Evropské akcie se v pátek pohybovaly kolem nuly, za celý týden ztrácely

Britský FTSE 100 v pátek připsal 0,27 %, francouzský CAC 40 zpevnil o 0,35 % a německý DAX o 0,07 %. Lehce nad nulou zakončil i regionální Stoxx Europe 600 - dobře si vedla síťová odvětví a pojišťovny, ztrácely naopak sektory stavebních firem, technologií a maloobchodu.

Celý týden však byl pro evropské akcie ztrátový. FTSE 100 odepsal přes 2,5 %, CAC 40 3,41 % a DAX 3,42 %. Regionální Stoxx Europe 600 v minulém týdnu oslabil o 3,27 %. Největší ztráty v uplynulém týdnu zaznamenal portugalský PSI 20, který ve čtvrtek spadl na devítiměsíční minimum kvůli obavám o odolnost portugalského bankovního sektoru.

Akcie společnosti Imperial Tobacco zpevňovaly o tři procenta v reakci na zprávu, že jedná s americkými podniky Reynolds a Lorillard o možné koupi některých aktiv a značek.

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Hospodářský růst 11 zemí střední a východní Evropy, které se jako poslední staly součástí Evropské unie (EU11), by se měl v letošním roce téměř zdvojnásobit a příští rok dále zrychlí. Vyplývá to z nejnovější prognózy Světové banky. Hrubý domácí produkt regionu se má letos zvýšit o 2,6 % po růstu o 1,4 % loni. S citelným oživením banka počítá i v České republice.
• Portugalská centrální banka a tamní premiér v pátek ujistili investory i střadatele, že problémy kolem finančního ústavu Banco Espírito Santo (BES) neohrožují stabilitu finančního systému, vklady, ani solventnost této banky. Obavy ohledně finančního zdraví holdingových firem rodiny Espírito Santo, která banku založila, ve čtvrtek rozkolísaly světové trhy. V pátek se ale situace zklidnila. Banco Espírito Santo je největší bankou v Portugalsku.
• Německý parlament v pátek s konečnou platností schválil reformu podpory obnovitelných zdrojů energie. Po červnovém souhlasu Spolkového sněmu dnes zákon podpořila i Spolková rada, v níž zasedají zástupci vlád německých zemí. Zákon určuje strop pro stavbu nových solárních a větrných elektráren a omezuje výjimku z placení příspěvku na obnovitelné zdroje, kterou dosud měl průmysl. Norma by měla zastavit růst ceny pro konečné spotřebitele. Zástupci spolkových zemí však i přes schválení zákona obsah reformy kritizovali, podle nich ji bude třeba brzy novelizovat.
• Spojené království: Stavební výroba v květnu meziměsíčně klesla o 1,1 % (odhad: +0,9 %, duben: +1,2 %).
• Bulharsko odebere licenci problémové bance Corporate Commercial Bank (CCB), která po hromadném vybírání vkladů přešla pod státní kontrolu. Kvalitní aktiva této finanční instituce Bulharsko převede na její divizi a upozorní vyšetřovatele na možné zneužití pravomocí v bance. Oznámila to v pátek podle agentury Reuters bulharská centrální banka.
• Analytici Raiffeisen Research zvýšili odhad růstu ekonomiky téměř ve všech středoevropských zemích včetně ČR. Růst ekonomik podle nich podpoří především silnější domácí poptávka. Hrubý domácí produkt ČR by letos měl vzrůst o 2,6 %, zatímco dosavadní prognóza hovořila o růstu o 2,3 %.
• Německý automobilový koncern Volkswagen v prvním pololetí zvýšil dodávky zákazníkům o 6 % na téměř pět milionů vozů. Oznámila to v pátek firma. V samotném červnu však dodávky stouply pouze o 4 % kvůli poklesu poptávky na americkém kontinentu, napsala agentura Reuters.

Hlavní události minulého týdne na evropských trzích

• Průmyslová výroba v květnu na Slovensku meziročně vzrostla o 6,1 % (duben: +5 %).
• Druhá největší německá banka Commerzbank by mohla zaplatit 600 až 800 milionů dolarů za urovnání podezření, že se angažovala v obchodních transakcích s Íránem a dalšími zeměmi podléhajícími americkým sankcím. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací. O vyšetřování banky již začátkem týdne informoval list The New York Times s tím, že pokuta zahrnutá v dohodě o urovnání této kauzy by měla přesáhnout 500 milionů dolarů. Podle jednoho ze zdrojů Reuters by mohla být dohoda dokončena během několika týdnů.
• Průmyslová výroba v Itálii v květnu klesla meziměsíčně o 1,2 % (odhad: +0,2 %) a meziročně o 1,8 % (odhad: +1,1 %).
• Spojené království: Obchodní bilance v květnu se schodkem 9,204 miliardy liber (odhad: -8,75 miliardy liber, duben: -8,812 miliardy liber).
• Míra nezaměstnanosti v Řecku v dubnu stagnovala na 27,3 %. Očekávalo se 26,7 % po březnových 26,8 %, které však byly revidovány na 27,3 %.
• Průmyslová výroba v Řecku v květnu vzrostla meziročně o 1,8 %, čekal se 1,2% pokles (duben: -2,1 % revidováno z -2,2 %).
• Prodej osobních automobilů na Slovensku letos roste. V prvním pololetí úřady zaregistrovaly do evidence 35 992 nových vozidel, což ve srovnání se stejným obdobím minulého roku představuje nárůst o 12,3 %. Největší podíl na slovenském trhu si udržuje česká Škoda Auto. Informoval o tom ve čtvrtek slovenský svaz automobilového průmyslu.
• Britská centrální banka (BoE) na svém červencovém zasedání ponechala základní úrokovou sazbu v souladu s očekáváním analytiků na rekordním minimu 0,5 %. Sazbu na této úrovni drží již čtyři roky. Banka nezměnila ani program nákupu dluhopisů, na které od roku 2009 vyčlenila už celkem 375 miliard liber. Tempo oživování britské ekonomiky ale podle agentury Reuters pravděpodobně centrální bankéře brzy rozdělí v pohledu na to, kdy by bylo vhodné začít omezovat podporu ostrovní ekonomiky.
• Až o 300 milionů eur by rakouskou finanční skupinu Erste Group Bank mohl připravit nový maďarský zákon, podle nějž budou banky muset odškodnit klienty za sporné praktiky u devizových půjček. O odhadu ve čtvrtek podle agentury Reuters informoval mluvčí skupiny, do které patří mimo jiné i Česká spořitelna. Náklady spojené s novou maďarskou legislativou vyhodnocuje i konkurenční rakouská banka Raiffeisen Bank International (RBI). Ta očekává, že ji nový zákon bude stát až 160 milionů eur.
• Řecko získalo 1,5 miliardy eur z prodeje nových tříletých dluhopisů s úrokem 3,5 %. Oznámilo to ve čtvrtek podle agentury Reuters řecké ministerstvo financí. Jde o další emisi vládních dluhopisů poté, co se země v dubnu po čtyřech letech nepřítomnosti úspěšně vrátila na dluhopisové trhy. Poptávku po cenných papírech ale nepříznivě ovlivnily obavy o finanční zdraví zakladatelů největší portugalské banky Banco Espírito Santo (BES). Investoři podali na nový dluhopis objednávky v celkovém objemu tři miliardy eur. Atény původně očekávaly, že z dnešní emise dluhopisů získají 2,5 až 3 miliardy eur.
• Dluhopisy portugalské banky Espírito Santo se zřítily na rekordní minima poté, co její mateřská společnost odložila splátku z krátkodobých poukázek, čímž znovu vzbudila obavy z toho, že portugalské banky zůstávají zranitelné.
• Francouzsko-nizozemská letecká společnost Air France-KLM je v pokročilé fázi jednání o koupi maďarských nízkonákladových aerolinek Wizz Air. Informovala o tom agentura MTI, která se odvolává na zprávu nizozemského zpravodajského portálu Luchtvaartnieuws.nl.
• Řecká vláda chystá další emisi dluhopisů poté, co se země v dubnu po čtyřech letech nepřítomnosti úspěšně vrátila na dluhopisové trhy. Ministerstvo financí ve středu oznámilo, že v brzké době plánuje vydat tříleté dluhopisy.
• Novým prezidentem vatikánské banky byl ve středu jmenován francouzský finančník Jean-Baptiste de Franssu. Banka, jejíž oficiální název je Institut náboženských záležitostí (IOR), nyní reformuje své aktivity kvůli řadě finančních skandálů. Jedenapadesátiletý de Franssu, který ve funkci nahradí Ernsta von Freyberga, je odborníkem především na investiční bankovnictví.
• Rusko se ve druhém čtvrtletí těsně vyhnulo hospodářské recesi. Celoroční růst tamní ekonomiky by tak letos mohl překonat tempo 0,5 %, se kterým počítá současná vládní prognóza. Podle agentury Interfax to ve středu řekl náměstek ruského ministra hospodářství Andrej Klepač. Ruský statistický úřad by měl údaje o výkonu ruské ekonomiky zveřejnit během léta.
• Šéf kanceláře ruského prezidenta Sergej Ivanov ve středu předem nařkl Ukrajinu, že na podzim začne krást z tranzitních plynovodů ruský zemní plyn směřující do Evropy. Informuje o tom agentura Interfax.
• Německý vývoz a dovoz v květnu klesly výrazněji, než se čekalo. Export se proti předešlému měsíci snížil o 1,1 % a import o 3,4 %. U importu je to nejrychlejší pokles za rok a půl. Ukázaly to úterní údaje spolkového statistického úřadu. Přebytek bilance zahraničního obchodu pak stoupl na 18,8 miliardy eur z dubnové upravené hodnoty 17,2 miliardy eur.
• Spojené království: Hrubý domácí produkt ve druhém čtvrtletí podle odhadu NIESR vzrostl o 0,9 % (1Q2014: +0,9 %).
• Průmyslová výroba ve Spojeném království v květnu klesla meziměsíčně o 0,7 %, ačkoliv se čekal 0,3% růst pod dubnových +0,4 %. Meziročně průmysl vyprodukoval o 2,3 % více, čekalo se však 3,1 % po dubnových +3,0 %. Produkce zpracovatelského sektoru v květnu meziměsíčně klesla o 1,3 %, analytici predikovali 0,4% růst.
• Celkový počet uchazečů o zaměstnání v České republice v červnu poklesl o 2,3 % na 537 179, počet hlášených volných pracovních míst vzrostl o 2,9 % na 49 426 a podíl nezaměstnaných osob poklesl o 0,1 procentního bodu na 7,4 %. Podle posledních dostupných údajů míra nezaměstnanosti zpracovávaná Eurostatem pro mezinárodní srovnání byla v květnu 2014 v ČR 6,2 %, v EU28 10,3 %.
• Celková částka, kterou Ukrajina dluží za odběr ruského plynu, se zvýšila na 5,3 miliardy dolarů. Oznámil to v úterý ruský monopolní vývozce plynu Gazprom, podle něhož Kyjev nedodržel lhůtu splatnosti na měsíc červen.
• Bulharský ministr financí Petar Chobanov v rozhovoru pro televizní stanici CNBC prohlásil, že není potřeba se bát o bulharské banky, protože mají k dispozici dostatečnou likviditu i státní pomoc a bulharští občané to vědí. Silná poptávka po bulharských dluhopisech vydaných poprvé za dva roky vynesla zemi téměř 1,5 miliardy eur jen pár dní poté, co dvě největší bulharské banky musely čelit runu.
• Společnost Air France uvedla, že by její zisky v letošním roce mohly být až o 12 % nižší, než se původně očekávalo, především kvůli nadměrné kapacitě, která vedla k nízkým cenám jak v osobní, tak nákladní dopravě. Společnost zdůraznila, že očekávaný zisk 2,2-2,3 miliardy eur je sice o 12 % nižší, než původně odhadovaných 2,5 miliardy eur, stále se však jedná o 20% zlepšení oproti zisku EBITDA v roce 2013.
• Německý výrobce luxusních aut BMW v prvním pololetí poprvé prodal přes milion aut. Do konce června skupina zákazníkům po celém světě dodala 1 020 211 vozů, což je o zhruba sedm procent víc než před rokem. Rekordní prodej aut vlajkové značky VW ohlásila i největší evropská automobilka Volkswagen. Během první poloviny roku se těchto aut prodalo 3,07 milionu, což je nejvíc v historii podniku.
• Britské maloobchodní skupině Marks & Spencer v prvním čtvrtletí klesly tržby z prodeje oděvů, obuvi a potřeb pro domácnost. Je to přitom už dvanácté čtvrtletí za sebou, kdy tržby klesaly. Marks & Spencer je největším britským prodejcem oděvů, prodává ale i potraviny. Skupina v úterý uvedla, že za první finanční čtvrtletí do 28. června klesly tržby z nepotravinářského zboží v obchodech otevřených přes rok o 1,5 %.
• Americká firma AbbVie zvýšila svoji nabídku na převzetí irského výrobce léků Shire na 51,5 miliardy dolarů. Ze strany AbbVie se jedná v pořadí již o čtvrtou nabídku na převzetí firmy Shire. Aktuálně společnost za jednu akcii podniku Shire nabízí 51,15 libry, původně to bylo jen 39,50 libry.
