7 dividendových tipů: Tyto akcie nyní mají smysl
|

7 dividendových tipů: Tyto akcie nyní mají smysl

Dividendové akcie nebo rizikovější dluhopisy nabízející vysoký výnos jsou v současném nízkoúrokovém prostředí důležitými cestami, jak zhodnotit volné peníze. Ani prosincové zasedání Fedu by na tom nemělo nic změnit, protože výsledkem zvýšení sazeb o pouhých 25 bazických bodů nebude nic jiného než stále pouze kladná nula.

Akciové tipy Dividendy Americké akcie

Období vyšších výnosů je v nedohlednu a konzervativnímu investorovi zbývají dvě možnosti - koupit si dluhopis s extrémně dlouhou dobou splatnosti nebo zatajit dech a vrhnout se na akciový trh na lov dividendových akcií.

S druhou variantou brzy odhalí, jak velké se mu na akciovém trhu otevírají možnosti s širokým spektrem akcií firem, které vyplácejí na dividendách daleko více než 30letý dluhopis. Nemluvě o potenciálu kapitálových výnosů z dlouhodobého zhodnocení akcií.

Následující skupina akcií je jako stvořená pro opatrné a trpělivé investory. Jde o relativně bezpečné a stabilní akcie nabízející zajímavé příjmy.

Cisco Systems

Cisco je v současnosti jednou z nejatraktivnějších hodnotových akcií na trhu. Z momentové akcie v 90. letech se již stal blue chip s předstihovým P/E pod 11.

A Cisco není jen stabilní společností s předpovídatelnými zisky, mírným růstem a atraktivním dividendovým výnosem. Díky hromadám hotovosti má prostor dividendu dále navyšovat a tyto rezervy činí valuaci Cisco ještě atraktivnější. Očištěna o hotovost se firma obchoduje při předstihovém P/E pouhých 6,1. Investory by měl o udržitelnosti dividendového výnosu přesvědčit nízký výplatní poměr, loni společnost vyplatila na dividendách jen kolem 37 % volného cash flow.

Cisco Systems

Reynolds American

Tabákový gigant má za sebou mimořádně dobrý rok, jeho akcie v letošním roce posílily (očištěno o zářijový split) o více než 40 %, a když do kalkulace zahrneme výplaty dividend, získáme výsledek ještě o několik procentních bodů lepší.

Firmě se daří zvyšovat výnosy záviděníhodným tempem. Analytici očekávají letos jejich růst o 25 % a o 18 % ve fiskálním roce 2016. Jen málo dividendových akcií se může pochlubit takovými tempy růstu jako Reynolds American, obzvlášť v tak regulovaném odvětví, jako je tabákový průmysl. Díky silným značkám v portfoliu, jako jsou Camel, Pall Mall nebo Winston, by měla Reynolds American zůstat velmi stabilní akcií i v následujících letech.

Reynolds American

Paychex

Tato akcie je dalším skokanem roku, co se výkonnosti týče. V letošním roce si zatím připisuje kolem 15 % bez započtení dividend. Zabývá se zpracováním výplat zaměstnanců a zapojuje se i do dalších HR řešení pro malé a střední podniky. Těží tak ze zotavení amerického pracovního trhu, poklesu nezaměstnanosti a oživení ekonomiky.

Společnost pravidelně navyšuje dividendu poslední čtyři roky, letos to bylo dokonce o 10,5 %. Růst zaměstnanosti v USA působí zdravě a nutno říci, že 95 % nových pracovních míst aktuálně vzniká na trhu malých podniků, což je dobrá zpráva pro Paychex a její akcionáře.

Paychex

Chevron

Chevronu se stejně jako dalším akciím z energetického sektoru letos příliš nedařilo. Od začátku roku si připisuje ztrátu kolem 20 %, čemuž se vzhledem k tomu, že se většinu roku ropa obchoduje pod 60 USD za barel, nelze příliš divit. Těžko říci, kam se ceny ropy vydají v příštím roce, každopádně na základě zkušeností je téměř jisté, že se tento silný hráč dokáže za každých okolností z problémů oklepat. To samé nelze říci o amerických těžařích břidlic, kterým nezbývá nic jiného než úzkostlivě sledovat vývoj cen černého zlata a přát si jejich vzestup, aby se dostali aspoň na hranici ziskovosti.

I když je pravda, že tučná dividenda Chevronu může být ohrožena, pokud ceny ropy zůstanou dlouhodobě pod tlakem, na druhou stranu je potřeba uvést, že společnost zvyšovala dividendy 29 let v řadě a místo snížení dividendy v horších časech raději omezovala nákladné investice.

Chevron

Johnson & Johnson

Společnost s aktivitami ve farmacii i v sektoru spotřebního zboží nesmí chybět na žádném nákupním lístku dividendového investora. Spolehlivý blue chip je zárukou kvality po desetiletí a dividendu zvyšuje každý rok už 52 let v řadě.

