Americké akcie v pátek krvácely, mají za sebou nejhorší týden za více než dva roky

Akcie v pátek krátce mazaly předchozí ztráty po zprávě o spotřebitelské důvěře, která se podle předběžných dat v prosinci zlepšila, následně však opět zamířily do červených čísel.

Index Dow odepsal 1,79 %, S&P 500 1,62 % a technologický Nasdaq 1,16 %. V pátek v indexu Dow zakončily pouze akcie společnosti Wal-Mart na zelené nule, a to díky zprávě o spotřebitelské důvěře, která podržela celý sektor maloobchodu. Zbývající tituly v indexu odepisovaly, nejvíce IBM, DuPont a ExxonMobil. Objem obchodování v indexu S&P 500 byl v pátek 22 % nad třicetidenním průměrem.

Za celý týden Dow ztratil 3,7 %, S&P 500 3,46 % a Nasdaq 2,66 %.

"Všichni jsou stále nervózní kvůli klesajícím cenám ropy, situace v eurozóně je také znepokojivá," říká John Carey z Pioneer Investment Management. "Data o spotřebitelské důvěře a čtvrteční čísla o maloobchodních tržbách byla solidní, obrázek domácí ekonomiky je tedy povzbudivý, ale někteří se domnívají, že zbytek světa stáhne USA dolů," dodává.

Akcie ztratily v uplynulém týdnu celkově více než bilion dolarů na své hodnotě kvůli propadu cen ropy, což rozvířilo obavy z vývoje světové ekonomiky. Index volatility VIX v minulém týdnu vyskočil o 84 %, což představuje největší týdenní rally za poslední čtyři roky.

Investory v pátek vyplašila data z čínského průmyslu, podle nichž růst čínské průmyslové výroby v listopadu zpomalil více, než se čekalo. Meziročně produkce vzrostla jen o 7,2 %, čekal se přitom 7,5% růst. Ani vývoj na evropských trzích není povzbudivý. Regionální Stoxx Europe 600 v pátek odepsal přes 2,5 %, za celý týden ztratil téměř šest procent, což byl jeho nejhorší týdenní výkon za poslední tři roky.

Trhy v pátek sledovaly také americký index výrobních cen, který v listopadu klesl více, než se čekalo, kvůli klesající ceně energií. Inflační tlaky tak očividně zůstávají slabé navzdory tomu, že největší světová ekonomika expanduje. Po říjnovém 0,2% růstu v listopadu meziměsíčně index výrobních cen naopak o 0,2 % klesl.

Slabá inflace dává guvernérům Fedu, kteří se příští týden sejdou, prostor pro zachování úrokových sazeb nízko delší dobu i poté, co ukončili nákup dluhopisů. "Vysoká inflace skutečně nehrozí, Fed má spoustu prostoru," tvrdí Scott Brown, hlavní ekonom Raymond James & Associates.

Americký dolar v pátek oslaboval vůči euru i jenu, odpoledne se mu však díky příznivé statistice podařilo část ztrát smazat. Kvůli poklesu cen ropy však oslabila norská koruna a kanadský dolar a americký dolar k norské koruně stoupl až na nejvyšší hodnotu za 11 let.

Ve 21.45 SEČ euro vůči dolaru zpevnilo o 0,4 % na 1,2455 USD a k jenu o 0,34 % na 147,77 JPY. Dolar vůči jenu oslabil o 0,05 % na 118,65 JPY. K norské koruně však dolar stoupl až na 7,395 NOK, nejvýše od září 2003, následně však mírně ztratil na 7,37 USD/NOK.

Cena Brentu spadla pod 62 dolarů, trh sráží prognóza IEA

Světové ceny ropy v pátek dále prudce klesly a severomořský Brent poprvé za pět a půl roku sestoupil pod 62 dolarů za barel. Obavy, které má trh z přebytku nabídky nad poptávkou, ještě zesílila prognóza Mezinárodní agentury pro energii (IEA), podle níž zůstane produkce ropy vysoká a její spotřeba bude nižší, než se čekalo.

