Co musíte ráno vědět (18. února)

1. Americké akcie ve čtvrtek výrazně oslabily, index Dow ztratil nejvíce od začátku roku

Americké akcie výrazně oslabily. Investoři reagují na zvýšené napětí mezi Washingtonem a Moskvou kvůli Ukrajině. Index Dow, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, klesl o 1,78 % na 34 312,03 bodu. Širší index S&P 500 ztratil 2,12 % na 4 380,26 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se propadl dokonce o 2,88 % na 13 716,72 bodu. Index volatility VIX se zvýšil o 15,73 % na 28,11 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl bezmála o osm bazických bodů na 1,968 %. Ceny ropy klesly o více než dvě procenta, z většího napětí na trzích naopak těžily zlato a stříbro se zisky okolo procenta a půl. Bitcoin a ether naopak odepsaly okolo osmi procent.

Stratég z Fundstrat: Bitcoin za 200 tisíc USD a ether za 12 tisíc USD do konce roku? Chce to splnit pár podmínek

2. Evropské akcie ve čtvrtek oslabily o necelé procento, investoři se opět začali bát války

Neustávající geopolitické pnutí na ose Moskva-Kyjev-Washington poslalo evropské akcie v závěru čtvrtečního obchodování do červených čísel poté, co na východní Ukrajině došlo k přestřelkám mezi tamní armádou a proruskými separatisty, což generální tajemník NATO Jens Stoltenberg označil za snahu Ruska vytvořit si záminku k invazi. Vesměs vynikající výsledky hospodaření představily společnosti jako Airbus, Nestlé či Air France-KLM. Index STOXX Europe 600 klesl o 0,69 % na 464,55 bodu, německý DAX oslabil o 0,67 % na 15 267,63 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,87 % na 7 537,37 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 0,26 % na 6 946,82 bodu.

Manuál investora: Jak letos vybírat dluhopisy do portfolia?

Jak vybírat digitální umění s největším růstovým potenciálem? Tady jsou tipy od manažerky aukčního domu Christie's a od datového analytika

3. Pražská burza ve čtvrtek klesla, Erste ztratila přes 2,7 %

Index PX odepsal 0,72 % na 1 438,61 bodu. Zaznamenal podobný vývoj jako ve středu - ráno skokově posílil, ale v průběhu dne zisky odevzdal a zakončil v záporných číslech. V mínusu skončily všechny banky v indexu, nedařilo se ani skupině ČEZ. Trhy stále monitorují nepřehlednou geopolitickou situaci kolem Ukrajiny.

Žádné šoky a nadprůměrný dividendový výnos: KB potvrzuje nákupní doporučení na akcie Philip Morris ČR

4. Očekávané události

V pátek nad ránem na trh Japonsko pošle zprávu o inflaci, dopoledne přidají Británie maloobchodní tržby a eurozóna výsledek běžného účtu a zprávu o stavební produkci. Odpoledne se investoři zaměří v eurozóně na spotřebitelskou důvěru a za oceánem na kanadské maloobchodní tržby a také na prodeje starších domů ve Spojených státech. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Tesla a Musk viní regulátory z obtěžování, které je prý trestem za kritiku vlády

Americký výrobce elektromobilů Tesla a jeho šéf Elon Musk obvinili americkou Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), že je obtěžuje "nekonečným" vyšetřováním, aby potrestala Muska za to, že otevřeně kritizuje vládu. Informovala o tom ve čtvrtek agentura Reuters s odvoláním na dopis zaslaný soudkyni Alison Nathanové, která v roce 2018 schválila dohodu o urovnání obvinění ze strany SEC, že se Musk svými výroky o plánech na stažení Tesly z burzy dopustil podvodu.

6. Walmart loni zvýšil provozní zisk o 15,1 %, letos čeká další růst zisku

Americká společnost Walmart v uplynulém roce zvýšila provozní zisk o 15,1 % na 25,9 miliardy dolarů. Největší maloobchodní řetězec světa o tom ve čtvrtek informoval ve výsledcích hospodaření za finanční rok 2022, který skončil v lednu. Firma očekává růst zisku a tržeb i v letošním roce. To podle analytiků naznačuje stabilní poptávku navzdory problémům v dodavatelských řetězcích a růstu inflace, která tlačí na marže.

7. Airbus loni díky zotavení dodávek letadel téměř ztrojnásobil hrubý zisk

Evropský výrobce letadel Airbus loni zvýšil hrubý zisk EBIT bez mimořádných položek o 185 % na 4,86 miliardy eur. K lepšímu hospodaření přispělo částečné zotavení dodávek letadel a vyšší zisky v segmentu obrany a dodaných vrtulníků. Firma očekává, že letos dodá více letadel a zvýší i zisk. Po dvou pandemických letech také obnoví výplatu dividend, oznámila to ve zprávě o hospodaření.

8. Norské ropné firmy zvýšily plán investic, dále ale zaostanou za loňskem

Ropné a plynárenské firmy v Norsku zvýšily své investiční plány na letošní rok, aby tak využily pandemických daňových pobídek ke zvýšení aktivity. Největší podnikatelský sektor v Norsku nyní očekává, že letos investuje 159,5 miliardy norských korun (383,5 miliardy Kč), což je o 3,3 % více, než čekal v listopadu. Ukázal to průzkum, který ve čtvrtek zveřejnil norský statistický úřad.

9. ViacomCBS změnila název na Paramount, bude masivně investovat do streamování

Americká mediální společnost ViacomCBS změnila název na Paramount. Společnost to oznámila spolu s prezentací výsledků hospodaření. Ty zaostaly za odhady, akcie firmy tak po zveřejnění výsledkové zprávy prudce oslabily. Podnik také uvedl, že se pokusí pomocí masivních investic upevnit si pozici na trhu se streamovacími službami.

10. Média: Volkswagen jedná s firmou Huawei o koupi její divize autonomního řízení

Německý koncern Volkswagen jedná s čínskou společností Huawei o převzetí její divize autonomního řízení. Informoval o tom ve čtvrtek web německého hospodářského měsíčníku Manager Magazin. Hodnota případné transakce se podle něj pohybuje v řádu miliard eur. Mluvčí Volkswagenu se k věci odmítl vyjádřit.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Deutsche Welle: Smrt Petra Kellnera posílá skupinu PPF více na západ

Rok po smrti českého podnikatele Petra Kellnera se zdá, že skupina PPF, konglomerát, který po sobě zanechal, ustupuje od sázky na východní trhy. Kellner směroval svoji skupinu na nejrizikovější trhy světa, ale teď, když je PPF zbavena podnikatelovy vize a politického vlivu, patrně hledá bezpečnější vody, uvedl server Deutsche Welle. Připomíná také, že smrt nejbohatšího českého občana loni v březnu byla pro lidi v Česku šokem.

Kellner založil firmu v době kuponové privatizace a 30 let strávil tím, že se mu podařilo z firmy vytvořit vzácného tvora. Český gigant, píše server. Firma teď má aktiva za 40 miliard eur, přičemž základ tvoří středoevropské bankovnictví, telekomunikace a média. V posledních zhruba deseti letech byla hlavní hnací silou zisku dceřiná společnost Home Credit, a to díky spotřebitelským úvěrům poskytovaným v Číně a Rusku. Jak je možné, že se PPF v roce 2010 stala první zahraniční společností, která získala licenci na poskytování úvěrů v Číně, nebo jak přežila v ostré konkurenci ruských oligarchů, je dlouho předmětem dohadů, píše DW.

Většina dohadů spojuje tento úspěch s Kellnerovým obratným politickým manévrováním, pro které byl obdivován i obáván. Měl vazby na bývalého prezidenta Václava Klause, kterého DW označuje jako proruského, a úzce spolupracoval s jeho nástupcem Milošem Zemanem a jeho vnitřním okruhem podnikatelů napojených na Rusko a Čínu. Mnozí také s obavami sledovali rostoucí zájmy PPF ve středoevropském mediálním sektoru, když se v roce 2019 ukázalo, že vede PR kampaň pro Peking.

Analytik z Asociace pro mezinárodní otázky (AMO) Vít Havelka připouští, že chybějí pádné důkazy o tom, že miliardářovo politikaření bylo tahounem východní dobrodružství PPF. Nicméně téměř rok po jeho smrti se zdá, že se PPF z některých těchto rizikových trhů stahuje a soustředí se na Evropu a na Spojené státy.

Podle četných zpráv se PPF chystá prodat ruskou divizi Home Credit místní společnosti Sistema. PPF odmítla na dotaz DW tyto spekulace vyvrátit či potvrdit. Agentura Bloomberg uvedla, že firma zvažuje i prodej Home Credit v Indii, Vietnamu, Indonésii a na Filipínách, a otázka visí i nad aktivitami v Číně.

PPF se stále honí za akvizicemi, jak je jejím dlouhodobým zvykem, píše DW. Firma se ale zaměřuje zjevně na trhy blíže domovu a na západ. Mimo jiné pracuje na transakcích, které jí umožní vytvořit třetí největší banku v Česku, rozšířit podíly v evropských telekomunikacích a rozšířit nedávný vstup na americký realitní trh.

"PPF vždy byla a stále je oportunistická, ale je zde nyní hlubší koncentrace na zavedené trhy," řekl DW mluvčí PPF Leoš Rousek. "Posilujeme v Evropě a v USA v bankovnictví, telekomunikacích, biotechnologii, průmyslu a realitách."

Provozní výnosy Home Credit v Číně v první polovině loňského roku klesly na 462 milionů eur z více než jedné miliardy o rok dříve. Není to ale jen covid-19, co poškozuje hospodářské výsledky. Na některých asijských trzích, kde Home Credit působí, roste konkurence. "Banky na těchto trzích vidí, že PPF poskytuje spotřebitelské úvěry a rozhodly se, že by to mohly dělat samy," uvedl zdroj ze společnosti. A tito místní konkurenti mohou mít značné výhody. Třeba Čína loni začala omezovat přístup zahraničních bank k místnímu financování. Home Credit čelí i geopolitickým problémům v Rusku.

"Uprostřed zvýšeného napětí jsou dobré politické konexe stále důležitější, pokud chce někdo pracovat na trzích, jako jsou Rusko a Čína," upozornil hlavní ekonom TRINITY BANK Lukáš Kovanda.

Zdá se, že PPF dochází politické know-how v době, kdy ho nejvíc potřebuje. Do křesla generálního ředitele zatím usedá Ladislav Bartoníček, jenž vlastní polovinu z jednoprocentního podílu v PPF, který nepatří Kellnerově rodině. Ten však naznačil, že není schopen řídit PPF ve stejně nebezpečných vodách jako zesnulý podnikatel.

Podle vysoce postaveného politického zdroje PPF ve skutečnosti přišla o dva politické šampiony svého východního úspěchu. Ztráta vlivu Miloše Zemana byla podle něj pro PPF stejně škodlivá jako Kellnerova smrt. "Těch neúspěchů bylo prostě příliš mnoho. Rusové nyní chápou Zemanovu rostoucí bezvýznamnost. A Čína není daleko za nimi."