Lednový burzovní almanach: Američtí akcioví býci vzývají tuto trojici sezónních patternů
Přelom roku a lednové obchodování na akciové burze jsou spojeny s několika sezónními patterny a burzovními úslovími, která jsou opakována stejně často, jako se (ne)potvrzují. Řeč není o ničem jiném než o Santa Claus rally, lednovém efektu a takzvaném lednovém barometru. Když americký akciový index S&P 500 všechny tři tyto patterny dokáže uzavřít se ziskem, bývá to pro americkou burzu v opravdu předvědčivé většině případů dobrý rok.
Santa Claus rally popisuje období posledních pěti obchodních dnů předchozího roku a prvních dvou dnů toho stávajícího. Lednový efekt se týká prvních pěti obchodních dnů roku (když je dobrých prvních pět dnů, bývá dobrý celý akciový rok) a lednový barometr sleduje výkon indexu S&P 500 za celý první měsíc roku (a opět, když je dobrý leden, bývá dobrý celý rok).
Statistika v letech, kdy všechny tři patterny byly pro index S&P 500 ziskové, je mimořádně býčí. Ale pozor, právě dnes (ve středu 3. ledna) končí období Santa Claus rally a index během prvních šesti dnů tohoto patternu ztratil 0,08 %. Pokud se tedy indexu nepodaří uzavřít středeční seanci nad 4 746,75 bodu (závěrečná hodnota z loňského 21. prosince), můžeme si následující tabulku schovat zase na příští rok.
