Americké akcie v úterý navzdory zaváhání v úvodu pokračovaly v růstu, trh ocenil lepší data z ekonomiky USA

Index Dow stoupl o 2,04 % na 26 289,98 bodu, S&P 500 se zvýšil o 1,90 % na 3 124,74 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 1,75 % na 9 895,87 bodu. Index volatility VIX klesl o 2,12 % na 33,67 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl o čtyři bazické body na 0,74 %.

Ceny ropy se v úterý zvýšily zhruba o procento a půl, zlato a stříbro přidaly v dolarovém vyjádření do půl procenta a nejsledovanější kryptoměny posílily rovněž o necelého půl procenta.

Maloobchodní tržby podle údajů amerického ministerstva obchodu stouply v květnu o 17,7 %. V předchozích dvou měsících naopak prudce klesaly (duben: -14,7 %, březen: -8,3 %). Meziročně jsou však tržby stále menší, propadly se o 6,1 %. Osobní spotřeba, jíž jsou tržby důležitým indikátorem, tvoří dvě třetiny ekonomiky USA.

Průmyslová výroba se v Americe v květnu meziměsíčně zvýšila o 1,4 % po dubnovém rekordním propadu o 12,5 %, uvedla centrální banka USA. Debata jejího šéfa Jeromea Powella se senátory (tentokrát on-line, nikoli přímo v Senátu) potvrdila, že je Fed připraven použít na podporu hospodářství veškeré nástroje, jež má k dispozici.

Ve světle nečekaně lepších makrodat se dařilo nejvíce akciím firem, které by teoreticky měly nejvíce těžit z obnovy hospodářské aktivity. Mezi ty patří aerolinie (Delta Air Lines +2,76 %), provozovatelé výletních lodí (Royal Caribbean Cruises +2,69 %) nebo maloobchodníci (Kohl's +8,96 %). Po uzavření obchodování ale mnohé z těchto titulů zisky odevzdávaly.

Ochotu investorů riskovat během dne dále posílila zpráva o chystaném stimulu americké vlády mířícím do infrastruktury. Administrativa prezidenta Donalda Trumpa připravuje plán investic do infrastruktury v objemu téměř jednoho bilionu dolarů. Chce tak podpořit oživení ekonomiky USA z útlumu způsobeného šířením koronaviru.

Předběžná verze plánu připravovaná ministerstvem dopravy by podle zdrojů měla většinu peněz nasměřovat do tradiční infrastruktury, jako jsou silnice či mosty. Část peněz by však měla být vyhrazena také například na infrastrukturu pro mobilní sítě páté generace (5G) či na širokopásmové připojení ve venkovských oblastech.

"Trhy vyhnala nahoru zpráva o maloobchodních tržbách," konstatoval analytik Ryan Detrick ze společnosti LPL Financial. "Závan stimulu ale také jistě přidává býkům na síle."

Na devizových trzích po zprávách o květnovém oživení průmyslové výroby i maloobchodních tržeb v USA posílil dolar. K růstu hodnoty americké měny, která je považována za bezpečné útočiště v období nejistoty, přispěly i bezútěšné komentáře ohledně americké ekonomiky, jež před členy bankovního výboru Senátu během zmíněné debaty pronesl Jerome Powell. "Americká ekonomika čelí hlubokému poklesu s výraznou nejistotou ohledně načasování a síly oživení. Čím déle bude recese trvat, tím větší škody způsobí na trhu práce a v podnicích," řekl mimo jiné šéf Fedu.

Dolarový index, jenž sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, si kolem 22.00 SELČ připisoval 0,3 % na 97,03 bodu. Euro k dolaru ve stejnou dobu klesalo 0,6 % na 1,1257 USD.

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Apple (v úterý +2,65 %): Zvýšená cílová cena od Citigroup (z 310 na 400 USD; jde o nejvyšší cílovou cenu na Wall Street).
• Eli Lilly (v úterý +15,70 %): Farmaceutická společnost oznámila, že její lék na rakovinu prsu naplnil očekávání v pokročilé fázi testování. Na zprávu reagovali analytici ze společnosti Guggenheim zvýšením doporučení na akcie firmy z "neutral" na "buy".
• NVIDIA (v úterý -1,15 %): Snížené doporučení od Morgan Stanley z "overweight" na "equal-weight".
• Administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa připravuje plán investic do infrastruktury v objemu téměř jednoho bilionu dolarů. Chce tak podpořit oživení ekonomiky Spojených států z útlumu způsobeného šířením koronaviru.
• Společnosti McDonald's se tržby za měsíc květen jenom v USA propadly o pět procent, celosvětově za uplynulé čtvrtletí dokonce o 30 %. Akcie společnosti, která má tržní hodnotu 146 miliard dolarů, klesají od začátku roku zhruba o čtyři procenta.
• Průmyslová výroba ve Spojených státech se v květnu po dubnovém rekordním propadu vrátila k růstu, protože továrny začaly postupně obnovovat výrobu přerušenou koronavirovými omezeními. Maloobchodní tržby pak ve srovnání s předchozím měsícem díky uvolňování koronavirových restrikcí rekordně vzrostly.
• Meziměsíční růst maloobchodních tržeb ve Spojených státech v květnu dosáhl 17,7 %. V dubnu se tržby prodejců vlivem karanténních opatření zavedených kvůli epidemii nemoci covid-19 propadly o 14,7 %, nyní se čekal 8% růst. Bez započtení prodejů aut vyskočily tržby o 12,4 % po dubnovém propadu o 15,2 %, čekal se růst o 5,5 %.
• Index nálady stavebních firem NAHB v červnu vzrostl na 58 bodů z květnových 37 bodů. Jde o nejvýraznější nárůst v historii. Hodnoty nad 50 bodů znamenají pozitivní výhled. V dubnu index zaznamenal rekordní propad o 42 bodů na 30 bodů.
• Zásoby ropy (API) v USA v týdnu do 12. června +3,9 milionu.
• Podnikové zásoby v USA v dubnu klesly meziměsíčně více, než se čekalo (-1,3 % vs. -0,8 %), což je z hlediska ekonomiky pozitivní zpráva.

Výsledková sezóna

• Výsledky Oracle (v úterním after-marketu -3,0 %) ve 4FQ: Upravený zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,15 USD), tržby 10.44 miliardy USD (odhad: 10,61 miliardy USD).
• Výsledky Groupon (v úterním after-marketu +3,9 %) v 1FQ: Upravená ztráta na akcii 1,63 USD (odhad: 1,91 USD), tržby 374,2 milionu USD (odhad: 369,1 milionu USD).
• Výsledky H&R Block (v úterním after-marketu +0,4 %) v 4FQ: Upravený zisk na akcii 3,01 USD (odhad: 2,82 USD), tržby 1,81 miliardy USD (odhad: 1,84 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK