Akcie: Co nakupují a prodávají velcí hráči?
Blíží se konec roku, který na finančních trzích opravdu nenudil. Třetí čtvrtletí už je sice poměrně dávnou minulostí, dovolte mi ale ještě ohlédnutí za tím, jak od července do září hýbali s pozicemi ve svých portfoliích někteří velcí investoři. Ti oznámili své obchody regulátorům až v průběhu listopadu. A nebyla nouze o překvapení i případnou inspiraci.
Třetí kvartál byl ve znamení odklonu některých významných hráčů od v posledních letech dominantních technologických titulů (úžasná sedmička). Index S&P 500 od července do září stoupl skoro o 8 %, akcie skupiny Mag7 přitom podaly nevyrovanné výkony (Tesla +40 %, Alphabet +37 %, Apple +24 %, NVIDIA +18 %, Micrososft +4 %, Amazon +0 %, Meta Platforms -1 %). Hedgeové fondy aktivně měnily svá portfolia a jedním z největších šoků byl vstup Buffettova konglomerátu Berkshire Hathaway do pozice v akciích Alphabetu.
Hlavní trendy třetího čtvrtletí
- Střídání sektorů: Peníze odtékaly z přehřátých technologických akcií do jiných odvětví, například do financí, průmyslu nebo železniční dopravy.
- Ochlazení AI horečky: Trh s akciemi firem spojených s umělou inteligencí lehce upustil páru. Příkladem byl výprodej akcií CoreWeave (-16 %).
- Rozdílné názory na technologické giganty: Někteří velcí investoři pozice v akciích firem jako Amazon nebo Apple redukovali, jiní je naopak nakupovali.
- Největší ze všech: NVIDIA zůstala v portfoliích fondů celkově největší pozicí (56,5 miliardy USD).
Zásadní změny v portfoliích velkých investorů
Warren Buffett (Berkshire Hathaway)
- Koupil: Nová pozice v Alphabetu v hodnotě 5 miliard USD (nečekaný krok vzhledem k i v té době vysoké ceně). Navýšil pozice v akciích Sirius XM Holdings, Chubb nebo Domino's Pizza.
- Prodal: Dále snížil pozici v akciích Applu (o 15 %) a úplně odprodal akcie D.R. Horton.
David Tepper (Appaloosa Management)
- Koupil: Nové pozice v American Airlines, KeyCorp a Truist Financial.
- Prodal: Kompletně se zbavil akcií Intelu a Oraclu.
Seth Klarman (Baupost Group)
- Koupil: Nové pozice v Americold, Union Pacific a Genuine Parts.
Stanley Druckenmiller (Duquesne Capital)
- Koupil: Nové pozice v Amazonu, Alphabetu a CRH.
- Prodal: Zbavil se akcií Warner Bros. Discovery.
Carl Icahn (Icahn Enterprises)
- Prodal: Zbavil se akcií Bausch Health.
- Koupil: Přikoupil akcie své společnosti Icahn Enterprises.
Daniel Sundheim (D1 Capital Partners)
- Koupil: Nové pozice ve společnostech Walt Disney a NVIDIA.
- Prodal: Opustil pozici v Amazonu.
