Jaký bude letošní říjen? Historie napovídá růst akcií o procento

Z tabulky vyplývá, že je říjen historicky průměrným měsícem.

Průměry jsou ovšem často zavádějící, protože neukazují, jaký trend právě převažoval.

Na níže uvedeném grafu proto předpokládejme, že bychom jako trader byli v dlouhé pozici (optimisté):

• pouze v říjnu (červená barva);

• v průměrném měsíci každého z let počínajících rokem 1930 (šedá barva).

Tím je odstraněn problém nekonzistentnosti. Vidíme, že jde říjnová výkonnost víceméně ruku v ruce s průměrným vývojem na trhu.

Října se investoři obávají zejména po zkušenostech z roku 1987. 3 ze 13 historicky nejhorších měsíců v historii S&P 500 připadají právě na říjen (1932, 1987 a 2008). Proto se mezi investory rozšířilo tolik fám o "negativních silách" tohoto podzimního měsíce.

Pozor na investiční pravdy. Nemusejí fungovat pokaždé

Několik extrémních hodnot však není důkazem existence říjnového "medvědího" pravidla. Říjen nevykazuje žádné známky podprůměrné výkonnosti.