ČNB nechala rezervu na ochranu úvěrového trhu na 0,5 %

"V případě naplňování výrazně nepříznivějšího scénáře je ČNB připravena tuto rezervu plně uvolnit. Naopak v případě odeznívání rizik spojených s epidemií, oživování ekonomické aktivity a pokračujícího jen omezeného naplňování rizik bude žádoucí sazbu rezervy opět postupně zvyšovat," uvedla banka.

Ponechání proticyklické rezervy na současné úrovni se podle analytika České bankovní asociace (ČBA) Miroslava Zámečníka dalo očekávat. Tento krok vysvětlil tím, že si ČNB nechává možnost jejího uvolnění pro případ, že by se situace zhoršila proti tomu, jak ji vidí vzhledem ke svému základnímu scénáři. S tím souvisí i fakt, že zatím není dostatek informací o skutečném stavu úvěrového portfolia bank. ČNB tedy vyčká, co banky nahlásí po ukončení splátkového moratoria a propsáním druhé vlny pandemie do schopnosti dlužníků splácet své závazky v příštích měsících, dodal.

ČNB pouze zvedla varovný prst na některé poskytovatele, namísto aby měnila pravidla pro všechny, řekl analytik skupiny Natland Petr Bartoň. I když banka považuje některé nemovitosti za předražené, situace podle ní není hrozivá a v rámci ekonomické obnovy po 'lockdownech' se skutečná hodnota do nemovitostí vrátí, a pomine tak i riziko pro poskytovatele. "Tváří v tvář nejistotě, kdy ekonomické oživení přijde, banka sděluje, že ať přijde kdykoli, ona zařídí na hypotečním trhu stabilitu," vysvětlil.

ČNB proticyklickou kapitálovou rezervu využila poprvé na konci roku 2015, kdy ji s platností od 1. ledna 2017 stanovila na 0,5 %. Naposledy se sazba změnila letos 18. června, kdy bankovní rada sazbu snížila na 0,5 % s platností od 1. července z 1 %.

Rezervu by měly banky vytvářet v době růstu úvěrů. Naopak při poklesu ekonomické aktivity doprovázené rostoucími úvěrovými ztrátami by měla být využita bankami pro krytí ztrát. Cílem je zabránit přenosu případných problémů finančních institucí do ekonomiky. Efektem může být zpomalení růstu úvěrů.

Proticyklická kapitálová rezerva je jedním z opatření ve směrnici EU o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky (CRD IV). Vedle toho existují kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika a bezpečnostní rezerva.