Money management: V obchodování nikdy neriskujte všechno!
|

Money management: V obchodování nikdy neriskujte všechno!

Stejně jako v životě, také na měnovém trhu je primární snahou přežít. V obchodování znamená přežít pokud možno nezlikvidovat celý účet. V každém obchodě je mnohem lepší přiznat si hned na začátku svou chybu a trh opustit s malou ztrátou, než čekat na "velký obchod" nezajištěný stop-lossem, který pomalu, ale jistě ukrojí podstatnou část účtu, ne-li účet celý.

Obchodování Trading Investování Stop-loss

Velikost rizika na jeden obchod

Pravidlo money managementu v tomto případě říká, jak velkou část svého účtu jsme ochotni riskovat na jeden obchod. Zpravidla je dobré nepřekročit riziko v jednom obchodě o velikosti 5 % celkového účtu. Někteří obchodníci dokonce pracují s hranicí 3, 2 nebo 1 %. Na druhou stranu existují obchodníci, kteří mají hranici 10 %.

Poslední skupina jsou hazardéři, kteří používají hranici několika desítek procent, nebo dokonce vůbec žádnou hranici (v takovém případě je samozřejmě šance na dlouhodobý úspěch mizivá).

Uvědomme si, co pravidlo 5 % vlastně znamená. Pokud má nyní náš účet velikost 100 % a budeme vždy volit maximální riziko v obchodě 5 % z této počáteční sumy, znamená to, že máme teoreticky na samém začátku obchodování minimálně 20 "pokusů". Pokud bychom riskovali pouze 2 % z počáteční hodnoty účtu, minimální počet pokusů se zvyšuje na 50. Dáváme si tak 50krát šanci zachytit zajímavý pohyb na trhu a vydělat.

Samozřejmě, velká část těchto obchodů skončí ztrátou, ale i přes mnoho těchto ztrát si necháváme velký prostor pro nové příležitosti, které přijdou. Jen si představme, jak zbytečně smutný je příběh obchodníka, kterému říkáme střelec – nedává si vůbec žádný stop-loss, riskuje 100 % účtu v jednom obchodě, a dobrovolně se tak obírá o další šanci, která by mohla být právě tím výrazně ziskovým obchodem.

Nástin takové situace ukazuje obrázek trhu EURUSD. Obrázek nepotřebuje podrobný komentář.

Ochota riskovat - ilustrační graf

Maximální propad na obchodním účtu

Na počátku obchodování se často může stát, že prvních několik obchodů skončí ztrátou. Absolutní hodnota účtu tak poklesne. Důležité je, že nikdy přesně nevíme, kolik případných ztrát může přijít v řadě za sebou (tzv. DrawDown), a tak i z tohoto důvodu je nutné vlastnit dostatečný kapitál vzhledem k velikosti obchodů, které chceme realizovat, a přitom riskovat jenom malou část kapitálu.

Velikost DrawDownu je opět individuální záležitostí, která by měla vyplynout z vlastních zkušeností a testů. Obvykle se smíříme s maximální řadou ztrátových obchodů za sebou v podobě 30 až 50 %. Hlubší propady jsou potenciálně velmi nebezpečné a obecně nevypovídají o příliš dobré vyváženosti obchodního přístupu.

Pokračování článku najdete na serveru Investujeme.cz

21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy