Vysoké poplatky jsou minulostí, investoři na "zlevňování" fondů slyší

Jedním z nástrojů, ale i důsledků demokratizace investování je propad poplatků. Investoři jsou nadšení, princip složeného úročení totiž v dlouhodobém horizontu dokáže i zdánlivě zanedbatelné částky výrazně zhodnotit. Nejde ale jen o poplatky.

Loni poplatek za správu u amerických burzovně obchodovaných fondů (ETF) dosahoval v průměru 0,45 %. Na přelomu tisíciletí to byl zhruba dvojnásobek. Proti předloňskému roku klesl poplatek za správu o 0,03 procentního bodu. Na první pohled zanedbatelné číslo, ve skutečnosti ale pro investory kumulovaná úspora v objemu 5,8 miliardy dolarů a v následujících deseti letech dodatečný výnos 9,4 miliardy dolarů (při průměrném ročním zhodnocení 4,93 %).

Ještě výrazněji klesly poplatky u pasivních fondů, v jejich případě dosáhl pokles od roku 1990 zhruba 57 %, loni činil poplatek za správu v průměru jen 0,13 %.

Investoři na poplatky slyší. Odliv prostředků z "drahých" aktivně řízených fondů naplno odstartoval kolem roku 2015 a trvá dodnes, zatímco pasivní fondy zaznamenávají dlouhodobě čistý příliv peněz. Za posledních šest let zaznamenaly nízkonákladové fondy příliv 3,6 bilionu dolarů, zatímco ze všech ostatních fondů za stejnou dobu odteklo 1,6 bilionu dolarů.

Poplatky jsou důležitým faktorem, který investorům pomáhá při výběru fondů, nejsou ovšem jediným důvodem rostoucí obliby pasivních fondů. Investoři si všímají i toho, že portfoliomanažeři aktivně řízených fondů mají s prodlužujícím se horizontem stále větší problém překonat trh.

Robin Powell z webu The Evidence-Based Investor je přesvědčený, že pokles poplatků může pokračovat. V krátkodobém horizontu bychom ale podle něj zejména u aktivně řízených fondů mohli vidět jistý obrat trendu spojený s tím, že s klesajícím objemem prostředků ve správě čelí tyto fondy riziku poklesu vybraných poplatků pod úroveň nezbytnou pro pokrytí všech nákladů.

Jak vypadá nejsilnější zbraň pasivního investování?
Pasivní investování se zejména ve Spojených státech těší stále větší oblibě. Ne všichni investoři ale vědí, co je jeho nejsilnější zbraní. Takže?
Zdroj:
The Evidence-Based Investor
Investování
Přestat sledovat
Investice
Přestat sledovat
Poplatky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční fondy
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
15. 1. 2021 12:22
Dolar by měl letos napravovat ztráty v páru s eurem, zajímavý může být také ruský rubl. Měna není totéž jako akcie, vysvětluje stratég
Americký dolar
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Forex (FX)
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Miroslav Plojhar
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Ruský rubl
Přestat sledovat
14. 1. 2021 6:48
El-Erian: Na akciovém trhu je racionální bublina, růst výnosů dluhopisů ale vysílá varovný signál
Americké akcie
Přestat sledovat
Americké státní dluhopisy
Přestat sledovat
Býčí trh
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Investiční bubliny
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Přestat sledovat
13. 1. 2021 13:04
Úpadek dolaru? Vlhký sen Rusů se hned tak nenaplní, vedle ekonomiky pozici americké měny drží i mocenský význam USA
Americký dolar
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
11. 1. 2021 6:27
Anketa: Co by (ne)mělo chybět ve vítězném portfoliu na rok 2021
Akciové tipy
Přestat sledovat
Akciový trh
Přestat sledovat
Alokace investic
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Bezpečné investice
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Miroslav Plojhar
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2021
Přestat sledovat
Přestat sledovat