10 jednoduchých kroků k úspěšné akciové investici
|

10 jednoduchých kroků k úspěšné akciové investici

Když chce investor nakoupit akcie, měl by vědět, co dělá a proč do daného titulu vlastně investuje. Následující pravidla zahrnují vše podstatné, co je potřeba udělat pro to, aby měla investice šanci na úspěch.

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Akciový trh

1. Poznejte byznys model

Když chce investor vytvořit finanční model, který mu řekne něco o budoucích výnosech, rozvaze a cash flow, neměl by hledět pouze na to, jak se bude společnosti dařit příští čtvrtletí nebo rok. Musí pochopit její byznys model, to, jak vydělává peníze, jak udržuje svůj byznys ve stabilním chodu a jak zabezpečí jeho růst, a následně to vše porovnat s konkurencí.

2. Udělejte si domácí úkoly

Není nic jednoduššího, než si sehnat různé analýzy z několika zdrojů. Když si ale investor vypracuje analýzu vlastní a udělá to pořádně, může zjistit, že ostatní možná nemají pravdu, nebo prostě zjistí, že není vše tak, jak se na první pohled zdá. Nikomu ještě neublížilo, když si udělal domácí úkoly.

3. Zaměřte se na výnosy

Nestačí pouze vzít minulé příjmy, přidat k nim 5–15 % a mít jasno, jak to bude příští rok. Je potřeba brát v úvahu každý jeden výrobek, který firma vyprodukuje, a brát v úvahu zisk na tuto jednotku. Je důležité, zda firma rozšiřuje výrobu nebo svůj podíl na zahraničních trzích, zda přichází s novým výrobkem a tak dále. Každý možný příspěvek k příjmům je potřeba vzít v potaz a zahrnout jej do modelu. Až pak lze predikovat budoucí příjmy.

4. Vnímejte kontext

Každá společnost působí na trhu, kde je konkurence. I když investor sleduje jednu společnost, musí jí vidět v kontextu celého odvětví.

5. Jděte do hloubky

Kromě výnosů je potřeba se podívat také na náklady, na to, jaké podíly mají fixní a variabilní náklady, a zejména jaké náklady bude vyžadovat výroba dodatečného výrobku. Je potřeba poznat, které výrobky mají nejlepší ziskové marže (nápověda: jsou to ty, na které je zaměřeno nejvíce reklamy).

6. Podívejte se do rozvahy a výkazu cash flow

I když jsou zisky na akcii nejvíce viditelným číslem, je potřeba pamatovat na první pravidlo a poznat byznys model firmy. Pokud si investor neprojde všechny výkazy, tedy včetně rozvahy a cash flow, nezíská představu o tom, jakým kapitálem firma disponuje a jak hotovostní toky ovlivňují její fungování a zisky.

7. Analyzujte poslední dva roky po čtvrtletích

Je toho hodně, ale je to nutnost. Na každý rok připadají čtyři čtvrtletí a po dvou letech má investor k dispozici dostatek údajů na to, aby mohl dělat změny v předpovědích na nejbližší rok. Z většího množství čtvrtletních výkazů zkrátka investor dostane více dat než z jednoho ročního výkazu. Přesnější údaje vedou k lepším prognózám.

8. Myslete pět let dopředu

Predikce na rok 2020 asi nyní nebude mít kdovíjakou hodnotu, ale když investor přemýšlí několik let dopředu, musí brát v úvahu důležité faktory, jako jsou potřeba cizího kapitálu k růstu společnosti, doba, po kterou se společnosti podaří udržet si konkurenční výhodu ve svém oboru, nebo to, jaká je návratnost nově investovaného kapitálu. Je potřeba myslet dlouho dopředu, dobrá investice je běh na dlouhou trať.

9. Dělejte věci jednoduše

Vzhledem k tomu, co již bylo napsáno, to možná bude znít zvláštně, ale je to jednoduché. Vše, co investor zjistil v předchozích bodech, by měl shrnout do jednoho odstavce. Ten by měl odpovídat na všechny otázky a zohledňovat důležité faktory, které vyšly najevo v předchozích osmi bodech.

10. Nic nezanedbejte

Pokud vám to vše připadá jako hodně práce, je to dobře, protože o to jde. Když chce investor dojít ke konkrétním výsledkům a mít pocit, že to má smysl a nic nevynechal, zabere to hodně času. Investování je jednoduché, ale není lehké. A příprava na něj je nejdůležitější.

Zdroj: Ritholtz.com
Nissan, Mazda a Mitsubishi pošlou domů 20 000 Japonců
18:09

Nissan, Mazda a Mitsubishi pošlou domů 20 000 Japonců

Automobilky Nissan Motor, Mazda Motor a Mitsubishi Motor chtějí na nucenou dovolenou poslat 20 000 japonských...
Auta Japonsko Koronavirus
Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v…
Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v…
18:00

Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v závěru seance po celém dni v minusu dostaly nad nulu

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo ve středu pod nulou a indexy se v červených číslech...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD
17:30

IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD

Globální dluh napříč všemi sektory v loňském roce stoupl na rekordních 255 bilionů USD a překonal 322 % hrubého...
Zadlužení Světová ekonomika Koronavirus
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
16:50

Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela navzdory poklesu cen akcií finančních společností

Pražská burza ve středu potřetí v řadě vzrostla, index PX posílil o 0,89 % na 827,66 bodu. Dařilo se mediální CME,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
16:45

Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba procento pod nulou, v minusu se držely i odpoledne. Wall Street otevřela v plusu

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo ve středu pod nulou. Dopoledne indexy ztráty mírně...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.
16:38

Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.

Kdyby se ekonomická aktivita v České republice měřila spotřebou elektřiny očištěnou o vliv teplotních výkyvů,...
ČNB Česká ekonomika HDP
Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP
16:08

Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP

Sněmovna dnes ve stavu legislativní nouze schválila i přes kritiku opozice vládní novelu zákona o rozpočtové...
Rozpočet HDP Koronavirus
Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP
15:56

Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP

Maďarsko investuje do boje proti koronaviru dvacet procent svého hrubého domácího produktu. Podle agentury MTI to ve...
Maďarsko Koronavirus HDP
Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru
15:42

Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru

Nizozemská společnost Heineken, která je druhým největším výrobcem piva na světě a působí rovněž v České republice,...
Pivo Koronavirus Evropské akcie
Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové…
Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové…
15:13

Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové krok přivítali

Česká národní banka bude mít zřejmě širší možnosti obchodování na trzích. Bude moci obchodovat s cennými papíry s...
ČNB Centrální banky Koronavirus
Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta
14:58

Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta

Polská centrální banka ve středu překvapivě snížila svou základní úrokovou sazbu na půl procenta z dosavadního...
Polsko Centrální banky Úrokové sazby
Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy
14:35

Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy

Ministerstvo financí ve středu ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 28,5 miliardy korun, tedy zhruba dvakrát...
České státní dluhopisy Koronavirus
Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna
14:20

Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna

Automobilka Škoda Auto vestředu potřetí prodloužila odstávku výroby ve všech třech svých českých závodech kvůli...
Auta Česká ekonomika Koronavirus
Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace
14:10

Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace

Pokud Mezinárodní měnový fond Íránu neposkytne na boj s koronavirem pět miliard dolarů z mimořádného fondu, jak...
Mezinárodní měnový fond Írán Podpora ekonomiky
Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží
13:37

Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží

Snaha udržet v Británii zaměstnanost v časech koronavirové krize se zřejmě citelně prodraží. Jen za první tři měsíce...
Spojené království Pracovní trh Podpora ekonomiky
Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou
13:21

Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou

Americký výrobce elektromobilů Tesla kvůli koronaviru svým zaměstnancům dočasně sníží mzdy. Postradatelné pracovníky...
Tesla Koronavirus
Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou
13:15

Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou

Státy Evropské unie podpořily další využití peněz z kohezní politiky na boj s koronavirem. Velvyslanci unijních zemí...
Evropská unie Podpora ekonomiky Koronavirus
Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce
13:06

Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce

Bývalý prezident čínského finančního ústavu CITIC Bank Sun Te-šun byl kvůli podezření z korupce zatčen. S odvoláním...
Čína Korupce Banky
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
12:20

Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o polovinu a dividendy o čtvrtinu

Podle analytiků Goldman Sachs letos dojde k výraznému omezení objemu prostředků, které firmy vydávají na odměňování...
Dividendy Zpětné odkupy akcií Goldman Sachs
Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %
Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %
12:01

Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %

Ekonomika Spojených států by se v letošním druhém čtvrtletí mohla kvůli opatřením proti šíření koronaviru propadnout...
Spojené státy americké (USA) Ben Bernanke Koronavirus