Ty správné investice do ETF pro dynamické i konzervativní investory
|

Ty správné investice do ETF pro dynamické i konzervativní investory

Paleta burzovně obchodovaných fondů (ETF) je široká. Před výběrem vhodné kategorie byste měli vědět, zda patříte mezi konzervativní, vyvážené, či dynamické investory. Jen tak můžete vybrat fond, který splní vaše investiční očekávání. Do které kategorie patříte? A na které fondy se zaměřit?

Alokace investic ETF

V každé investiční příručce se dočtete o třech skupinách investorů – konzervativních, vyvážených a dynamických. Lidé v těchto skupinách se liší především v postoji k riziku, které jsou ochotni pro dosažení požadovaného výnosu podstoupit.

Konzervativní investor

Podle dostupných statistik se velká část českých investorů řadí do skupiny konzervativních investorů. Tito lidé od svých investic očekávají především nízkou volatilitu a kladný výnos překonávající úroky u spořicích či termínovaných produktů.

Nízkou volatilitou se vyznačují burzovně obchodované fondy investující do nástrojů peněžního trhu, hypotéčních zástavních listů a kvalitních státních dluhopisů. Například ETF iShares eb.rexx Money Market (DE000A0Q4RZ9) investuje do německých státních dluhopisů se splatností od jednoho měsíce do jednoho roku. Celková výkonnost tohoto ETF je nízká. Od 29. července 2008 vzrostl kurz fondu o 5,2 %, což odpovídá 1,06 % p.a.. Vzhledem k současné situaci na trhu jsou vyhlídky na uspokojivé výnosy malé. Pro nejkonzervativnější české investory jsou nyní zajímavější výnosy ze spořicích produktů.

Vyšší výkonnost nabízejí fondy investující do státních dluhopisů vyspělých zemí. V nabídce německé burzy jsou jak ETF investující do státních dluhopisů jednotlivých zemí (například německých, francouzských, italských nebo amerických), tak fondy zaměřené na širší regiony. Konzervativní investoři by se měli zaměřit právě na fondy s širší regionální alokací.

Jako příklad lze uvést db x-trackers II Global Sovereign UCITS ETF (LU0378818131). Tento fond drží v portfoliu státní dluhopisy 21 vyspělých zemí světa. Nejvyšší váhu v portfoliu mají státní dluhopisy USA (35 %) a Japonska (26 %). Zastoupeny jsou i dluhopisy Spojeného království, Itálie, Francie, Německa, Španělska, Nizozemska či Belgie. Přibližně čtvrtinu portfolia tvoří bondy se splatností od jednoho do tří let (26,7 %), dále jsou zastoupeny dluhopisy se splatností tři až pět let (20,2 %) a pět až sedm let (13,4 %). Nechybějí ani dluhopisy s dlouhou splatností (nad 25 let). Uvedený ETF byl založen v lednu 2009 a od té doby nabídl zhodnocení o 23,32 %.

Vyvážený investor

Vyvážený investor vyžaduje vyšší výnos a je ochoten podstoupit vyšší riziko. I když najdeme na německé Xetře smíšené ETF, řada investorů si sestavuje vlastní vyvážené portfolio z dluhopisových a akciových fondů. Konečné váhové zastoupení akcií v investičním portfoliu se odvíjí od míry rizika, které je investor ochoten podstoupit.

Základem vyváženého portfolia by měly být globální akciové ETF. Příkladem může být iShares MSCI World (DE000A0HGZR1). V portfoliu fondu nejdete akcie firem z USA (53,9 %), Japonska (9,3 %), Spojeného království (9,2 %), Kanady, Francie, Švýcarska, Austrálie či Německa. Z hlediska sektorové alokace dominuje sektor financí (20,8 %) následovaný spotřebním zbožím, IT a zdravotnictvím. Uvedený fond si od svého založení v říjnu roku 2005 připsal téměř 50 %, což odpovídá 5,3 % p.a..

K doplnění akciové části portfolia lze využít fondy, které investují v rámci defenzivních sektorů (například spotřebního zboží nebo zdravotnictví). Nemusíte se vyhýbat ani rozvíjejícím se trhům, jež zahrnuje například ETF iShares MSCI ACWI (DE000A1JS9A4).