Brent se propadl až na 61,35 dolaru, tedy nové minimum od července 2009. Ke konci dne ztrácel téměř dva dolary na 61,70 USD. Od počátku týdne ztratil Brent přes deset procent a je více než 45 % pod letošním červnovým maximem nad 115 dolary za barel.

Americká lehká ropa WTI oslabila v závěru o 2,25 dolaru na 57,69 USD (předtím spadla až na 57,34 USD, minimum od května 2009). Ve čtvrtek se poprvé za téměř pět a půl roku propadla pod hranici 60 dolarů a tento týden ztrácí asi 13 %.

Příčinou stupňujícího se propadu cen jsou rostoucí obavy z přebytku suroviny na světovém trhu, zvláště poté, co ropný kartel OPEC v listopadu odmítl zasáhnout proti poklesu cen omezením produkce. IEA v pátek snížila odhad růstu světové poptávky po ropě na příští rok kvůli nižší spotřebě v Rusku a dalších zemích a označila za pravděpodobný další pokles cen, protože produkce ropy zůstane na vysoké úrovni.

OPEC tento týden předpověděl, že poptávka po jeho ropě příští rok klesne na 28,92 milionu barelů denně, a bude tak nejnižší za více než deset let. Poptávka by měla být o více než milion barelů denně nižší, než činí současná produkce kartelu.

