Americké akciové indexy zahájily týden nejhlubším propadem od finanční krize

Index Dow zaznamenal nejhlubší bodový propad v historii (2 013,76 bodu) a ztratil 7,79 % na 23 851,02 bodu. Širší index S&P 500 spadl o 7,60 % na 2 746,56 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se propadl o 7,29 % na 7 950,68 bodu. Index volatility VIX vystřelil o dalších 29,85 % na 54,46 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA spadl o zhruba 15 bazických bodů na 0,56 %, když se během pondělí obchodoval i pod 0,4 %. Ceny ropy po poklesech o více než 30 % nakonec spadly o 25 %, cena zlata vzrostla jen mírně a nejsledovanější kryptoměny jako bitcoin a ethereum odepsaly zhruba pět procent.

S&P 500 (9. 3. 2020)

Akciové trhy ve Spojených státech dnes krátce po zahájení zastavily obchodování kvůli propadu S&P 500 o sedm procent. Trhy v takovém případě automaticky přeruší obchody na 15 minut. Toto pravidlo Američané zavedli, aby zabránilo masivním propadům a finančním ztrátám. I tak si nakonec index připsal jeden z nejhlubších poklesů v historii (Dow klesl naposledy více než dnes 15. září 2008, tedy v den, kdy trh poprvé reagoval na krach Lehman Brothers).

S&P 500 - nejhlubší denní propady v historii

Mimochodem, pondělní propad přišel přesně 11 let poté, co se index S&P 500 odrazil od svého krizového dna. Od historického maxima z 19. února je nyní vzdálen něco přes 18 %. Medvědí trend, tedy propad o 20 % z maxima, je tedy na dohled. Pokud nepřijde mnohými vzývaný rychlý obrat, je ve hře opravdu bleskový sesun do medvědího trendu.

Pondělní výprodej na burzách byl reakcí na šíření koronaviru a především na bezprecedentní opatření s tím spojená. Například Itálie o víkendu nařídila umístit do karantény asi 16 milionů lidí ze severu země. V pondělí večer Itálie prakticky uzavřela hranice, v karanténě jsou tak všichni lidé na jejím území.

Situaci pak dále výrazně zkomplikoval kolaps cen ropy. Ty klesly nejvíce od války v Perském zálivu v roce 1991. Představitelé ropného kartelu OPEC a jeho spojenců v čele s Ruskem se v pátek nedohodli na dalším koordinovaném snížení těžby, protože Rusko s návrhem nesouhlasilo. Rusko a Saúdská Arábie pak oznámily, že zvýší těžbu, přestože poptávka po ropě kvůli koronaviru a signálům ekonomického zpomalení slábne.

Ceny ropy spadly v pondělí nejvýrazněji od války v Perském zálivu

"Pád cen ropy je pro trh aktuálně větším problémem než koronavirus. Pokud nedojde k oživení na trhu s ropou, bude pro akciový trh složité se udržitelně vydat na cestu vzhůru," poznamenal Adam Crisafulli, zakladatel společnosti Vital Knowledge.

Dílčí index S&P energetických společností se v pondělí propadl o rekordních 20,1 %. Výrobci čipů pak zaznamenali nejvýraznější pokles od října 2008. Ve ztrátě skončilo všech 11 hlavních sektorů z indexu S&P 500. Výrazné ztráty utrpěly také finanční společnosti, které jsou citlivé na vývoj úrokových sazeb.

Akcie Applu po oznámení, že firma prodala v únoru v Číně méně než 500 000 chytrých telefonů, klesly o 7,91 %. Akcie Boeingu oslabily o 13,34 %. Na nové historické maximum naopak vystoupaly cenné papíry výrobce dezinfekcí Clorox (+0,95 %).

Kreditní trh se aktuálně drží dobře, podle dluhopisového experta Jeffreyho Gundlacha z DoubleLine Capital to ovšem v současné situaci nemůže dlouho vydržet. "Podobně hluboké propady na jiných trzích nemohou nevyvolat chaos, to zkrátka nejde. A bude to cítit i na trhu s dluhopisy," zdůraznil Gundlach. To vše v době, kdy trh očekává ještě v březnu od Fedu další snižování sazeb a během roku pravděpodobně návrat úroků na rekordní minima.

Obavy z dopadů šíření nového koronaviru a prudký pád cen ropy a akciových burz pomohly vzhůru japonskému jenu a švýcarskému franku, které jsou vnímané jako bezpečné měny. Dolar se během obchodování propadl k jenu až na nejnižší hodnotu za více než tři roky a zaznamenal největší třídenní propad k jenu od finanční krize v roce 2008.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, se snížil o procento na 95,03 bodu. Euro vůči dolaru posílilo o 1,5 % na 1,1450 USD. Dolar k jenu klesl o 2,8 % na 102,43 JPY a euro vůči jenu oslabilo o 1,4 % na 117,25 JPY.

Hlavní pondělní události na amerických trzích

• Americká centrální banka v pondělí oznámila navýšení objemu dvoutýdenních termínových repo operací z 20 na 45 miliard dolarů a u overnight operací ze 100 na 150 miliard dolarů. Navýšení by mělo trvat do čtvrtka 12. března.
• Vzhledem k tomu, že akciový index S&P 500 v pondělí těsně po otevření trhu klesl o 7 %, bylo obchodování na burze pozastaveno. Pokud by trh klesl o 13 %, bylo by obchodování pozastaveno na dalších 15 minut. V případě pádu o 20 % bude obchodování na burze zastaveno na celý zbytek dne.
• Twitter se dohodl s investičními společnostmi Silver Lake a Elliott Management na tom, že získají po jednom křesle v představenstvu firmy, ale že Jack Dorsey zůstane jejím ředitelem.
  
• Podle Jima Cramera je pád výnosů dluhopisů a cen ropy horší než chaos v letech 2007 až 2009. Jim Cramer v pondělí na CNBC řekl, že kolaps cen ropy a výnosů dluhopisů poslal akciový trh do "neprozkoumaných vod". Smysl podle něj mohou mít nákupy výrazně zlevněných titulů, jako je například Amazon.

Zdroj: CNBC, ČTK