Americké akcie ve středu výrazně zpevnily, investoři si utažení měnové politiky vyložili jako důvěru Fedu v sílu ekonomiky

Fed ve středu zvýšil základní úrokovou sazbu na 0,25-0,5 % z dosavadního rekordního minima 0-0,25 %, na kterém ji udržoval sedm let. Trhy zhodnotily prohlášení centrální banky jako velmi umírněné, stejného hodnocení se dostalo i následující tiskové konferenci šéfky Fedu Janet Yellenové. Podle analytiků tak bude politika Fedu nadále podporovat investice do rizikovějších typů aktiv, mimo jiné akcií.

FED PO DEVÍTI LETECH ZMĚNIL KURZ! Základní úroková sazba stoupne na 0,25-0,5 %

Americká centrální banka rozhodla, že se základní úroková sazba v USA po sedmi letech odlepí od technické nuly. Měnový výbor Fedu, který rozhoduje o nastavení měnové politiky v USA, oznámil, že se sazba zvýší o 25 bazických bodů na 0,25-0,5 %. Pro zvýšení úrokové sazby hlasovali všichni členové FOMC. Výhled sazby pro příští rok Fed ponechal na 1,375 %. Naposledy banka základní úrokovou sazbu zvýšila v roce 2006.

Akciové indexy po oznámení zvýšení sazby nejdříve oslabily, brzy však zahájily vzestup. Dow nakonec zpevnil o 1,28 % na 17 749,09 bodu, širší S&P 500 připsal 1,45 % na 2 073,07 bodu a Nasdaq Composite zpevnil o 1,52 % na 5 071,13 bodu.

Index volatility VIX spadl o 14,75 % na 17,86 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o dva a půl bazického bodu na 2,29 %. Po oznámení zvýšení úrokové sazby Fedu se výnos 10letých dluhopisů nejprve propadl z 2,31 % až na 2,257 %, poté se ale odrazil a vzrostl zpět k 2,3 %.

V plusu ve středu skončilo všech deset hlavních sektorů. Nejvíce se dařilo sektoru veřejných služeb, telekomunikačnímu odvětví a sektoru základních materiálů. Naopak nejméně zpevnil energetický sektor.

"Fed zahájil nejmírnější přitvrzování politiky ve své historii. Udělá všechno pro to, aby ujistil trhy, že najíždí na postupnou dráhu a že nepůjde o tradiční cyklus zvyšování úroků," řekl v rozhovoru pro agenturu Reuters hlavní ekonom německé pojišťovny Allianz Mohamed El-Erian.

Akcie zábavní společnosti Walt Disney (+1,45 %) zpevnily zhruba o procento a půl v reakci na pozitivní recenze na nový díl ságy Star Wars. Premiérová projekce v pořadí sedmého dílu Hvězdných válek v Hollywoodu začala v noci na středu SEČ a podle kritiků jde o důstojné pokračování série.

Dařilo se i akciím farmaceutické firmy Valeant Pharmaceuticals (+8,1 %), a to i přesto, že firma zhoršila hospodářský výhled pro čtvrté čtvrtletí. Společnost nyní čeká, že za poslední tři měsíce letošního roku vykáže upravený zisk 2,55-2,65 USD na akcii, dosud čekala, že to bude 4-4,20 USD na akcii. Tržby firma očekává mezi 2,7 a 2,8 miliardy dolarů (předchozí odhad: 3,25-3,45 miliardy dolarů). V příštím roce by firma podle nové predikce měla vydělat 13,25-13,75 USD na akcii při tržbách 12,5-12,7 miliardy dolarů.

Cenné papíry Amgen (+1,21 %) zpevnily poté, co v úterý večer firma oznámila zvýšení dividendy o 27 % na 1 USD. Dividenda bude vyplacena akcionářům, kteří budou akcie firmy držet k 16. únoru 2016. Výplata proběhne 8. března 2016.

V indexu Dow v plusu skončilo 28 z 30 titulů. Nejvíce se dařilo akciím investičních bank Goldman Sachs (+2,31 %) a JPMorgan Chase (+2,16 %), konglomerátu General Electric (+2,18 %) a farmaceutického obra Merck (+2,12 %). Pod nulou seanci zakončily akcie chemické firmy DuPont (-0,41 %) a ropné společnosti ExxonMobil (-0,35 %).

Dolar na růst po mírném zaváhání zareagoval růstem

Dolar začal po rozhodnutí Fedu zvýšit základní úrokovou sazbu v USA na 0,25-0,5 % výrazně oslabovat, protože prohlášení banky ukázalo, že další přitvrzováním měnové politiky bude jen velmi pozvolné. Později ale většinu ztrát v rozkolísaném obchodování smazal a mírně zpevnil.

Dolarový index, který měří hodnotu dolaru proti šesti hlavním světovým měnám, rostl v závěru dne o 0,2 % na 98,426 bodu, třebaže předtím ztrácel 0,4 %. Euro k dolaru klesalo o 0,2 % na 1,091 USD a dolar vůči jenu posiloval o 0,4 % na 122,20 JPY.

Světové ceny ropy ve středu klesly kvůli zprávě o překvapivém růstu zásob suroviny ve Spojených státech. Investoři se navíc připravují na posilování dolaru v důsledku zvýšení úrokových sazeb. Silnější dolar zvyšuje ceny ropy a dalších komodit z pohledu držitelů ostatních měn, což podkopává poptávku.

Cena severomořské ropy Brent vykazovala kolem 16.45 SEČ pokles o tři procenta na zhruba 37,30 dolaru za barel. Cena americké lehké ropy WTI ve stejnou dobu ztrácela 3,4 % a nacházela se těsně nad 36 dolary za barel. Večer se barel Brentu prodával za 37,46 USD a barel ropy WTI za 36,90 USD.

Americký Úřad pro energetické informace (EIA) ve středu oznámil, že zásoby ropy ve Spojených státech minulý týden stouply o 4,8 milionu barelů. Analytici přitom podle průzkumu agentury Reuters počítali s poklesem o 1,4 milionu barelů. Údaje o růstu zásob v USA potvrzují, že na trhu s ropou přetrvává převis nabídky nad poptávkou.

Zlato ve středu zdražilo zhruba o tři a půl dolaru na 1 061,65 USD za trojskou unci a cena stříbra vzrostla o 0,79 % na 14,58 USD za trojskou unci.

Hlavní středeční události na amerických trzích

• Americká centrální banka rozhodla, že se základní úroková sazba v USA po sedmi letech odlepí od technické nuly. Měnový výbor Fedu, který rozhoduje o nastavení měnové politiky v USA, oznámil, že se sazba zvýší o 25 bazických bodů na 0,25-0,5 %. Pro zvýšení úrokové sazby hlasovali všichni členové FOMC. Výhled sazby pro příští rok Fed ponechal na 1,375 %. Naposledy banka základní úrokovou sazbu zvýšila v roce 2006.
• Americký zpracovatelský sektor v prosinci podle předběžných dat expandoval pomaleji než v listopadu. Index nákupních manažerů klesl na 51,3 bodu z předchozích 52,8 bodu, očekával se přitom jen marginální pokles na 52,6 bodu.
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v listopadu vzrostla o 10,5 % na celoročně přepočítané tempo 1,173 milionu jednotek ze sedmiměsíčního minima 1,062 milionu jednotek v říjnu (revidováno z 1,06 milionu). Počet vydaných stavebních povolení vzrostl o 11 % na celoroční tempo 1,289 milionu z 1,61 milionu (revidováno z 1,15 milionu).
• Průmyslová výroba v USA v listopadu meziměsíčně klesla o 0,6 %, očekával se pokles o 0,1 % po říjnovém snížení o 0,4 % (revidováno z -0,2 %). Meziročně se snížila o 1,2 %. Výroba ve zpracovatelském sektoru v listopadu stagnovala po říjnovém růstu o 0,3 (revidováno z +0,4 %). Využití kapacit kleslo na 77 %, očekával se pokles na 77,4 % ze 77,5 % v říjnu.
• V rámci vyjednávané dohody o financování americké vlády, na které pracují kongresmani, se objevil návrh na zrušení vývozu ropy z USA. Toto opatření by mohlo mít dlouhodobý vliv na trh s ropou v USA a částečně i v globálním měřítku
• Amgen zvyšuje kvartální dividendu o 27 % na 1 USD na akcii.
• Halliburton a Baker Hughes potvrdily, že regulační úřady odložily rozhodnutí o schválení jejich plánované fúze.
• Global Payments kupuje konkurenční firmu Heartland Payment Systems za 4,3 miliardy dolarů v hotovosti a akciích, což stanovuje hodnotu akcií na zhruba 100 dolarů za kus. Heartland v úterý uzavřela na ceně 85,10 dolaru.
• RBC zvyšuje doporučení na akcie Newell Rubbermaid na "top pick" z "outperform" v reakci na zveřejnění podrobností o fúzi s firmou Jarden.
• CVS Health oznámila na rok 2016 zvýšení dividendy o 21 %, zároveň zlepšila výhled pro rok 2016.
• Sam Zell (Equity Group Investments): Existuje riziko recese v USA v dalších 12 měsících.
• Moody's zvyšuje kvartální dividendu o 9 % na 37 centů na akcii z 34 centů. Také zveřejnila program zpětného odkupu akcií v objemu jedné miliardy dolarů.
• Starboard Value snižuje svůj podíl ve společnosti Office Depot na 5,5 % z 8,9 %.
• AIG schválila navýšení objemu programu zpětného odkupu akcií o tři miliardy dolarů.

Výsledková sezóna

• Výsledky FedEx ve 2QFY2016: Zisk na akcii 2,44 USD (loni: 2,31 USD), tržby 12,5 miliardy USD (loni: 11,9 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu +5 %.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK