Investice do nemovitostí přes blockchain: Díky nám mají možnost i čeští drobní investoři, říká Lukáš Přikryl z InvestBay

Můžete stručně vysvětlit princip vaší služby?

InvestBay je investiční platforma, která umožňuje lidem investovat menší částky do rekreačních nemovitostí s výnosy plynoucími především z budoucího zhodnocení při jejich prodeji. Investor si vybere konkrétní nemovitost, vloží zvolenou částku a může očekávat výnosy bez nutnosti starat se o správu nebo pronájem. Vše je zařízeno tak, aby měl klient jednoduchou a bezstarostnou investiční zkušenost.

Jak dlouho jste na trhu a kolik máte uživatelů a profinancovaných nemovitostí?

InvestBay je na trhu od září 2023 a za více než rok fungování se k nám připojilo přes 4 000 registrovaných uživatelů, z toho přes 400 aktivních investorů. Zatím jsme profinancovali tři nemovitosti v Česku, Španělsku a Chorvatsku. Celková částka investic přesahuje milion eur. A v současnosti máme otevřené investiční příležitosti u dalších tří objektů, konkrétně na Tenerife, v Marbelle a v oblasti Tatralandia na Slovensku.

Loni jste získali 10 milionů korun od andělského investora. Plánujete další kola financování?

Ano, od té doby jsme získali strategické investice od společností MoroSystems (IT) a APF Venture Capital (investice do nemovitostí) a přidalo se i několik menších angel investorů. Nyní plánujeme další větší seed investiční kolo.

Kdo je váš typický klient, tedy investor do nemovitostí přes vaši platformu?

Typickými klienty jsou lidé, kteří vnímají nemovitosti jako atraktivní a stabilní investici. Často jde o investory, kteří dříve neměli možnost investovat do nemovitostí napřímo kvůli vysokým vstupním nákladům, a pro mnohé je tak InvestBay prvním vstupem na realitní trh. Najdou se ale také investoři, kteří přes platformu investují opakovaně a oceňují zejména bezstarostnost správy investic a pravidelné výnosy, aniž by se museli starat o provoz nebo údržbu nemovitosti.

A kolik v průměru investují?

Průměrná investice klientů činí přibližně 30 000 Kč do jedné nemovitosti (minimum je 2 500 Kč), průměrná celková investice na jednoho investora pak dosahuje zhruba 2 500 eur.

Takže lidé investují do více nemovitostí najednou?

Ano, u našich investorů je to asi půl na půl – 55 % klientů má zainvestováno do jedné nemovitosti, 45 % investuje do dvou nebo více nemovitostí.

Podle čeho vybíráte nemovitosti, jež následně nabízíte k investici?

Největší potenciál vidíme v rezidenčních nemovitostech na krátkodobé pronájmy v zahraničí. Vybíráme nemovitosti na základě důkladného zhodnocení řady faktorů, které zajišťují potenciál dlouhodobého růstu a atraktivní výnos z pronájmu. Mezi klíčové patří ekonomický potenciál lokality, turistická atraktivita a stabilita trhu. U každé nemovitosti zkoumáme i právní a technický stav, abychom měli jistotu, že je investice bezpečná a bez skrytých závazků. Destinace jako Španělsko, Chorvatsko či zmíněná Tatralandia jsou vybrány nejen kvůli stabilním výnosům, ale i pro svou oblibu u českých investorů.

Kdo se o nemovitosti a jejich pronájmy reálně stará?

O správu a pronájem nemovitostí se starají profesionální správci přímo v daných lokalitách. Většina nemovitostí, které nabízíme, je situována ve větších apartmánových nebo hotelových komplexech. Správní služby zahrnují údržbu, pronájem a kompletní servis pro hosty.

A jakou roli ve vašem projektu hrají blockchain a takzvaná tokenizace?

Jde o technologii na pozadí celé investice. Konkrétní podíl na nemovitosti je reprezentován tokenem. Význam tokenů se brzy zvýší s platností nové regulace MiCA (evropská regulace Markets in Crypto Assets), která zavádí "tokeny vázané na reálná aktiva" jako nové investiční aktivum. Tato regulace stanoví pravidla pro vyšší bezpečnost a transparentnost. Tokenizace zároveň připravuje půdu pro budoucí možnost obchodování s podíly na sekundárním trhu a na burzách, které postupně vznikají.

Jak si investor koupí token, za nějž si následně pořídí podíl v konkrétní nemovitosti?

Stačí se zaregistrovat na platformě InvestBay, projít ověřením účtu (podle pravidel KYC a AML) a začít investovat. Po výběru konkrétní nemovitosti a stanovení výše investice investor automaticky získá tokeny, které odpovídají jeho podílu na nemovitosti. Tokenizace probíhá na pozadí, takže klient nemusí řešit technické detaily blockchainového řešení.

Zmínil jste možnost obchodování na sekundárním trhu. Bude možné s tokeny obchodovat, případně kdy?

Připravujeme spuštění vlastního sekundárního trhu, kde bude možné obchodovat s tokeny v rámci platformy. Nicméně vzhledem k naší krátké době na trhu první klienti nemají realizované nemovitosti ani rok. Vidíme, jak vznikají burzy i tržiště (marketplaces), kde bude možné s tokeny obchodovat.

V zahraničí to je již zaběhnutý obchodní model. Jste v Česku jediní, kdo přichází s tokenizací nemovitostí?

Pokud vím, s tímto modelem (nepřímý podíl na vlastnictví nemovitosti) ano.

Jaký výnos mohou investoři na vaší platformě očekávat?

Očekávaný výnos se pohybuje kolem 8–9 % ročně v závislosti na konkrétní nemovitosti a podmínkách na trhu.

A čím jsou investice zajištěny?

Aktuálně jde o zajištění přes katastr (tam je přímo uvedena InvestBay a dáváme zástavní právo ve prospěch investorů na advokátní kancelář). MiCA ale přináší nové mechanismy, jimiž bude zajištěno oddělení majetku investorů od majetku firmy.

Jaká rizika jsou s takovou investicí spojená?

Rizika investice přes InvestBay jsou podobná těm u klasických realitních investic. Patří mezi ně tržní rizika, tedy možné výkyvy v cenách nemovitostí, a také kolísání příjmů z pronájmu, které mohou být ovlivněny sezónními nebo makroekonomickými změnami, jež by měly vliv na turismus v daných lokalitách.

Na závěr obecně. Proč podle vás Češi mají investice do nemovitostí v takové oblibě?

Češi mají k investicím do nemovitostí tradičně silný vztah a považují je za stabilní a bezpečný způsob zhodnocení úspor. V našem průzkumu Jak Češi investují? označilo nemovitosti za nejatraktivnější investiční nástroj více než 67 % respondentů. Výsledky také ukázaly, že 60 % investorů preferuje nemovitosti v destinacích, které dobře znají nebo k nim mají osobní vztah. Oblíbené jsou Chorvatsko, Španělsko a Rakousko. Tento sentiment je posílen přesvědčením, že nemovitosti jako investice svým zhodnocením dlouhodobě překonávají inflaci a stabilně rostou na hodnotě.