 2Q: Zisk na akcii 0,02 USD (odhad: 0,03 USD), tržby 1,13 miliardy USD (v souladu s odhady).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Tesla přiřkla svému generálnímu řediteli Elonu Muskovi 96 milionů nových akcií v hodnotě přibližně 29 miliard dolarů. Krok má za cíl udržet Muska v čele společnosti. Soud dříve zrušil jeho původní odměnu z roku 2018, která měla hodnotu přes 50 miliard dolarů, se zdůvodněním, že proces schvalování balíčku byl nespravedlivý vůči akcionářům.
• Čínská technologická společnost Baidu plánuje od roku 2026 ve spolupráci s americkým provozovatelem sdílené dopravy Lyft nasadit svá autonomní vozidla v Evropě. První robotaxi se mají objevit ve Spojeném království a Německu. Cílem partnerství je v následujících letech rozšířit flotilu na tisíce vozidel po celé Evropě.
• Přibližně 3 200 zaměstnanců obranné divize společnosti Boeing vstoupilo v pondělí do stávky, a to jen několik hodin poté, co odmítli návrh smlouvy od firmy.
• Prezident Donald Trump oznámil, že v následujících dnech jmenuje náhrady na dvě klíčové pozice, jedno místo ve Fedu a druhé ve vedení Úřadu pro statistiku práce (BLS). Pozice se uvolnily v pátek po rezignaci guvernérky Fedu Adriany Kuglerové a překvapivém odvolání šéfky BLS Eriky McEntarferové. Trump uvedl, že má několik kandidátů na post ve Fedu a brzy oznámí, kdo nahradí McEntarferovou.
• Více než 10 000 evropských hotelů se připojilo k hromadné žalobě proti společnosti Booking. Požadují náhradu údajné škody způsobené doložkami rezervačního portálu, které jim brání nabízet jinde nižší ceny.
• Evropská unie v pondělí oznámila, že na šest měsíců pozastaví své plánované protiopatření vůči americkým clům, která měla vstoupit v platnost tento týden. Rozhodnutí přišlo poté, co předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová a americký prezident Donald Trump 27. července dosáhli dohody o clech a obchodu. Podle mluvčího komise dohoda přináší stabilitu a předvídatelnost pro občany i podniky na obou stranách Atlantiku.
• Průmyslové zakázky v USA v červnu meziměsíčně klesly o 4,8 % (odhad: -4,9 %, květen: +8,3 %).
• Scott Bessent už podle Donalda Trumpa není kandidátem na předsedu americké centrální banky. Americký ministr financí měl na tomto postu podle spekulací příští rok nahradit současného předsedu Jeromea Powella.
• Tesla v červenci prodala na německém trhu jen 1 110 aut. To představuje meziroční pokles o 55,1 %. Celkový trh s elektromobily přitom rostl.
• Donald Trump pohrozil zatím nejvyšší celní sazbou. Týká se léků dovážených do USA. Podle šéfa Bílého domu by tento dovozní tarif mohl být až 250 %.
• Obchodní bilance USA za červen vykázala meziměsíčně nižší schodek a překonala očekávání. Hodnota klíčového ekonomického ukazatele dosáhla -60,2 miliardy USD, trh čekal deficit 61,6 miliardy USD.
• Prezident USA Donald Trump oznámil dodatečné clo ve výši 25 % na zboží z Indie, čímž celková sazba vzrostla na 50 %. Krok zdůvodnil nákupem ruské ropy Indií, který označil za podporu "válečného stroje".
• Spojené státy zavedou od 7. srpna 39% clo na dovoz ze Švýcarska. Důvodem jsou nevyrovnané obchodní vztahy a odmítnutí švýcarské strany přistoupit na podmínky americké administrativy. Hrozí další zhoršení ekonomického výhledu a tlak na měnovou politiku Švýcarské národní banky.
• Společnost OpenAI podle zdrojů agentury Bloomberg jedná s investory o sekundárním prodeji akcií. Transakce, v níž by své podíly prodávali současní a bývalí zaměstnanci, by mohla firmu ocenit na přibližně 500 miliard USD.