Kompetní článek z 21. května 2013 najdete na serveru ETFs.cz

Zdroj: ETFs.cz
Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa
10:47

Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa

Více než 700 ekonomů, včetně sedmi laureátů Nobelovy ceny, se v otevřeném dopise, na nějž upozornil web CNN, staví...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Volby
AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA
včera v 23:17

AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA

Společnost AstraZeneca v pátek oznámila, že v USA obnovila konečnou fázi testů své očkovací látky proti covidu-19. Na...
Johnson & Johnson Farmacie Koronavirus
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
včera v 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní indexy pokles

Americké akcie zakončily páteční obchodování smíšeně. Za celý týden pak všechny tři hlavní indexy vykázaly pokles....
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od…
včera v 22:08

Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od společnosti Huawei

Italská vláda vetem zamezila telekomunikační skupině Fastweb, aby si nechala od čínské společnosti Huawei dodat...
Telekomunikace Itálie Čína
Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání
včera v 21:37

Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání

Demokratický kandidát na prezidenta USA Joe Biden se účastnil diskuzí kolem snahy jeho syna Huntera o společný...
Spojené státy americké (USA) Politika Volby
Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky
včera v 20:26

Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky

Ruská centrální banka v pátek mírně zlepšila odhad letošního vývoje tamní ekonomiky. Nyní počítá s poklesem hrubého...
Rusko Centrální banky Investiční a ekonomický výhled
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než procento

Akcie na západoevropských trzích v pátek posílily, když je do zelených čísel táhly dobré firemní výsledky. V týdenním...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
včera v 16:50

Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %

Pražská burza se na konci týdne obrátila k růstu, index PX přidal 0,62 % na 863,10 bodu. Posilovaly akcie bank,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil
včera v 16:18

Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil

Tržby francouzské automobilky Renault se ve třetím čtvrtletí meziročně snížily o osm procent na 10,4 miliardy eur....
Evropské akcie Výsledková sezóna
Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje
včera v 16:04

Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje

Největší evropský výrobce domácích spotřebičů, švédská společnost Electrolux, ve třetím čtvrtletí ztrojnásobil...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil
včera v 15:45

Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v říjnu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pátek uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Ze světa investičních doporučení (23. října)
včera v 14:46

Ze světa investičních doporučení (23. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení
BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy
včera v 13:10

BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy

Americký prodejce oděvů Gap zvažuje, že zavře všechny své prodejny v Británii, Francii, Irsku a Itálii. Prodej mu už...
Móda a design Maloobchod Americké akcie
Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08…
včera v 13:05

Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08 USD, odhad: 1,34 USD), tržby 8,75 miliardy USD (odhad: 8,66 miliardy USD)

Vydavateli kreditních karet American Express klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 40 procent na 1,07 miliardy...
American Express Platební karty Výsledková sezóna
Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber
včera v 11:14

Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber

Britské podniky mohly z veřejných financí neprávem získat až 3,9 miliardy liber na podporu zaměstnanosti v době krize...
Spojené království Byznys a podnikání Podvod
Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq
včera v 11:03

Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq

Německá automobilka Volkswagen v pátek ve svém závodě na Slovensku zahájila výrobu sportovně-užitkového vozu (SUV)...
Volkswagen Auta Slovensko
EY: Aktivita na trhu s primárními úpisy akcií výrazně stoupla
včera v 10:54

EY: Aktivita na trhu s primárními úpisy akcií výrazně stoupla

Aktivita na globálním trhu s primárními úpisy akcií (IPO) zaznamenala ve třetím čtvrtletí výrazné oživení. Díky...
Primární úpis akcií (IPO) Akciový trh
KFC přijme v Británii ještě letos kolem 5 400 zaměstnanců
včera v 10:32

KFC přijme v Británii ještě letos kolem 5 400 zaměstnanců

Řetězec restaurací s rychlým občerstvením KFC vytvoří ještě do konce letošního roku ve svých 965 restauracích v...
Restaurace Spojené království