Podle některých analytiků mohou ceny Brentu dále klesat, protože zásobníky se naplňují a tankerů s ropou bude na mořích stále více. Analytik Abhishek Deshpande ze společnosti Nataxis podle agentury Reuters předpovídá, že cena ropy by se mohla dočasně dostat až ke 40 dolarům za barel.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Důvěra amerických spotřebitelů v tamní ekonomiku se v prosinci výrazně zvýšila. Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity vyskočil na 93,8 bodu z 88,8 bodu v listopadu. Dostal se tak na nejvyšší úroveň od ledna 2007. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu agentury Reuters a Michiganské univerzity. Analytici podle ankety agentury Reuters čekali nárůst indexu jen na 89,5 bodu.
• Index výrobních cen ve Spojených státech v listopadu meziročně vzrostl v souladu s odhady o 1,4 % po růstu o 1,5 % v říjnu. Meziměsíčně ale index o 0,2 % klesl. Oproti říjnu se čekal mírnější pokles o 0,1 % po předchozím meziměsíčním růstu o 0,2 %.
• Americká centrální banka (Fed) by investory měla připravit na možnost, že zvyšování úrokových sazeb nebude pozvolné, ale skokové. V pátek to v rozhovoru pro server MarketWatch prohlásil bývalý člen Rady guvernérů Fedu Frederic Mishkin. Podle něj by v současné situaci americká centrální banka neměla sazby zvyšovat pozvolna jako naposledy mezi lety 2004 a 2006.
• Americká internetová společnost Google plánuje uzavřít své inženýrské oddělení v Rusku, pracovníky v jiných oblastech své činnosti ale prý v zemi ponechá. V pátek o tom informoval ekonomický list The Wall Street Journal (WSJ). Google, který je provozovatelem největšího internetového vyhledávače na světě, se podle WSJ pro tento krok rozhodl poté, co Moskva schválila opatření, která regulují způsob vyjadřování na internetu. Mluvčí Googlu se k informacím WSJ odmítl vyjádřit.
• JPMorgan Chase zvyšuje investiční doporučení na akcie GoPro na "overweight" z "neutral".
• Credit Suisse zvyšuje investiční doporučení na akcie Jumei na "neutral" z "underperform".
• Šéfka čínské divize automobilky Tesla Motors Veronica Wuová rezignuje na svoji funkci.
• Čínský internetový vyhledávač Baidu údajně plánuje jako investor vstoupit do alternativní taxislužby Uber. S odvoláním na dva nejmenované zdroje to v pátek uvedla zpravodajská agentura Reuters. Další podrobnosti k velikosti plánované investice Baidu nicméně agentura neuvedla.
• Německý finanční ústav Commerzbank zaplatí více než miliardu dolarů, aby ukončil vyšetřování ve Spojených státech. Druhá největší banka v Německu tam čelí podezření z porušování amerických ekonomických sankcí a zákonů proti praní špinavých peněz. Tvrdí to zdroje, na které se odvolává několik finančních médií. Jednání jsou podle nich v závěrečné fázi a dohoda by mohla být oznámena v lednu.
• Narayana Kocherlakota, šéf pobočky Fedu v Minneapolis a hlasitý kritik letošního utahování měnové politiky americké centrální banky, v pátek oznámil, že z vykonávané funkce na začátku roku 2016 odejde. O setrvání na pozici šéfa minneapoliské pobočky Fedu již prý usilovat nebude. Jeho současný mandát vyprší v únoru 2016.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Spojené státy v pondělí podaly žalobu na Deutsche Bank. Viní banku z neplacení daní americkému finančnímu úřadu a požadují 190 milionů dolarů. Deutsche Bank oznámila, že se bude žalobě bránit.
• Americká farmaceutická skupina Merck & Co. se dohodla na převzetí firmy Cubist Pharmaceuticals, která vyvíjí léky proti takzvaným superbakteriím odolným vůči běžným antibiotikům. Transakce vyjde Merck na 8,4 miliardy dolarů a bude druhou velkou akvizicí společnosti v letošním roce.
• Americký oděvní řetězec Delia's v pondělí požádal o bankrotovou ochranu před věřiteli a oznámil, že prodá majetek a ukončí činnost. Delia's je jedním z prodejců módy pro mladé, kteří ztrácejí podíl na trhu kvůli konkurenci větších a flexibilnějších sítí, jako jsou H&M, Forever 21 nebo Zara, a rostoucímu tlaku internetového prodeje.
• Rozsáhlý požár rozestavěného bytového a kancelářského domu v centrální části Los Angeles si v pondělí brzy ráno vyžádal uzavření částí dvou dálnic. Plameny bylo vidět na kilometry daleko, informoval server listu Los Angeles Times.
• Globálně tržby řetězce McDonald's v listopadu klesly o 2,2 %. Jen ve Spojených státech klesly o 4,6 %, v Evropě o dvě procenta a v Asii o 4 procenta. Podle prohlášení společnosti bude mít silný dolar negativní vliv na zisk ve čtvrtém kvartálu, mohl by ho snížit o 7-9 centů na akcii.
• Velkoobchodní zásoby v říjnu vzrostly o 0,4 % (odhad: +0,2 %, září revidováno z +0,3 % na +0,4 %).
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v říjnu 4,834 milionu (odhad: 4,770 milionu, září: 4,735 milionu).