• Na nákladech záchrany zestátněné rakouské banky Hypo Alpe Adria se budou podílet někteří věřitelé. Umožní to vládě zákon, který v úterý schválila dolní komora rakouského parlamentu. Krok Vídně je sice obecně v souladu s budoucími pravidly Evropské unie pro sanaci bank, podle bankéřů a mezinárodních finančních institucí ale jde o nebezpečný precedens, který může poškodit reputaci Rakouska.
• Čistý zisk vatikánské banky, jejíž oficiální název je Institut náboženských záležitostí (IOR), loni prudce klesl. Dostal se na 2,9 milionu eur z 86,6 milionu eur v předchozím roce. Důvodem byly odpisy investic, které banka učinila před zahájením své vlastní reformy. Vliv ale měly i mimořádné výdaje na odborníky z vnějšku, kteří měli pomoci bance zlepšit transparentnost. IOR loni v rámci procesu vlastního očištění zablokovala asi 3 tisíce účtů více než dvou tisícovek klientů.
• Rakouské banky by měly v zemích střední a východní Evropy zůstat, musí ale dávat pozor na rizika a posilovat své kapitálové vybavení. Bankám Erste Group, Raiffeisen a dalším to v pondělí doporučila rakouská centrální banka v pololetní zprávě o stavu bankovního sektoru země. Zpráva vyšla krátce poté, co Erste minulý týden předpověděla, že kvůli problémům v Maďarsku a Rumunsku letos utrpí rekordní ztrátu.
• Celosvětový prodej automobilky Renault v prvním pololetí meziročně stoupl o 4,7 %, když oživení v Evropě převážilo nad oslabující poptávkou na rozvíjejících se trzích. Pro francouzskou automobilku to je změna v dosavadním trendu, kdy spoléhala spíše na vývoj na rozvíjejících se trzích. Nový rekord v pololetním prodeji v pondělí ohlásila německá automobilka Audi ze skupiny Volkswagen.
• Banka HSBC oznámila, že uzavře svou pobočku v Tripolisu a po více než padesáti letech tak ukončí své operace v Libyi. Pobočka byla otevřena v roce 2006 jako součást expanze na Střední východ pod taktovkou bývalého generálního ředitele Stephena Greena, aktivitu v Libyi však HSBC zahájila už v roce 1959, kdy koupila banku The British Bank of the Middle East. Nyní se však HSBC pod vedením nového ředitele Stuarta Gullivera s určitých trhů stahuje a Libye je jedním z nich.
• Ruská ekonomika pokračovala ve druhém čtvrtletí ve slabém růstu. Hrubý domácí produkt stoupl v meziročním srovnání o 1,2 % a za celé první pololetí se zvýšil o 1,1 %. Uvedl to v pondělí ruský ministr hospodářství Alexej Uljukajev, jehož citovala agentura RIA Novosti.
• Švýcarská společnost Holcim a francouzský podnik Lafarge plánují prodat část majetku, který mají v Evropě a jinde ve světě, aby získaly souhlas regulátorů s plánovanou fúzí. Holcim, který stejně jako Lafarge podniká i v České republice, se tak například chce zbavit všech svých aktivit ve Francii. Obě firmy v pondělí zároveň oznámily, že odprodej zasáhne asi 10 000 pracovníků. Je to skoro osm procent pracovní síly po plánovaném sloučení.
• Nálada investorů v eurozóně tento měsíc nečekaně stoupla, a zlepšila se tak po dvou měsících poklesu. Vyplývá to z průzkumu, který mezi investory provedla výzkumná organizace Sentix. Zlepšení dává do souvislosti i s novými kroky Evropské centrální banky (ECB) na podporu růstu a s větším optimismem, co se týče vyhlídek světové ekonomiky.
• Pokud by černouhelná společnost OKD byla v budoucnu na prodej, stát by odkup zvážil. České televizi to v pondělí řekl ministr průmyslu a obchodu Jan Mládek (ČSSD) s tím, že prioritou státu je udržet ještě nejméně deset let práci pro 14 000 zaměstnanců, které OKD má. Podle ředitele vnějších vztahů New World Resources (NWR) Petra Jonáka však prodej dceřiné firmy OKD není na pořadu dne. Před týdnem společnost oznámila, že se na možný prodej připravuje.
• Výroba v německém průmyslu v květnu pokračovala v poklesu. Oproti předchozímu měsíci se snížila o 1,8 %, což je největší pokles za více než dva roky. Oznámilo to německé ministerstvo hospodářství. Na vině je podle něj především vliv svátku 1. května, který letos připadl na čtvrtek. Analytici dotazovaní agenturou Reuters očekávali, že výroba zůstane beze změny.

Zdroj: Bloomberg