Tento úspěšný manažer dále sází na růstové akcie. Inovativní byznys se nemusí třást před vyšší inflací, říká
Gerry Frigon je muž, kterého celkem pravděpodobně neznáte. Je investičním ředitelem a portfoliomanažerem několika menších fondů, které se zaměřují na akcie amerických růstových firem a společností s malou tržní kapitalizací, a to ve vlastní firmě Taylor Frigon Capital Management. Jak skládá portfolia manažer, který v posledním roce nechal většinu konkurence za sebou, a jaké konkrétní akcie se mu aktuálně líbí?
Gerry Frigon dá v investování na příběhy. A příběhy pomohly i jemu samotnému k tomu, že byl uplynulý rok pro něj jedním velkým příběhem úspěchu. Taylor Frigon Core Growth Fund v roce končícím 28. února zhodnotil vložené peníze o 99 % a fond Aspire Small-Cap Strategy si v roce do 30. dubna připsal zisk 128 %.
I v době, kdy většina trhu řeší rostoucí inflaci, Frigon upírá pozornost na růstové tituly. "Snažíme se soustředit na ekonomickou stránku věci v tom smyslu, že hledáme ty oblasti, kde je a bude k vidění nejvíce inovací a růstu," říká.
Investice v jeho fondech přitom v ideálním případě stojí na třech pilířích – demografii, byznys procesech a technologiích. Ty spolu souvisejí a navzájem se ovlivňují. "Zajímají nás firmy, které inovují ve všech těchto třech oblastech," pokračuje Frigon.
- Téma byznys procesů stálo v uplynulém roce asi nejvíce za úspěchy jeho fondů. Firmy v pandemické době řešily svou efektivitu, nastavení výroby i služeb, a tak se soustředily na vnitřní procesy v nebývalé míře. To vedlo k příležitostem v oblastech, jako je software. "V době tak atypické společnosti zkrátka potřebovaly přijít na to, jak fungovat, aby to bylo efektivní. Mnohdy šlo přitom o procesy a změny, které by stejné firmy potřebovaly udělat bez ohledu na pandemii," zdůrazňuje manažer fenomén, který z domácích podmínek známe třeba z oblasti on-line výuky.
- Pokud jde o demografii, Frigon jako velké téma vnímá rostoucí bohatství mileniálů a jejich specifické spotřebitelské preference. Jde o generaci žijící (s) technologiemi od rána do večera, na což reagují banky a další služby i celé spektrum obchodů.
- V rámci tématu technologií Frigona zajímají společnosti, jež vytvářejí inovativní technologie, případně využívají známé technologie novými způsoby proto, aby přetvořily či oživily celá odvětví. Nepřekvapí, že se podrobně zajímá třeba o možná nová využití technologie blockchainu. "Trendem jsou podle nás například takzvané distribuované výpočty, kdy více počítačů pracuje na jednotlivých částech jednoho komplexnějšího zadání, přičemž spolu vzájemně komunikují," říká Frigon.
Úspěšné firmy jsou podle něj schopné měnit celé trhy, ty nejlepší ale dokážou vytvořit trhy zcela nové, jimž jsou následně schopné dominovat celé roky. Frigon nabízí dva příklady:
Kornit Digital
Tato izraelská firma byla ke konci dubna 2021 největší pozicí fondu Taylor Frigon Core Growth. Za čtyři roky, kdy jsou její akcie v portfoliu fondu, posílily o zhruba 600 %. Technologie společnosti v oblasti 3D tisku umožňují testovat nové designy výrobků při minimálních nákladech.
zdroj: Google Finance
Nano Dimension
Frigon akcie společnosti zařadil do Core fondu teprve loni v listopadu, od té doby se jejich cena zdvojnásobila na cestě k téměř 200% zisku za uplynulý rok. Společnost podle Frigona pomáhá vytvářet nový trh s 3D tištěnou elektronikou a zjednodušuje vývoj a výrobu potřebných součástek.
zdroj: Google Finance
Zdroj: Business Insider
