Americké akcie: To zabolelo!

Medvěd. medvědí trend - ilustrační foto
Obrázek: Pixabay.com

Americké akciové indexy odepsaly za týden přes čtyři procenta. Šéf Fedu Jerome Powell v Kongresu zdůraznil, že centrální banka může zvedat sazby výrazněji a na delší dobu, než se donedávna předpokládalo, na konci týdne pak trh zpracovával informace o bankrotu Silicon Valley Bank (o víkendu regulátoři ujistili, že vklady ze zkrachovalé banky budou vyplaceny). Index S&P 500 tak za týden stihl klesnout pod řadu na první pohled významných technických úrovní.

Index S&P 500 za pět obchodních dnů odepsal 4,55 %. V pondělí se ještě intradenně přiblížil k rezistenci 4 100. Pak přišel obrat a v úterý, ve čtvrtek a v pátek byly denní ztráty hluboké. V úterý index uzavřel pod 4 000 a do konce týdne se již výše nedostal. V pátek index prolomil support na 3 900 a uzavřel lehce nad 3 860. Testuje spodní linii širokého pásma 3 800 až 4 200, vrátil se téměř na hodnoty z konce prosince a smazal letošní zisk. Prorazil navíc pod 200denní klouzavý průměr, který se tím stal pro býky nejbližší rezistencí.

S&P 500 - technická analýza (10. 3. 2023)

Problémy Silicon Valley Bank byly na trhu hodně cítit. Index regionálních bank v USA oslabil nejvíce od finanční krize. O víkendu regulátoři uzavřeli také newyorskou Signature Bank, zároveň ale ujistili, že vklady z obou bank budou od pondělí dostupné.

Regionální banky v USA pod tlakem

Podle zpráv z víkendu má americký bankovní sektor v bilanci nerealizované ztráty za více než 600 miliard USD. Jde zejména o možné ztráty způsobené tím, že cenné papíry v rozvahách finančních domů mají nižší hodnotu, než jakou banky zahrnují do účetnictví. Fed i ministerstvo financí o víkendu ujišťovaly, že bankovní sektor v USA nemá problémy a že starosti SVB a Signature Bank jsou specifické a ojedinělé. Že by tikající časovaná bomba?

Nerealizované ztráty velkých 4 amerických bank

Zpět k trhu jako celku. Index S&P 500 v týdnu klesl pod 200denní průměr i pod linii růstového trendu od loňského podzimu.

S&P 500 pod hladinami podpory

Nad 200denním i 50denním průměrem se aktuálně obchoduje menšina titulů z indexu.

S&P 500 a podíl titulů nad 200denním klouzavým průměrem

S&P 500 a podíl titulů nad 50denním klouzavým průměrem

Není to žádné překvapení, trh v posledním měsíci zamířil prudce "na jih".

Výkonnost amerických akcií

Již předtím, než S&P 500 minulý týden odepsal 4,55 %, bylo patrné, že je okolo 4 150 bodů silná rezistence. K ní má ale nyní trh velice daleko.

S&P 500 a hladina rezistence na 4 150

Zatímco S&P 500 klesl pod support, kreditní spready se dále rozšířily.

Zatímco S&P 500 klesl pod support, kreditní spready se dále rozšířily

Krátkodobé výnosy dluhopisů americké vlády narostly na nejvyšší hladinu od finanční krize.

Výnosy 2letých vládních dluhopisů USA

Za poslední dva obchodní dny nicméně zkorigovaly nejrychleji právě od doby finanční krize.

Výnos 2letých vládních dluhopisů klesl za dva obchodní dny nejvíce od doby finanční krize

Výnosy 10letých vládních bondů USA dokonce v horizontu od začátku roku klesají.

Výnos 10letých vládních dluhopisů USA

Index S&P 500 se již řadu měsíců pohybuje víceméně v širším pásmu 3 800 až 4 200 bodů. Aktuálně jen na dohled spodní hraně tohoto rozpětí. Přijde opět obrat vzhůru? Kdyby to bylo na amerických individuálních investorech, kteří se účastní průzkumu AAII, asi by měli stále navrch medvědi.

S&P 500 a průzkum AAII

Podporou pro akciový trh by ale v dalších týdnech a měsících mohly být zpětné odkupy akcií. Firmy jich oznámily hodně, reálné odkupy mají tendenci tato oznámení postupně "naplňovat".

Oznámených odkupů akcií v rámci indexu S&P 500 přibylo. Reálné odkupy by měly následovat

Dividendy - ilustrační foto
Obrázek: XTB
9. 3. 2023 6:24
16 kvalitních dividendových akcií, které v současném prostředí ozdobí vaše portfolio

Mike Morey z Integrity Viking Funds loni se svým fondem výkonnostně překonal 95 % své konkurence. Pro další měsíce...

Dluhopisový trh, dluhopisy, bondy - ilustrační foto
Obrázek: Profimedia
9. 3. 2023 12:23
Budou vysoké výnosy "bezrizikových" dluhopisů srážet zisky z investování do akcií?

Americké vládní dluhopisy se díky růstu úrokových sazeb Fedu staly po delší době zajímavou alternativou akcií. Třeba...

Wall Street - ilustrační foto
Obrázek: Freepik.com
8. 3. 2023 6:29
JPMorgan: Americký akciový trh je stále nadhodnocený, sazby nelžou

Americké akcie jsou vzhledem k úrovni úrokových sazeb velice drahé. Podle investiční banky JPMorgan jsou navíc valuace...

Zdroj:
TOPDOWN CHARTS, All Star Charts, Bloomberg, Kimble Charting Solutions, Zero Hedge, FinViz, @BBaxter2020, Deutsche Bank
Americké akcie
Přestat sledovat
Ekonomické a tržní indikátory
Přestat sledovat
S&P 500
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
1. 4. 2023 20:30
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Lukáš Novotný (WOOD & Company)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Profimedia
1. 4. 2023 13:28
Regionalizace vs. globalizace aneb Proč bude byznys napříště sázet na (ne)přátelské režimy
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Mezinárodní obchod
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
28. 3. 2023 20:30
Petr Novotný (Investiční web): Dluhopisový trh je přesvědčený, že se USA nevyhnou recesi. Akcie ale…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Obrázek: Wikimedia Commons
29. 3. 2023 12:07
Proč se (ne)bát pádů malých bank v USA, když jsou ve slevě Komerční banka nebo Erste?
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Erste Group Bank
Přestat sledovat
Finanční sektor
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Komerční banka
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat