Jazyk finančních expertů přeložený do normální řeči
Ne každý finanční nebo investiční poradce umí hovořit s klienty jako s normálními lidmi. Některé vysvětlené věty tržních expertů vás mohou pobavit, případně i obohatit.
Expert: Vaše výnosy byly loni solidní, protože jsme zachovali expozici vůči akciím.
Co to znamená: Akciový trh posiloval a s portfoliem jsme nestihli udělat žádnou hloupost.
Expert: Vaše portfolio je chráněno pro případ poklesu na akciovém trhu.
Co to znamená: V portfoliu máte vedle akcií také dluhopisy, což při troše štěstí znamená, že v době poklesu cen akcií vám alespoň část ztrát vynahradí bondy.
Expert: Ohledně vývoje trhu jsme opatrně optimističtí.
Co to znamená: Nemáme tušení, co se bude dít na trhu, ale dlouhodobě akcie posilují, tak to snad tak bude dále.
Expert: Ekonomické fundamenty jsou silné.
Co to znamená: Nezaměstnanost je nízká a i další data z hospodářství se vyvíjejí, zdá se, správným směrem. Ekonomika roste. Nikdo neví, co to bude krátkodobě znamenat pro akcie, ale dlouhodobě je takové prostředí pro firmy, a tedy i pro investory příznivé.
Expert: Průměrný roční výnos takto sestaveného portfolia v uplynulých pěti letech by byl 7 %.
Co to znamená: Průměrný roční výnos v následujících pěti letech může být jakýkoli, budoucnost nikdo nezná.
Expert: Vidíme příležitosti na emerging markets, u akcií malých hodnotových firem, na trhu se zlatem a tak dále.
Co to znamená: Je ideální, když budete mít v portfoliu trochu ode všeho. Nikdo neví, čemu se jak bude dařit, ale téměř vždy bude na co ukázat jako na skvělou investici a plácat se po ramenou. A nebude tolik bolet, když naopak něco jiného výrazně oslabí.
Expert: Portfolio A má vyšší očekávaný výnos než portfolio B.
Co to znamená: Portfolio A je rizikovější a nejspíše více akciové. To může, ale také nemusí být dobré právě pro vás, záleží na vašich očekáváních, finančních potřebách, cílech a dalších okolnostech.
Expert: Tyto fondy jsou aktivně spravované.
Co to znamená: Někdo je placený za to, že se snaží odhadnout, kterým firmám se v budoucnu bude dařit lépe než ostatním.
Expert: Předpokládáme, že dojde k A, B a C a že za následek to bude mít D, E a F.
Co to znamená: Možných vyústění kterékoli situace je ve světě vždy více, celkově se tedy svět (včetně finančního) může vyvíjet v podstatě nespočetně způsoby. Konkrétní předpověď a sebevědomě podávaný příběh ale prodávají lépe než upřímná nejistota.
Expert: Účtujeme si odpovídající poplatek 1,5 % ročně ze spravovaných aktiv.
Co to znamená: Velice děkujeme, že naše děti mohou studovat na elitních školách. Snad se tam naučí vydělávat podobně.
Zdroj: American Institute for Economic Research
