10 jednoduchých kroků k úspěšné akciové investici
|

10 jednoduchých kroků k úspěšné akciové investici

Když chce investor nakoupit akcie, měl by vědět, co dělá a proč do daného titulu vlastně investuje. Následující pravidla zahrnují vše podstatné, co je potřeba udělat pro to, aby měla investice šanci na úspěch.

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Akciový trh

1. Poznejte byznys model

Když chce investor vytvořit finanční model, který mu řekne něco o budoucích výnosech, rozvaze a cash flow, neměl by hledět pouze na to, jak se bude společnosti dařit příští čtvrtletí nebo rok. Musí pochopit její byznys model, to, jak vydělává peníze, jak udržuje svůj byznys ve stabilním chodu a jak zabezpečí jeho růst, a následně to vše porovnat s konkurencí.

2. Udělejte si domácí úkoly

Není nic jednoduššího, než si sehnat různé analýzy z několika zdrojů. Když si ale investor vypracuje analýzu vlastní a udělá to pořádně, může zjistit, že ostatní možná nemají pravdu, nebo prostě zjistí, že není vše tak, jak se na první pohled zdá. Nikomu ještě neublížilo, když si udělal domácí úkoly.

3. Zaměřte se na výnosy

Nestačí pouze vzít minulé příjmy, přidat k nim 5–15 % a mít jasno, jak to bude příští rok. Je potřeba brát v úvahu každý jeden výrobek, který firma vyprodukuje, a brát v úvahu zisk na tuto jednotku. Je důležité, zda firma rozšiřuje výrobu nebo svůj podíl na zahraničních trzích, zda přichází s novým výrobkem a tak dále. Každý možný příspěvek k příjmům je potřeba vzít v potaz a zahrnout jej do modelu. Až pak lze predikovat budoucí příjmy.

4. Vnímejte kontext

Každá společnost působí na trhu, kde je konkurence. I když investor sleduje jednu společnost, musí jí vidět v kontextu celého odvětví.

5. Jděte do hloubky

Kromě výnosů je potřeba se podívat také na náklady, na to, jaké podíly mají fixní a variabilní náklady, a zejména jaké náklady bude vyžadovat výroba dodatečného výrobku. Je potřeba poznat, které výrobky mají nejlepší ziskové marže (nápověda: jsou to ty, na které je zaměřeno nejvíce reklamy).

6. Podívejte se do rozvahy a výkazu cash flow

I když jsou zisky na akcii nejvíce viditelným číslem, je potřeba pamatovat na první pravidlo a poznat byznys model firmy. Pokud si investor neprojde všechny výkazy, tedy včetně rozvahy a cash flow, nezíská představu o tom, jakým kapitálem firma disponuje a jak hotovostní toky ovlivňují její fungování a zisky.

7. Analyzujte poslední dva roky po čtvrtletích

Je toho hodně, ale je to nutnost. Na každý rok připadají čtyři čtvrtletí a po dvou letech má investor k dispozici dostatek údajů na to, aby mohl dělat změny v předpovědích na nejbližší rok. Z většího množství čtvrtletních výkazů zkrátka investor dostane více dat než z jednoho ročního výkazu. Přesnější údaje vedou k lepším prognózám.

8. Myslete pět let dopředu

Predikce na rok 2020 asi nyní nebude mít kdovíjakou hodnotu, ale když investor přemýšlí několik let dopředu, musí brát v úvahu důležité faktory, jako jsou potřeba cizího kapitálu k růstu společnosti, doba, po kterou se společnosti podaří udržet si konkurenční výhodu ve svém oboru, nebo to, jaká je návratnost nově investovaného kapitálu. Je potřeba myslet dlouho dopředu, dobrá investice je běh na dlouhou trať.

9. Dělejte věci jednoduše

Vzhledem k tomu, co již bylo napsáno, to možná bude znít zvláštně, ale je to jednoduché. Vše, co investor zjistil v předchozích bodech, by měl shrnout do jednoho odstavce. Ten by měl odpovídat na všechny otázky a zohledňovat důležité faktory, které vyšly najevo v předchozích osmi bodech.

10. Nic nezanedbejte

Pokud vám to vše připadá jako hodně práce, je to dobře, protože o to jde. Když chce investor dojít ke konkrétním výsledkům a mít pocit, že to má smysl a nic nevynechal, zabere to hodně času. Investování je jednoduché, ale není lehké. A příprava na něj je nejdůležitější.

Zdroj: Ritholtz.com
Japonská průmyslová výroba v srpnu podle předběžných údajů překonala…
02:08

Japonská průmyslová výroba v srpnu podle předběžných údajů překonala odhady, růst ale výrazně zpomalil

Japonská průmyslová výroba v srpnu podle předběžných dat vzrostla meziměsíčně o 1,7 % (odhad: 1,5 %, červenec: +8,7 %...
Japonsko Asijská ekonomika Průmysl
Co musíte ráno vědět (30. září)
Co musíte ráno vědět (30. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (30. září)

Jak se v úterý dařilo akciím v Evropě a USA, kolik zaplatí JPMorgan za manipulaci trhů a jaké celkem hrdé výročí...
Musíte vědět
Americké akciové indexy přerušily růstovou sérii a vrátily v úterý…
Americké akciové indexy přerušily růstovou sérii a vrátily v úterý…
včera v 22:00

Americké akciové indexy přerušily růstovou sérii a vrátily v úterý část zisků. Trh čekal na debatu kandidátů na prezidenta

Americké akcie v úterý mírně oslabily po předchozích třech nárůstech v řadě. Investoři vybírali zisky před blížícím...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Coca-Cola chystá vstup na trh s alkoholickými nápoji v USA
včera v 21:49

Coca-Cola chystá vstup na trh s alkoholickými nápoji v USA

Společnost Coca-Cola plánuje ve spolupráci s pivovarem Molson Coors Beverage vstoupit na trh s alkoholickými nápoji...
Coca-Cola Americké akcie Potraviny
Joe Biden těsně před debatou s Trumpem zveřejnil svoje daňové přiznání
Joe Biden těsně před debatou s Trumpem zveřejnil svoje daňové přiznání
včera v 21:33

Joe Biden těsně před debatou s Trumpem zveřejnil svoje daňové přiznání

Demokratický kandidát na prezidenta USA Joe Biden v úterý jen několik hodin před začátkem první předvolební debaty se...
Spojené státy americké (USA) Politika Volby
Reuters: Uniper zvažuje prodej podílu v plynovodu Opal
včera v 19:11

Reuters: Uniper zvažuje prodej podílu v plynovodu Opal

Německá energetická společnost Uniper uvažuje o prodeji svého pětinového podílu v plynovodu Opal, který přes Německo...
Zemní plyn
Evropské akcie v úterý odepsaly část pondělních zisků
Evropské akcie v úterý odepsaly část pondělních zisků
včera v 18:00

Evropské akcie v úterý odepsaly část pondělních zisků

Akcie na západoevropských trzích v úterý odepsaly část pondělních zisků. Investoři čekají, jak dopadne jednání o...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
JPMorgan Chase zaplatí pokutu 920 milionů dolarů za manipulaci trhů
JPMorgan Chase zaplatí pokutu 920 milionů dolarů za manipulaci trhů
včera v 17:41

JPMorgan Chase zaplatí pokutu 920 milionů dolarů za manipulaci trhů

Americká banka JPMorgan Chase má zaplatit rekordních 920 milionů dolarů za svůj podíl na údajné manipulaci s futures...
JPMorgan Podvod Regulace
Pražská burza mírně oslabila, index PX klesl o 0,19 procenta
Pražská burza mírně oslabila, index PX klesl o 0,19 procenta
včera v 16:50

Pražská burza mírně oslabila, index PX klesl o 0,19 procenta

Pražská burza v úterý mírně oslabila, index PX klesl o 0,19 procenta na 862,28 bodu. Nejvýrazněji ztrácely akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
České Nestlé po desetiletí střídá šéfa, bude jím Kernkamp
včera v 16:19

České Nestlé po desetiletí střídá šéfa, bude jím Kernkamp

Nestlé Česko a Slovensko po desetiletí změní generálního ředitele. Současný Dán Toren Emborg se od října vystřídá na...
Evropské akcie Potraviny
Spotřebitelská důvěra v USA v září vzrostla, je nejvýše od března
včera v 16:00

Spotřebitelská důvěra v USA v září vzrostla, je nejvýše od března

Důvěra amerických spotřebitelů v září překvapivě výrazně vzrostla. Vyplývá to z úterních údajů výzkumné skupiny...
Spojené státy americké (USA) Spotřebitelská důvěra Americká ekonomika
Dánsko chce snížit emise o 70 % bez škrtů sociálních výdajů
včera v 15:40

Dánsko chce snížit emise o 70 % bez škrtů sociálních výdajů

Dánská vláda chce snížit emise oxidu uhličitého nad evropský cíl, aniž by škrtala výdaje na sociální stát. Píše to v...
Dánsko Ekologie a životní prostředí
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
včera v 15:00

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v červenci dosáhl 3,9 %

Ceny domů ve Spojených státech v červenci podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Nemovitosti Americký realitní trh
Německý ministr financí v parlamentu hájil zadlužení země
včera v 14:14

Německý ministr financí v parlamentu hájil zadlužení země

Zadlužení Německa kvůli výdajům na překonání následků pandemie nemoci covid-19 nepřesáhne úroveň, které země dosáhla...
Německo Zadlužení Koronavirus
Inflace v Německu opět zklamala
včera v 14:00

Inflace v Německu opět zklamala

Spotřebitelské ceny v Německu podle předběžných údajů v září meziročně klesly o 0,2 %. Oproti srpnové stagnaci je to...
Německo Inflace Evropská ekonomika
Nokia bude v 5G sítích hlavním dodavatelem britské BT
včera v 13:12

Nokia bude v 5G sítích hlavním dodavatelem britské BT

Finský výrobce telekomunikačních zařízení Nokia uzavřel dohodu s největším britským telefonním operátorem BT a stane...
Nokia Telekomunikace 5G sítě
Bývalý šéf MMF Rato byl zproštěn obvinění kvůli akciím Bankie
včera v 12:22

Bývalý šéf MMF Rato byl zproštěn obvinění kvůli akciím Bankie

Bývalý šéf Mezinárodního měnového fondu Rodrigo Rato byl zproštěn obvinění v souvislosti se vstupem španělského...
Španělsko Evropské banky Mezinárodní měnový fond
Firma populární korejské hudební skupiny BTS vstupuje na burzu
včera v 11:20

Firma populární korejské hudební skupiny BTS vstupuje na burzu

Firma populární jihokorejské hudební skupiny BTS chystá vstup na burzu. Primární veřejná nabídka akcií firmy Big Hit...
Jižní Korea Asijské akcie Primární úpis akcií (IPO)
Domácnosti ve světě loni zbohatly o téměř 10 %, ty české o 9 %
Domácnosti ve světě loni zbohatly o téměř 10 %, ty české o 9 %
včera v 11:08

Domácnosti ve světě loni zbohatly o téměř 10 %, ty české o 9 %

Hrubé bohatství domácností v 57 zemích, které sleduje studie Allianz, vzrostlo loni průměrně o 9,7 %, nejvíce od roku...
Světová ekonomika Česká ekonomika Bohatství