Co musíte ráno vědět (18. září)

1. Americké akcie v pátek výrazně oslabily, v týdenním horizontu se hlavní indexy na směru neshodly

Americké akcie v pátek výrazně oslabily. Za poklesem stáli výrobci čipů a velké technologické společnosti. Index Dow ztratil 0,83 % a zakončil obchodování na 34 618,24 bodu, širší S&P 500 klesl o 1,22 % na 4 450,32 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se propadl o 1,56 % na 13 708,33 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 7,57 % na 13,79 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o přibližně pět bazických bodů na 4,336 %. Za celý týden Dow přidal 0,12 %, S&P 500 se snížil o 0,16 % a Nasdaq Composite odepsal 0,39 %.

2. Evropské akcie v pátek i za celý týden zpevnily

Obchodování na západoevropských akciových trzích v pátek skončilo v zelených číslech a růst zaznamenaly indexy i za celý uplynulý týden. Tento týden se investoři zaměřili na americkou inflaci a měnověpolitické zasedání Evropské centrální banky, v příštím týdnu bude o nastavení úrokových sazeb jednat americká centrální banka. Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek přidal 0,23 % na 461,93 bodu, britský FTSE 100 zpevnil o půl procenta na 7 711,38 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 0,56 % na 15 893,53 bodu a francouzský CAC 40 se zvýšil o 0,96 % na 7 378,82 bodu. Za celý týden STOXX Europe 600 stoupl o 1,60 %, FTSE 100 přidal 3,12 %, DAX se zvýšil o 0,97 % a CAC 40 zpevnil o 1,91 %.

3. Pražská burza v pátek oslabila, dolů ji táhly akcie ČEZ a Erste. Za týden index PX přidal přes dvě procenta

Pražská burza v pátek oslabila, index PX klesl o 0,17 % na 1 353,96 bodu. Dolů trh táhlo především oslabení akcií ČEZ a Erste. Z deseti hlavních emisí v pátek zlevnily pouze tři, byly ale mezi nimi právě ČEZ a Erste, které patřily k nejobchodovanějším. Za celý týden akcie na pražské burze podle indexu PX zdražily o 2,4 %.

4. Očekávané události

V úvodu týdne vyjdou data o výrobní inflaci v Česku a v USA zaujme index nemovitostního trhu NAHB. V 10 hodin dopoledne se můžete těšit na expertní tržní výhled v podání analytika Štěpána Hájka z XTB. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Michl odmítá brzké snížení úrokových sazeb, příští rok čeká nízkou inflaci

V první polovině příštího roku čeká Česká národní banka nízkou inflaci kolem dvou procent, uvedl její guvernér Aleš Michl v diskuzním pořadu Partie Terezie Tománkové na CNN Prima News. Odmítl brzké snižování úrokových sazeb centrální banky v příštích měsících.

6. Google poskytl malé skupině firem svůj nový model umělé inteligence Gemini

Americká internetová společnost Google poskytla malé skupině firem svůj nový model umělé inteligence nazvaný Gemini. S odvoláním na informované zdroje to uvedl server The Information. Google chce tímto nástrojem konkurovat modelu ChatGPT-4 společnosti OpenAI, kterou podporuje Microsoft.

7. Ruská centrální banka zvýšila kvůli inflaci základní sazbu na 13 %

Ruská centrální banka zvýšila svou základní úrokovou sazbu o jeden procentní bod na 13 %. Oznámila to v pátek v tiskové zprávě. Krok zdůvodnila inflačními tlaky, k nimž přispívá růst domácí poptávky, se kterou zatím růst výrobních kapacit nedrží krok. Značný vliv má také oslabení rublu v letních měsících.

8. Čínská ekonomika vykazuje známky stabilizace, v srpnu se zlepšila výroba i maloobchod

Čínská ekonomika po sérii nepříznivých dat vykazuje známky stabilizace. Za srpen se zvýšila jak průmyslová výroba, tak maloobchodní tržby, naopak míra nezaměstnanosti se překvapivě snížila. Oznámili to v pátek čínští statistici. Výhled ale zastiňují přetrvávající problémy v realitním sektoru.

9. Stávka zaměstnanců amerických automobilek by mohla eskalovat, varují odbory

Stávkující zaměstnanci tří velkých amerických automobilek varují před eskalací protestu, pokud zaměstnavatelé nepřijdou s lepšími návrhy. Hrozbu zhoršení konfliktu nastínil prezident odborového svazu zaměstnanců automobilek UAW Shawn Fain. Od pátku stávkuje asi 13 000 zaměstnanců automobilek General Motors, Ford a Stellantis, v nichž skončila platnost kolektivních smluv.

10. Schvalování balíčku potrvá několik týdnů, míní předsedkyně Poslanecké sněmovny

Předsedkyně Poslanecké sněmovny Markéta Pekarová Adamová (TOP 09) očekává, že schvalování konsolidačního balíčku potrvá v dolní komoře několik týdnů. Šéf opozičního klubu SPD Radim Fiala v Partii Terezie Tománkové na CNN Prima News řekl, že poslanci hnutí budou "hodně mluvit", šestihodinové projevy ale neplánují. Schvalování sporné předlohy začne ve sněmovně v pátek.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Laszlo Birinyi a jeho tržní axiomy

Ve věku nedožitých 80 let v srpnu zemřel slavný investor Laszlo Birinyi. Na Wall Street v uplynulých zhruba pěti dekádách patřil k těm, kteří se nebáli hovořit o vlivu médií na emoce investorů nebo o nepřesnosti a jiné nedokonalosti výhledů svých i ostatních. Proslul mimo jiné svou inovativní analýzou toků peněz, která zasazovala pohyby cen akcií na určitých kurzových úrovních do kontextu zobchodovaných objemů. A kromě jiného po něm investorům zůstaly některé základní poučky:

• Cyranův princip: Pokud je to tak zřejmé jako nos ve vaší tváři, ví o tom jistě i trh.
• Medvědí argumenty jsou vždy přesvědčivější a výmluvnější, protože ty býčí se obvykle týkají (neznámé) budoucnosti.
• Předvídejte vývoj prostředí, nikoli konkrétních událostí. Buďte býky, když trh roste, a nezabývejte se zbytečnými detaily.
• Většina indikátorů popisuje trh, nikoli zlepšuje vaši orientaci na něm.
• Není nic nebezpečnějšího než nekompetentní, ale přesvědčivý tržní "expert".
• Předpovědět déšť je samo o sobě k ničemu. Má smysl postavit archu nebo nakoupit deštníky.
• Nakonec jste to vy, kdo všem expertům vystavuje vysvědčení.
• Bezplatné finanční poradenství se nevyplácí.
• Investování není hobby, je to skutečná profese.