Těžko najdete srovnatelnou společnost, relativně nejblíže jí je Procter & Gamble. V porovnání těchto společností ale vyhrává na plné čáře Johnson & Johnson - její dividenda je udržitelnější (50% vs. 85% výplatní poměr), má diverzifikovanější zdroje výnosů a farmaceutická aktiva nabízejí potenciál dynamického růstu, jaký spotřební zboží nezajistí.

Johnson & Johnson

HSBC

HSBC je jedinou finanční akcií na seznamu. Ne že by se v sektoru vyloženě nenašly zajímavé dividendové akcie (například Wells Fargo vyplácí spolehlivou dividendu), HSBC ale aktuálně působí nejatraktivněji.

Finanční sektor v současnosti doslova překypuje kvalitními akciemi. Ve chvíli, kdy se začnou zvedat úroky, budou banky schopny zlepšit své ziskové marže, protože se jim rozšíří spread mezi tím, za kolik získávají peníze na mezibankovním trhu, a za kolik je půjčují klientům.

HSBC se obchoduje za méně než 8násobek očekávaných zisků s P/B 0,86 a využívá jen 45 % zisku k výplatě dividendy při zhruba 5% výnosu.

HSBC

Merck

Nadvážená pozice ve farmaceutických titulech není špatnou volbou s ohledem na aktuální demografické trendy. Obyvatelstvo vyspělých zemí stárne a v blízké době se na tom nejspíše nic nezmění. Merck by měl z nepříznivé demografie těžit.

Tato hodnotová akcie se obchoduje na pouhém 14násobku očekávaného zisku. Dividenda působí udržitelně (výplatní poměr 50 %) a mohla by se ještě zvýšit, pokud se společnosti vydaří vstup na lukrativní trh léků proti žloutence typu C. V současnosti tento segment trhu, který v první polovině roku 2015 generoval výnosy v hodnotě 9,5 miliardy USD, ovládají Gilead a AbbVie.

Merck
Zdroj: InvestorPlace.com
Co musíte ráno vědět (1. dubna)
Co musíte ráno vědět (1. dubna)
00:00

Co musíte ráno vědět (1. dubna)

Jak se v úterý dařilo světovým akciím, jaká byla v březnu inflace v eurozóně a čím proti sobě brazilský prezident...
Musíte vědět
Americké akcie v úterý oslabily, index S&P 500 za sebou má nejhorší…
Americké akcie v úterý oslabily, index S&P 500 za sebou má nejhorší…
včera v 22:30

Americké akcie v úterý oslabily, index S&P 500 za sebou má nejhorší čtvrtletí od roku 2008

Americké akcie v úterý klesly, na trhu přetrvávají obavy z hospodářských dopadů šíření koronaviru. Index S&P 500 za...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Úterý na trzích (31. března 2020): Evropské akcie zpevnily, americké…
Úterý na trzích (31. března 2020): Evropské akcie zpevnily, americké…
včera v 22:15

Úterý na trzích (31. března 2020): Evropské akcie zpevnily, americké indexy zisky z první poloviny seance neudržely

Obchodování na evropských akciových trzích začalo v úterý v plusu. Během celého dne ovšem indexy kolísaly a podívaly...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Volkswagen prodloužil uzavírku německých továren do 19. dubna
Volkswagen prodloužil uzavírku německých továren do 19. dubna
včera v 21:30

Volkswagen prodloužil uzavírku německých továren do 19. dubna

Německý automobilový koncern Volkswagen prodloužil odstávku výroby v německých továrnách své hlavní značky VW kvůli...
Volkswagen Auta Průmysl
Brusel schválil plán PKN Orlen na převzetí firmy Energa
včera v 21:03

Brusel schválil plán PKN Orlen na převzetí firmy Energa

Evropská komise schválila plán největší polské rafinerské společnosti PKN Orlen na převzetí polské elektrárenské...
PKN Orlen Evropská unie Fúze a akvizice
Růst globální ekonomiky se letos podle S&P téměř zastaví
Růst globální ekonomiky se letos podle S&P téměř zastaví
včera v 20:22

Růst globální ekonomiky se letos podle S&P téměř zastaví

Růst světové ekonomiky bude letos kvůli koronaviru činit jen 0,4 %, napřesrok však zrychlí na 4,9 %. Předpovídá to...
Světová ekonomika Hospodářský růst HDP
Havlíček: Kompenzovat mzdy budeme i fungujícím firmám
včera v 19:35

Havlíček: Kompenzovat mzdy budeme i fungujícím firmám

Fungující firmy, které nyní platí zaměstnancům 100 % mzdy, ale kvůli koronaviru se potýkají s poklesem výnosu nebo...
Byznys a podnikání Česká ekonomika
Slovenská schválila návrhy na pomoc menším firmám a živnostníkům
včera v 19:18

Slovenská schválila návrhy na pomoc menším firmám a živnostníkům

Slovenská vláda v úterý schválila první velký balík návrhů pomoci zaměstnancům, živnostníkům a menším firmám, které...
Slovensko Byznys a podnikání
Pomozte nám, jako vám pomohli po válce, vyzývají Němce Italové
včera v 18:56

Pomozte nám, jako vám pomohli po válce, vyzývají Němce Italové

Pomozte nám, jako vám pomohli po válce, vyzývají Němce v otevřeném dopise starostové severoitalských měst a zástupce...
Německo Itálie Koronavirus
Fed oznámil další nástroj na zvýšení dolarové likvidity
Fed oznámil další nástroj na zvýšení dolarové likvidity
včera v 18:29

Fed oznámil další nástroj na zvýšení dolarové likvidity

Americká centrální banka v úterý oznámila zřízení dalšího dočasného nástroje na podporu finančních trhů, jehož...
Fed Hotovost Americký dolar
Vláda schválila kurzarbeit, stát poskytne dva příspěvky na mzdy
včera v 18:26

Vláda schválila kurzarbeit, stát poskytne dva příspěvky na mzdy

Vláda v úterý schválila pravidla kurzarbeitu. Stát bude vyplácet dva druhy příspěvků na mzdy za období od 12. března...
Byznys a podnikání Česká republika Politika
Vláda: OSVČ postižené opatřeními dostanou jednorázově 25 000 Kč
včera v 18:17

Vláda: OSVČ postižené opatřeními dostanou jednorázově 25 000 Kč

Vláda vyplatí osobám samostatně výdělečně činným (OSVČ) postiženým šířením koronaviru jednorázovou částku 25 000...
Byznys a podnikání Koronavirus Podpora ekonomiky
TMR: Restrikce kvůli koronaviru mají díky sezónnosti zatím jen malý…
včera v 18:08

TMR: Restrikce kvůli koronaviru mají díky sezónnosti zatím jen malý dopad na tržby

Společnost Tatry Mountain Resorts (TMR), která je provozovatelem lyžařských středisek a zábavních parků na Slovensku,...
Tatry Mountain Resorts (TMR) Sport Turismus a cestovní ruch
Evropské akcie v úterý kolísaly, nakonec ale uzavřely v plusu. Mají…
Evropské akcie v úterý kolísaly, nakonec ale uzavřely v plusu. Mají…
včera v 18:00

Evropské akcie v úterý kolísaly, nakonec ale uzavřely v plusu. Mají za sebou nejhorší čtvrtletí za téměř 18 let

Západoevropské akciové indexy zahájily úterní seanci v zelených číslech. Během celého dne ale kolísaly a podívaly se...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Koronavirový plán G20 bude řešit dluhové potíže chudších zemí
včera v 17:35

Koronavirový plán G20 bude řešit dluhové potíže chudších zemí

Plán skupiny největších ekonomik světa G20 pro boj s hospodářskými důsledky koronaviru se bude zabývat řešením...
Podpora ekonomiky Koronavirus Emerging Markets
Pražská burza v úterý zpevnila, nahoru trh táhly akcie Avastu a…
Pražská burza v úterý zpevnila, nahoru trh táhly akcie Avastu a…
včera v 16:50

Pražská burza v úterý zpevnila, nahoru trh táhly akcie Avastu a skupiny ČEZ

Obchodování na pražské burze v úterý skončilo v zelených číslech. Index PX posílil o 2,52 % na 789,88 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Volatilita na trzích neprospívá IPO
Volatilita na trzích neprospívá IPO
včera v 16:25

Volatilita na trzích neprospívá IPO

Není žádnou novinkou, že když se na trhu zvyšuje volatilita a nejistota společně s propady cen, dochází k omezení...
Primární úpis akcií (IPO) Světová ekonomika Koronavirus
Opatření české vlády na podporu firem a spotřebitelů v době…
Opatření české vlády na podporu firem a spotřebitelů v době…
včera v 16:01

Opatření české vlády na podporu firem a spotřebitelů v době koronavirové krize

Česká vláda se snaží podpořit spotřebitele a firmy, aby se ekonomika, kterou prudce zabrzdila preventivní opatření...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Realitní firmy: Zájem o nemovitosti klesl až o desítky procent
včera v 15:29

Realitní firmy: Zájem o nemovitosti klesl až o desítky procent

Zájem o nemovitosti se některým realitním firmám kvůli opatřením proti šíření koronaviru snížil až o desítky procent....
Nemovitosti Realitní trh Koronavirus
Huawei má navzdory americkým sankcím vyšší tržby i zisk
včera v 14:58

Huawei má navzdory americkým sankcím vyšší tržby i zisk

Čínský výrobce telekomunikačních zařízení Huawei Technologies loni zvýšil tržby o 19 % na 858,8 miliardy jüanů (tři...
Mobilní telefony Asijské akcie Výsledková sezóna