• Generální ředitel Tesly Elon Musk oznámil, že firma testuje výrazně vylepšenou verzi systému Full Self-Driving (FSD), která by mohla být uvedena na trh koncem září.
• General Motors uzavřela víceletou smlouvu s americkou firmou Noveon Magnetics na dodávky slinovaných NdFeB magnetů pro komponenty SUV a pick-upů. Dodávky začaly v červenci a mají pomoci omezit závislost na čínských zdrojích.
• Ve čtvrtek začala platit nová cla na dovoz zboží do USA. Pro desítky obchodních partnerů Spojených států, většinou těch méně významných, platí 10% clo na dovoz zboží, někteří velcí obchodní partneři si dojednali specifické podmínky a jednání s dalšími zeměmi pokračují. USA očekávají výrazný nárůst příjmů z cel, celkové měsíční příjmy by mohly dosáhnout 50 miliard USD oproti 30 miliardám USD v předchozím měsíci. Uvedl to americký ministr obchodu Howard Lutnick v rozhovoru s televizní stanicí Fox Business Network.
• Donald Trump jmenoval Stephena Mirana novým guvernérem Fedu, který nahradí odcházející guvernérku Adrianu Kuglerovou. Dolar po oznámení jmenování oslabil, zatímco zlato a kryptoměny prudce posílily.
• Farmaceutická firma Eli Lilly & Co ve čtvrtek oznámila, že nejvyšší dávka její pilulky proti obezitě pomohla pacientům snížit jejich tělesnou hmotnost o téměř 12 %. Odhady pozitivního dopadu léku byly ale ještě vyšší.
• Americký prezident Donald Trump požaduje rezignaci generálního ředitele společnosti Intel Lip-Bu Tana. Reaguje tak na zprávy a obvinění ohledně jeho vazeb na Čínu. "Generální ředitel Intelu je ve velkém konfliktu a musí okamžitě rezignovat," napsal šéf Bílého domu na sociální síti Truth Social.
• USA prodaly čtyřtýdenní pokladniční poukázky za rekordních 100 miliard dolarů. Krátkodobé dluhové instrumenty se obvykle ve větších objemech používaj v nouzových situacích. Představitelé amerického ministerstva financí ale objem emise označili za "nový normál". Skeptici ohledně trajektorie zadlužení americké vlády to považují za znamení, že si administrativa uvědomuje nemožnost splácet další velké objemy dlouhodobých dluhopisů (s o něco vyššími výnosy).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky ON Semiconducto v 2Q: Zisk na akcii 0,53 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 1,47 miliardy USD (odhad: 1,45 miliardy USD).
• Výsledky Tyson Foods v 2Q: Zisk na akcii 0,91 USD (odhad: 0,72 USD), tržby 13,88 miliardy USD (odhad: 13,63 miliardy USD).
• Softwarová společnost Palantir Technologies má za sebou rekordní kvartál. Vykázala rekordní příjmy, když její tržby meziročně vzrostly o 48 % a poprvé v historii stouply na miliardu dolarů. Upravený zisk na akcii byl 0,16 USD. Analytici v průměru čekali jen 940 milionů USA, respektive 0,14 USD. Šlo o osmý kvartál v řadě, kdy firma zaznamenala růst tržeb.
• Výsledky Pfizer v 2Q: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,58 USD), tržby 14,65 miliardy USD (odhad: 13,78 miliardy USD).
• Výsledky Caterpillar v 2Q: Zisk na akcii 4,72 USD (odhad: 4,88 USD), tržby 16,57 miliardy USD (odhad: 16,35 miliardy USD).
• Výsledky Marriott International v 2Q: Zisk na akcii 2,65 USD (odhad: 2,64 USD), tržby 6,74 miliardy USD (odhad: 6,67 miliardy USD).
• Výsledky Yum! Brands v 2Q: Zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,45 USD), tržby 1,93 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Yum China Holdings v 2Q: Zisk na akcii 0,58 USD (odhad: 0,57 USD), tržby 2,79 miliardy USD (odhad: 2,78 miliardy USD).
