Ty správné investice do ETF pro dynamické i konzervativní investory
|

Ty správné investice do ETF pro dynamické i konzervativní investory

Paleta burzovně obchodovaných fondů (ETF) je široká. Před výběrem vhodné kategorie byste měli vědět, zda patříte mezi konzervativní, vyvážené, či dynamické investory. Jen tak můžete vybrat fond, který splní vaše investiční očekávání. Do které kategorie patříte? A na které fondy se zaměřit?

Alokace investic ETF

V každé investiční příručce se dočtete o třech skupinách investorů – konzervativních, vyvážených a dynamických. Lidé v těchto skupinách se liší především v postoji k riziku, které jsou ochotni pro dosažení požadovaného výnosu podstoupit.

Konzervativní investor

Podle dostupných statistik se velká část českých investorů řadí do skupiny konzervativních investorů. Tito lidé od svých investic očekávají především nízkou volatilitu a kladný výnos překonávající úroky u spořicích či termínovaných produktů.

Nízkou volatilitou se vyznačují burzovně obchodované fondy investující do nástrojů peněžního trhu, hypotéčních zástavních listů a kvalitních státních dluhopisů. Například ETF iShares eb.rexx Money Market (DE000A0Q4RZ9) investuje do německých státních dluhopisů se splatností od jednoho měsíce do jednoho roku. Celková výkonnost tohoto ETF je nízká. Od 29. července 2008 vzrostl kurz fondu o 5,2 %, což odpovídá 1,06 % p.a.. Vzhledem k současné situaci na trhu jsou vyhlídky na uspokojivé výnosy malé. Pro nejkonzervativnější české investory jsou nyní zajímavější výnosy ze spořicích produktů.

Vyšší výkonnost nabízejí fondy investující do státních dluhopisů vyspělých zemí. V nabídce německé burzy jsou jak ETF investující do státních dluhopisů jednotlivých zemí (například německých, francouzských, italských nebo amerických), tak fondy zaměřené na širší regiony. Konzervativní investoři by se měli zaměřit právě na fondy s širší regionální alokací.

Jako příklad lze uvést db x-trackers II Global Sovereign UCITS ETF (LU0378818131). Tento fond drží v portfoliu státní dluhopisy 21 vyspělých zemí světa. Nejvyšší váhu v portfoliu mají státní dluhopisy USA (35 %) a Japonska (26 %). Zastoupeny jsou i dluhopisy Spojeného království, Itálie, Francie, Německa, Španělska, Nizozemska či Belgie. Přibližně čtvrtinu portfolia tvoří bondy se splatností od jednoho do tří let (26,7 %), dále jsou zastoupeny dluhopisy se splatností tři až pět let (20,2 %) a pět až sedm let (13,4 %). Nechybějí ani dluhopisy s dlouhou splatností (nad 25 let). Uvedený ETF byl založen v lednu 2009 a od té doby nabídl zhodnocení o 23,32 %.

Vyvážený investor

Vyvážený investor vyžaduje vyšší výnos a je ochoten podstoupit vyšší riziko. I když najdeme na německé Xetře smíšené ETF, řada investorů si sestavuje vlastní vyvážené portfolio z dluhopisových a akciových fondů. Konečné váhové zastoupení akcií v investičním portfoliu se odvíjí od míry rizika, které je investor ochoten podstoupit.

Základem vyváženého portfolia by měly být globální akciové ETF. Příkladem může být iShares MSCI World (DE000A0HGZR1). V portfoliu fondu nejdete akcie firem z USA (53,9 %), Japonska (9,3 %), Spojeného království (9,2 %), Kanady, Francie, Švýcarska, Austrálie či Německa. Z hlediska sektorové alokace dominuje sektor financí (20,8 %) následovaný spotřebním zbožím, IT a zdravotnictvím. Uvedený fond si od svého založení v říjnu roku 2005 připsal téměř 50 %, což odpovídá 5,3 % p.a..

K doplnění akciové části portfolia lze využít fondy, které investují v rámci defenzivních sektorů (například spotřebního zboží nebo zdravotnictví). Nemusíte se vyhýbat ani rozvíjejícím se trhům, jež zahrnuje například ETF iShares MSCI ACWI (DE000A1JS9A4).