• Prohlubující se propast mezi chudými a bohatými brzdí hospodářský růst. Vyplývá to podle agentury DPA ze zprávy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Jedním z důvodů je skutečnost, že chudší členové společnosti mají menší prostor pro investice do svého vzdělání.
• Dennis Gartman, zakladatel a editor The Gartman Letter, v úterý v rozhovoru pro televizní stanici CNBC prohlásil, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) už není životaschopným subjektem poté, co odmítla v listopadu snížit produkci ropy. "Opravdu se domnívám, že jsme právě viděli konec organizace OPEC jako životaschopného subjektu," řekl Gartman. "Myslím si, že je nefunkční. Uvidíme, co se stane v průběhu příštího roku, ale upřímně se domnívám, že OPEC, jakou jsme ho znali, je už minulostí," dodal.
• Banka Citigroup v úterý oznámila, že ve čtvrtém kvartále dosáhne jen mírného zisku kvůli nákladům na právní spory, pokutám a nákladům na restrukturalizaci ve výši 3,5 miliardy dolarů. Podle ředitele banky Michaela Corbata jsou tyto náklady nezbytné pro zefektivnění práce banky a do budoucna pomohou především klientům, protože umožní bance se lépe soustředit na jejich konkrétní potřeby. Zisk banky ve čtvrtém kvartále bude snížen o 2,7 miliardy dolarů, které připadnou na úhradu právních sporů, a 800 milionů dolarů vynaložených na uzavírání poboček v zahraničí.
• Mike Jefferies po více než 20 letech ve firmě odchází z postu ředitele výrobce oblečení & Fitch. Akcie firmy přidaly v úterý 8,01 %.
• Bance JPMorgan Chase schází podle nově zavedených pravidel Fedu téměř 22 miliard dolarů kapitálu, což je pro banku, která se dlouho vychloubala silnou rozvahou, negativní zpráva. Fed zavádí nové kapitálové požadavky pro systémově důležité banky, které jsou přísnější než minimální mezinárodní standardy, aby ochránil americký finanční systém před kolapsem.
• Společnost LendingClub oznámila, že cena jejích akcií v IPO dosáhla 15 USD, původně se čekalo 12-14 USD. Firma chce změnit prostředí bankovního sektoru v USA, jde o největšího světového průkopníka v takzvaném P2P půjčování. LendingClub se stane první ze startupových firem zaměřených na stále populárnější způsob financování, která se začne veřejně obchodovat.
• Warren Buffett, ředitel společnosti Berkshire Hathaway, v letošním roce přispěl největší částkou na charitu. Nadaci Billa a Melindy Gatesových věnoval 2,1 miliardy dolarů v podobě 16,6 milionu akcií své firmy. V pondělí 84letý Buffett předčil mexického miliardáře Carlose Slima a stal se druhým nejbohatším mužem světa, když cena akcií Berkshire Hathaway dosáhla na historické maximum.
• Americká společnost Yum! Brands Inc., která provozuje řetězce s rychlým občerstvením Taco Bell, Pizza Hut a KFC, podruhé snížila odhad zisku za celý rok. Společnosti uškodily horší tržby v Číně, kde se v létě potýkala s potravinovým skandálem. Akcie společnosti klesly po oznámení firmy v prodlouženém obchodování v noci na středu o více než šest procent.
• Společnost eBay by mohla v prvním pololetí 2015 propustit tisíce zaměstnanců v rámci přípravy na rozdělení firmy. Mělo by se to týkat lidí pracujících v základním byznysu firmy, tedy on-line provozovatele aukcí. Mohlo by jít až o desetinu zaměstnanců.
• Podle společnosti BlackRock by Spojené státy mohly být v roce 2015 výjimkou a zažívat solidní růst díky zlepšující se situaci na trhu práce. "Americká ekonomika je na vzestupu," píše se ve zprávě BlackRock. "Očekáváme, že Fed příští rok začne zvyšovat sazby a výnosová křivka se zploští." Toto zlepšení v USA však bude v rámci světa výjimkou. Eurozóna, Japonsko a Čína by sice mohly vykazovat známky zlepšení, ale obecně je ohledně jejich vývoje firma spíše skeptická.
• Podnikové zásoby v říjnu vzrostly o 0,2 % v souladu s odhady (září: +0,3 %).
• Ceny dovozu v listopadu meziměsíčně klesly o 1,5 % (odhad: -1,8 %), ceny exportu klesly o procento (odhad: -0,5 %).
• Maloobchodní tržby ve Spojených státech v listopadu vzrostly o 0,7 % po říjnovém růstu o 0,5 % (revidováno z +0,3 %). Očekával se růst o 0,4 %. Bez zahrnutí aut tržby obchodníků vzrostly o 0,5 % po říjnových 0,4 % a bez zahrnutí potravin o 0,7 % po říjnových 0,4 %.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 6. prosince klesl o 3 tisíce na 294 tisíc. Čekal se pokles na 295 tisíc z 297 tisíc v předchozím týdnu. Počet pokračujících žádostí vzrostl v týdnu do 29. listopadu na 2,514 milionu z 2,372 milionu (revidováno z 2,362 milionu). Očekávalo se 2,347 milionu pokračujících žádostí.
• Americká společnost LendingClub, která je největší internetovou platformou pro zprostředkovávání přímých půjček, ve čtvrtek úspěšně vstoupila na newyorskou burzu. Cena akcií podniku během dne rostla i o více než dvě třetiny, což celou firmou ohodnotilo na více než devět miliard dolarů. První obchodní den nakonec akcie uzavřely silnější o 56,2 % na 23,43 USD.

Zdroj: Bloomberg, ČTK, MarketWatch, CNBC