Evropské akcie v pátek zpevnily, v týdenním horizontu se indexy na směru neshodly

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek stoupl o 1,08 % na 465,31 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 0,98 % na 7 778,38 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 1,44 % na 15 961,02 bodu a francouzský CAC 40 si připsal 1,26 % a skončil na 7 432,93 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se dařilo akciím společností adidas (+8,90 %), Telecom Italia (+8,08 %) nebo Skanska (+5,24 %). Výrazně naopak oslabily cenné papíry firem Auto1 Group (-4,32 %), Pandora (-4,15 %) či Novo Nordisk (-2,60 %).

Za celý týden STOXX Europe 600 klesl o 0,28 %, FTSE 100 se snížil o 1,17 % a CAC 40 odepsal 0,78 %, zatímco DAX přidal 0,24 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Maloobchodní tržby v Evropské unii se v březnu meziročně snížily o 4,1 %. Tempo jejich poklesu tak stouplo z 2,6 % v únoru, uvedl v páteční zprávě statistický úřad Eurostat.
• Francouzská Národní finanční prokuratura prošetřuje francouzskou zbrojní a technologickou skupinu Thales kvůli možné korupci při zakázce na modernizaci letadel Mirage-2000 v Indii z roku 2011. Na případ v pátek upozornilo rádio France Inter. Thales pochybení odmítá.
• Meziroční míra inflace ve Švýcarsku se v dubnu snížila na 2,6 % z březnových 2,9 %, přispělo k tomu zlevnění pohonných hmot. Inflace ale přesto zůstala nad cílovou úrovní švýcarské centrální banky, vyplývá z páteční zprávy švýcarského statistického úřadu. V meziměsíčním srovnání zůstaly spotřebitelské ceny beze změny.
• Německo: Průmyslové zakázky v březnu meziročně klesly o 11 % (odhad: -8,3 %, únor: -6 %, revidováno z -5,7 %) a meziměsíčně se snížily o 10,7 % (odhad: -2,2 %, únor: +4,5 %, revidováno z +4,8 %).

Výsledková sezóna

• Rakouský finanční ústav Raiffeisen Bank International v prvním čtvrtletí více než ztrojnásobil zisk v Rusku na 301 milionů eur z 96 milionů eur před rokem. K růstu zisku přispěly vyšší příjmy z úroků a silnější kurz rublu. Banka to uvedla v páteční prezentaci, na které se zabývala podrobnostmi k hospodářským výsledkům, informovala agentura Reuters.
• Tržby německého výrobce sportovní obuvi a oblečení Adidas v prvním čtvrtletí meziročně klesly o procento na 5,27 miliardy eur. Firma to uvedla v pátečním sdělení. Výsledek ale překonal odhady analytiků. Společnost se ještě musí rozhodnout, co udělá se spoustou neprodaných tenisek Yeezy, které jí zbyly po loňském ukončení spolupráce s rapperem Ye, dříve známým jako Kanye West.
• Francouzsko-nizozemská letecká společnost Air France-KLM v letošním prvním čtvrtletí snížila ztrátu na 344 milionů eur z 552 milionů eur před rokem. Firma to oznámila v páteční tiskové zprávě. Její tržby stouply o 42 % na 6,33 miliardy eur, takže mírně překonaly očekávání analytiků.
• Výsledky CaixaBank v 1Q: Čistý zisk 855 milionů EUR (odhad: 643 milionů EUR), čistý úrokový výnos 2,16 miliardy EUR (odhad: 2,02 miliardy EUR).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Česká ekonomika v prvním čtvrtletí klesla ve srovnání se stejným obdobím loňského roku o 0,2 %. Byl to její první meziroční pokles od prvního kvartálu roku 2021. Proti předchozímu čtvrtletí hrubý domácí produkt stoupl o 0,1 %. Předběžný odhad v úterý zveřejnil Český statistický úřad. V předchozích dvou čtvrtletích česká ekonomika mezikvartálně klesala, technicky tedy byla v recesi.
• Aktivita v ruském zpracovatelském sektoru v dubnu rostla už dvanáctý měsíc za sebou, tempo růstu ale druhý měsíc za sebou zpomalilo. Pokles nových exportních zakázek se po více než roce zastavil, zatímco inflační tlaky nabraly na síle. Ukázal to průzkum mezi nákupními manažery, jehož výsledky v úterý zveřejnila mezinárodní společnost S&P Global.
• Meziroční míra inflace v eurozóně v dubnu po pěti měsících poklesu mírně vzrostla a dostala se na sedm procent. V rychlém odhadu to v úterý uvedl statistický úřad Eurostat. Růst o desetinu procentního bodu proti březnu odpovídá očekáváním analytiků. Hlavní podíl na inflaci mělo stejně jako v předchozích měsících zdražování potravin.
• Na švýcarský úřad Finma, který vykonává dohled nad finančním sektorem, už přišly stovky žalob kvůli způsobu, jakým švýcarský stát zachránil banku Credit Suisse. Spor se vede zejména o dluhopisy AT1, které nechal úřad v záchranném procesu ocenit na nulu, čímž smazal jejich úhrnnou hodnotu zhruba 17 miliard dolarů. Informovala o tom v úterý agentura Bloomberg. Celkem už se náhrady soudní cestou dožadují držitelé více než třetiny těchto dluhopisů.
• Guvernér polské centrální banky Adam Glapiński doufá, že v Polsku bude možné už v letošním roce zahájit snižování úrokových sazeb. Glapiński to řekl v rozhovoru s polským týdeníkem Gazeta Polska. Dodal nicméně, že termín prvního snížení úrokových sazeb bude záviset na rychlosti poklesu inflace.
• Spojené království: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru v dubnu podle finálních dat klesl na 47,8 bodu (flash: 46,6 bodu, březen: 47,9 bodu).
• Francie: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru v dubnu podle finálních dat klesl na 45,6 bodu (flash: 45,5 bodu, březen: 47,3 bodu).
• Německo: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru v dubnu podle finálních dat klesl na 44,5 bodu (flash: 44 bodů, březen: 44,7 bodu).
• Eurozóna: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru v dubnu podle finálních dat klesl na 45,8 bodu (flash: 45,5 bodu, březen: 47,3 bodu).
• Německo: Maloobchodní tržby v březnu meziročně klesly o 8,6 % (odhad: -6,1 %, únor: -7,1 %) a meziměsíčně o 2,4 % (odhad: +0,4 %, únor: -1,3 %).
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od Nationwide v dubnu meziročně klesl o 2,7 % (březen: -3,1 %), meziměsíčně vzrostl o 0,5 % (odhad: -0,4 %, březen: -0,7 %, revidováno z -0,8 %).
• Míra nezaměstnanosti v Evropské unii v březnu podle sezónně přepočtených údajů zůstala na šesti procentech. Ve středu oznámil unijní statistický úřad Eurostat. Nejnižší nezaměstnanost byla v České republice, kde činila 2,6 %.
• Bývalý šéf německé automobilky Audi Rupert Stadler je v kauze falšování dieselových emisí připraven přiznat se k podvodu výměnou za podmíněný trest a finanční postih. U soudu v Mnichově to ve středu podle médií uvedl tým jeho obhájců. Audi a jeho mateřská skupina Volkswagen v roce 2015 přiznaly, že používaly nelegální software k podvádění při emisních testech.
• Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na květnovém měnověpolitickém jednání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Na stejné úrovni je sazba od loňského června. Bankovní rada rovněž zopakovala, že bude nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Pro ponechání sazby beze změny na květnovém jednání hlasovali čtyři členové bankovní rady, zbylí tři navrhli její zvýšení o čtvrt procentního bodu na 7,25 %, na předchozím jednání koncem března hlasoval pro růst sazeb jediný člen rady.
• Tchajwanský výrobce čipů TSMC jedná s potenciálními partnery o výstavbě závodu v Sasku. S odvoláním na obeznámené zdroje o tom ve středu informovala agentura Bloomberg. Plánovaný podnik firem TSMC, NXP Semiconductors, Robert Bosch a Infineon Technologies počítá se státními dotacemi. Jeho rozpočet by měl činit nejméně sedm miliard eur, přičemž celková investice se pravděpodobně přiblíží deseti miliardám, uvedly zdroje. Konečné rozhodnutí podle nich ještě nepadlo a plány se mohou ještě změnit.
• Evropská centrální banka na květnovém měnověpolitickém jednání v souladu s očekáváním zvýšila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, základní na 3,75 % a depozitní na 3,25 %. Rada guvernérů sazby zvýšila posedmé v řadě. Zpřísňováním měnové politiky se ECB snaží dostat pod kontrolu inflaci. V prohlášení zveřejněném na závěr jednání ECB uvedla, že od července přestane znovu investovat peníze ze splatného dluhu v rámci programu nákupů aktiv (APP).
• Vývoz z Německa se v březnu snížil proti únoru o 5,2 %, klesly především dodávky do Spojených států a Číny. Propad je výraznější, než se čekalo. Ve čtvrtek to oznámil německý statistický úřad. Ještě více než vývoz klesl dovoz, proti minulému měsíci stoupl obchodní přebytek.
• Švédský výrobce osobních automobilů Volvo Cars zruší ve Švédsku kolem 1 300 kancelářských pracovních míst. To odpovídá zhruba šesti procentům jeho švédské pracovní síly. Společnost to ve čtvrtek oznámila v tiskové zprávě a dodala, že v příštích měsících přikročí ke snižování nákladů a zvyšování efektivity u svých globálních aktivit. Automobilka koncem loňského roku zaměstnávala po celém světě přes 43 000 lidí.
• Německo: Index nákupních manažerů ve službách od S&P Global v dubnu podle finálních dat 56 bodů (flash: 55,7 bodu, březen: 53,7 bodu), kompozitní PMI 54,2 bodu (flash: 53,9 bodu, březen: 52,6 bodu).
• Eurozóna: Index nákupních manažerů ve službách od S&P Global v dubnu podle finálních dat 56,2 bodu (flash: 56,6 bodu, březen: 55 bodů), kompozitní PMI 54,1 bodu (flash: 54,4 bodu, březen: 53,7 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Britská banka HSBC zvýšila v prvním čtvrtletí zisk před zdaněním o 212 % na 12,9 miliardy dolarů a překonala odhady. Těžila především z růstu úrokových sazeb po celém světě.
• Britské ropné společnosti BP klesl v prvním čtvrtletí čistý zisk na pět miliard dolarů z 6,2 miliardy dolarů před rokem. Firma v úterní tiskové zprávě také uvedla, že zpomalí odkup svých akcií. Navzdory meziročnímu poklesu je ale zisk za první tři měsíce letošního roku vyšší, než čekali analytici. Ti jej odhadovali na 4,3 miliardy dolarů.
• Výsledky ams-OSRAM v 1Q: Tržby meziročně klesly o 26 % na 927 milionů EUR, zisk na akcii 0,02 EUR.
• Výsledky Logitech International v FY2023: Zisk na akcii podle GAAP klesl o 41 % na 2,23 USD, tržby se snížily o 17 % na 4,54 miliardy USD.
• Francouzská banka BNP Paribas v prvním čtvrtletí meziročně více než zdvojnásobila čistý zisk na 4,44 miliardy eur. Pomohl jí prodej americké divize pro drobné klienty. Největší banka v eurozóně to uvedla ve svém středečním sdělení. Zisk byl v souladu s očekáváním analytiků. V čase, kdy evropské bankovní domy usilují po řadě turbulencí o obnovení důvěry v bankovní sektor, BNP Paribas posílila své kapitálové a likviditní rezervy, uvedla agentura Reuters.
• Největší německá letecká společnost Lufthansa v prvním čtvrtletí snížila provozní ztrátu meziročně zhruba o 53 % na 273 milionů eur. Pomohl jí růst poptávky po cestování a vyšší ceny letenek. Firma to uvedla ve svém středečním sdělení. Stejné období loni ještě poznamenala pandemie covidu-19. Výsledek byl zhruba v souladu s očekáváním analytiků, kteří ztrátu odhadovali na 279 milionů eur.
• Výsledky Lloyds Banking Group v 1Q: Zisk před zdaněním vzrostl na 2,26 miliardy liber (odhad: 2 miliardy liber) a čistá úroková marže na 3,22 %.
• Výsledky UniCredit v 1Q: Čistý zisk 2,06 miliardy EUR (odhad: 1,37 miliardy eur), tržby 5,93 miliardy EUR. Banka zvýšila odhad upraveného čistého zisku pro rok 2023 nad 6,5 miliardy EUR.
• Britská ropná a plynárenská společnost Shell v letošním prvním čtvrtletí zvýšila upravený čistý zisk na 9,65 miliardy dolarů z 9,13 miliardy dolarů před rokem. Zisk tak překonal očekávání analytiků, kteří jej v průzkumu společnosti Refinitiv odhadovali na 8,6 miliardy dolarů, napsal server CNBC.
• Německému automobilovému koncernu Volkswagen v prvním čtvrtletí meziročně klesl zisk po zdanění o 29,9 % na 4,7 miliardy eur. Ve čtvrtek to oznámila firma. Tržby koncernu meziročně vzrostly o 21,5 % na 76,2 miliardy eur, což je podle Volkswagenu důsledek oživení trhů v Evropě a Severní Americe.
• Největší světový pivovar Anheuser-Busch InBev zvýšil v prvním čtvrtletí upravený zisk před zdaněním, úroky a odpisy (EBITDA) meziročně o 13,6 % na 4,76 miliardy dolarů a překonal odhady. Prodal sice jen o trochu více piv, ale spotřebitelé byli ochotni platit za ně výrazně vyšší ceny. Společnost se sídlem v Belgii to uvedla ve svém čtvrtečním sdělení.
• Italskému výrobci luxusních sportovních vozů Ferrari vzrostl v prvním čtvrtletí očištěný zisk před zdaněním úroky a odpisy (EBITDA) o 27 % na 537 milionů eur. Automobilce pomáhá vysoká poptávka po jejích vozech, uvádí se ve čtvrtečním prohlášení firmy.
• Výsledky Hugo Boss v 1Q: Čistý zisk 35 milionů EUR (loni: 24 milionů EUR), tržby 968 milionů EUR (2022: 772 milionů EUR).
• Výsledky Infineon Technologies v 2QFY2023: Čistý zisk 826 milionů EUR (odhad: 712,7 milionu EUR, loni: 728 milionů EUR), tržby 4,12 miliardy EUR (odhad: 4,03 miliardy EUR, loni: 3,95 miliardy EUR).
• Výsledky BMW v 1Q: Zisk po zdanění 3,66 miliardy EUR (loni: 10,19 miliardy EUR), tržby 36,85 miliardy EUR.

Zdroj: CNBC