• Výsledky Archer-Daniels-Midland v 2Q: Zisk na akcii 0,93 USD (odhad: 0,88 USD), tržby 21,17 miliardy USD (odhad: 21,11 miliardy USD).
• Výsledky 21st Century Fox v 2Q: Zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,03 USD), tržby 3,29 miliardy USD (odhad: 3,12 miliardy USD).
• Výsledky Fox v 2Q: Zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,01 USD), tržby 3,29 miliardy USD (odhad: 3,11 miliardy USD).
• Výsledky Advanced Micro Devices v 2Q: Zisk na akcii 0,48 USD (odhad: 0,49 USD), tržby 7,69 miliardy USD (odhad: 7,41 miliardy USD).
• Výsledky Snap v 2Q: Ztráta na akcii 0,16 USD (odhad: zisk 0,01 USD), tržby 1,34 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky News Corp v 2Q: Zisk na akcii 0,19 USD (v souladu s odhady), tržby 2,11 miliardy USD (odhad: 2,10 miliardy USD).
• Výsledky Walt Disney v 3QFY2025: Zisk na akcii 1,61 USD (odhad: 1,46 USD), tržby 23,65 miliardy USD (odhad: 23,70 miliardy USD).
• Výsledky McDonald's v 2Q: Zisk na akcii 3,19 USD (odhad: 3,15 USD), tržby 6,84 miliardy USD (odhad: 6,71 miliardy USD).
• Výsledky Uber Technologies v 2Q: Zisk na akcii 0,63 USD (odhad: 0,62 USD), tržby 12,65 miliardy USD (odhad: 12,46 miliardy USD).
• Výsledky Shopify v 2Q: Zisk na akcii 0,34 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 2,68 miliardy USD (odhad: 2,54 miliardy USD).
• Výsledky Novavax v 2Q: Zisk na akcii 0,62 USD (odhad: ztráta 0,19 USD), tržby 239,24 milionu USD (odhad: 118 milionů USD).
• Výsledky DoorDash 2Q: Zisk na akcii 0,65 USD (odhad: 0,42 USD), tržby 3,28 miliardy USD (odhad: 3,16 miliardy USD).
• Výsledky Airbnb v 2Q: Zisk na akcii 1,03 USD (odhad: 0,93 USD), tržby 3,10 miliardy USD (odhad: 3,03 miliardy USD).
• Výsledky Lyft v 2Q: Zisk na akcii 0,10 USD (odhad: 0,24 USD), tržby 1,59 miliardy USD (odhad: 1,61 miliardy USD).
• Výsledky Groupon v 2Q: Zisk na akcii 0,51 USD (odhad: ztráta 0,02 USD), tržby 125,7 milionu USD (odhad: 122,86 milionu USD).
• Výsledky Warner Bros. Discovery v 2Q: Zisk na akcii 0,63 USD (odhad: ztráta 0,14 USD), tržby 9,81 miliardy USD (odhad: 9,78 miliardy USD).
• Výsledky Eli Lilly & Co v 2Q: Zisk na akcii 6,31 USD (odhad: 5,61 USD), tržby 15,56 miliardy USD (odhad: 14,66 miliardy USD).
• Výsledky ConocoPhillips v 2Q: Zisk na akcii 1,42 USD (odhad: 1,36 USD), tržby 14,74 miliardy USD (odhad: 14,93 miliardy USD).
• Výsledky Crocs v 2Q: Zisk na akcii 4,23 USD (odhad: 4,01 USD), tržby 1,15 miliardy USD (odhad: 1,14 miliardy USD).
• Výsledky Peloton Interactive v 4QFY2025: Zisk na akcii 0,05 USD (odhad: ztráta 0,07 USD), tržby 606,90 milionu USD (odhad: 579,86 milionu USD).
• Výsledky Ralph Lauren v 1QFY2026: Zisk na akcii 3,77 USD (odhad: 3,48 USD), tržby 1,72 miliardy USD (odhad: 1,64 miliardy USD).
• Výsledky Hertz Global Holdings v 2Q: Ztráta na akcii 0,34 USD (odhad: -0,45 USD), tržby 2,19 miliardy USD (odhad: 2,17 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch