Rekordní úterý na Wall Street: Fed podle trhu dostal zelenou ve snižování sazeb

Index Dow uzavřel silnější o 1,10 % na 44 458,61 bodu, širší index S&P 500 posunul rekordní maximum na 6 445,76 bodu (+1,13 %) a technologický Nasdaq Composite se posunul o 1,39 % výše na nový rekord 21 681,90 bodu. Index volatility VIX spadl o 9,35 % na 14,73 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl zhruba o půl bazického bodu na 4,289 %. Ceny ropy klesly zhruba o procento, zlato zdražilo o 0,2 % a stříbro o 0,8 % a bitcoin na koni dne zpevňoval asi o procento na 119 660 USD.

Nová inflační data uklidnila investory, kteří se obávali, že celní politika prezidenta Donalda Trumpa vyvolá růst cen v americké ekonomice. Spotřebitelské ceny v červenci meziročně vzrostly o 2,7 %, čekalo se 2,8 %. Jádrová inflace, očištěná o ceny potravin a energií, dosáhla 3,1 %, odhadovala se rovná 3 %. Po zveřejnění dat prudce vzrostly sázky na zářijové snížení sazeb Fedu. Podle nástroje FedWatch nyní trhy vidí 94% pravděpodobnost takového kroku, zatímco před zveřejněním dat to bylo 85 %. Růst zaznamenaly i očekávání dalších snížení v říjnu a prosinci. Investoři vyhlížejí ještě čtvrteční data o výrobní inflaci a také setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole ke konci srpna.

Podle investičního stratéga Toma Hainlina z U.S. Bank Asset Management Group je situace na trzích takřka ideální. Tlak na pokles sazeb Fedu a rostoucí zisky firem vytvářejí příznivé podmínky pro investice do akcií. Menší firmy, které obvykle těží z nižších krátkodobých úroků, v úterý táhly růst a jejich index Russell 2000 posílil výrazně více než S&P 500.

Trhy také získaly čas, pokud jde o obchodní politiku USA. Prezident Donald Trump v pondělí oznámil, že o 90 dní prodlouží pozastavení zvýšených cel na dovoz čínského zboží do USA.

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

• Tempo meziročního růstu spotřebitelských cen se ve Spojených státech v červenci nezměnilo. Inflace zůstala na červnových 2,7 %, kam vystoupila z 2,4 % v květnu. Zpráva je zásadní pro Fed, který bude příští měsíc rozhodovat o nastavení měnové politiky.
• Startup zaměřený na umělou inteligenci Perplexity AI učinil nevyžádanou nabídku na převzetí prohlížeče Google Chrome z holdingu Alphabet v hodnotě 34,5 miliardy USD. Částka převyšuje aktuální valuaci Perplexity AI, která v červenci dosáhla 18 miliard USD, ale společnost uvedla, že několik investorů je připraveno akvizici podpořit. Alphabet na žádost o komentář nereagoval.
• Americký prezident Donald Trump připustil, že Nvidii umožní vyvážet do Číny upravenou verzi jejího nejpokročilejšího čipu Blackwell, pokud jeho výkon bude snížen o 30-50 %. Jednání má Trump vést přímo s generálním ředitelem Nvidie Jensenem Huangem.
• Elon Musk obvinil Apple z toho, že na platformě App Store upřednostňuje aplikaci ChatGPT od OpenAI před konkurenčními produkty včetně jeho služby Grok. Zakladatel xAI avizoval právní kroky a označil postup Applu za možné porušení antimonopolních pravidel.
• Obchodník s kryptoměnami Bullish, vedený bývalým šéfem newyorské burzy Thomasem W. Farleym, navýšil počet akcií pro primární veřejnou nabídku (IPO) a zvýšil odhadovanou cenovou hladinu, čímž posunul svou potenciální valuaci na téměř pět miliard dolarů. Firma plánuje na NYSE nabídnout 30 milionů akcií za 32 až 33 USD za kus, což by jí na horní hranici rozpětí přineslo 990 milionů USD.
• Americký prezident Donald Trump v úterý pohrozil, že umožní zahájení "velké žaloby" proti předsedovi Fedu Jeromeu Powellovi kvůli nákladné rekonstrukci budov centrální banky ve Washingtonu. Šéf Bílého domu tak dále vystupňoval svůj tlak na šéfa centrální banky, aby okamžitě snížil úrokové sazby.

Výsledková sezóna

• Circle Internet Group zveřejnila první čtvrtletní výsledky od vstupu na burzu. Náklady spojené s IPO vedly ke ztrátě vydavatele stablecoinu USDC, tržby společnosti ale vzrostly o 53 % na 658,1 milionu USD z loňských 430 milionů USD.
• Výsledky eToro v 2Q: Zisk na akcii 0,56 USD (odhad: 0,51 USD), tržby 209,63 milionu USD (odhad: 194,70 milionu USD).