Kompetní článek z 21. května 2013 najdete na serveru ETFs.cz

Zdroj: ETFs.cz
Americké akcie uzavřely pátečním růstem další býčí týden
Americké akcie uzavřely pátečním růstem další býčí týden
včera v 22:00

Americké akcie uzavřely pátečním růstem další býčí týden

Americké akcie v pátek výrazně posílily díky rostoucím nadějím na vyřešení obchodního konfliktu mezi Spojenými státy...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Fitch výrazně snížila odhad letošního růstu italské ekonomiky
Fitch výrazně snížila odhad letošního růstu italské ekonomiky
včera v 21:23

Fitch výrazně snížila odhad letošního růstu italské ekonomiky

Ratingová agentura Fitch snížila odhad letošního růstu italské ekonomiky na 0,3 % z dříve předpokládaných 1,1 %....
Itálie Výhled na rok 2019 Eurozóna
Uber snížil čtvrtletní ztrátu, růst tržeb ale opět zpomalil
včera v 20:50

Uber snížil čtvrtletní ztrátu, růst tržeb ale opět zpomalil

Provozovatel alternativní taxislužby Uber Technologies ve čtvrtém čtvrtletí snížil čistou ztrátu na 865 milionů...
Uber Výsledková sezóna
Při zatopení zlatých dolů v Zimbabwe nejspíše zemřelo přes 60 lidí
včera v 18:09

Při zatopení zlatých dolů v Zimbabwe nejspíše zemřelo přes 60 lidí

V zatopených zlatých dolech v Zimbabwe nejspíše zemřelo více než 60 horníků. S odvoláním na informace zveřejněné...
Zlato Afrika
Evropské burzy v pátek stouply, za celý týden získaly zhruba 3 %
Evropské burzy v pátek stouply, za celý týden získaly zhruba 3 %
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek stouply, za celý týden získaly zhruba 3 %

Evropské akciové trhy zakončily páteční seanci v plusu a dostaly se nejvýše za poslední tři měsíce. Pozornost...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Křetínský by se podle tisku brzy mohl dostat do dozorčí rady Metra
včera v 17:27

Křetínský by se podle tisku brzy mohl dostat do dozorčí rady Metra

Český investor Daniel Křetínský by se v brzké době mohl dostat do dozorčí rady německého obchodního řetězce Metro. Na...
Německo EPH
Ze světa investičních doporučení (15. února)
včera v 17:00

Ze světa investičních doporučení (15. února)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Pražská burza v pátek zpevnila, za celý týden si připsala 1,1 %
Pražská burza v pátek zpevnila, za celý týden si připsala 1,1 %
včera v 16:45

Pražská burza v pátek zpevnila, za celý týden si připsala 1,1 %

Pražská burza se v pátek odrazila od čtvrteční ztráty, když index PX stoupl o 0,88 % na 1 058,23 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Coeuré: ECB by mohla podpořit ekonomiku levnými úvěry pro banky
Coeuré: ECB by mohla podpořit ekonomiku levnými úvěry pro banky
včera v 16:20

Coeuré: ECB by mohla podpořit ekonomiku levnými úvěry pro banky

Evropská centrální banka by mohla podpořit ekonomiku eurozóny prostřednictvím nové nabídky levných dlouhodobých úvěrů...
ECB Centrální banky Evropská ekonomika
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v únoru podle…
včera v 16:02

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v únoru podle předběžných dat stoupl na 95,5 bodu

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v únoru stoupl na 95,5 bodu z 91,2 bodu v lednu. Analytici očekávali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Bílý dům prý už v rezervách našel 6,5 miliardy USD na stavbu zdi
včera v 15:01

Bílý dům prý už v rezervách našel 6,5 miliardy USD na stavbu zdi

Bílý dům hodlá do zpevnění jižní hranice Spojených států investovat přibližně osm miliard dolarů, z nichž přes 6,5...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) Politika
USA: Index dovozních cen v lednu meziročně klesl o 1,7 %, index…
včera v 14:35

USA: Index dovozních cen v lednu meziročně klesl o 1,7 %, index vývozních cen se snížil o 0,2 %

Americký index dovozních cen se v lednu meziročně snížil o 1,7 % po poklesu o 0,6 % v prosinci. Index vývozních cen...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
Ruská policie v Moskvě zadržela amerického manažera Calveyho
včera v 14:21

Ruská policie v Moskvě zadržela amerického manažera Calveyho

Ruská policie v pátek v Moskvě zadržela amerického investičního manažera Michaela Calveyho pro podezření z rozsáhlých...
Rusko Podvod
Koncern VW v lednu prodal meziročně o 1,8 procenta méně aut
Koncern VW v lednu prodal meziročně o 1,8 procenta méně aut
včera v 13:22

Koncern VW v lednu prodal meziročně o 1,8 procenta méně aut

Začátek letošního roku nezačal pro německý automobilový koncern Volkswagen dobře. Zejména kvůli slabší poptávce v...
Volkswagen Auta Německo
Trh s kryptoměnami v závěru týdne roste
včera v 13:05

Trh s kryptoměnami v závěru týdne roste

Nejpopulárnější digitální měny se v pátek pohybují v plusových číslech. Bitcoin krátce po 13.00 podle serveru...
Kryptoměny Bitcoin