Evropské akciové indexy v pátek posílily, v plusu skončily i v týdenním horizontu

Index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,20 % na 470,78 bodu, britský FTSE 100 se ale zvýšil o 0,02 % na 7 694,27 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 0,39 % na 16 469,75 bodu a francouzský CAC 40 zpevnil o 0,15 % na 7 476,47 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 výrazně oslabily akcie společností Atos (-22,50 %), Capgemini (-7,02 %) nebo Admiral Group (-5,10 %). Dařilo se naopak cenným papírům firem Polymetal International (+30,30 %), ams-OSRAM (+18,51 %) či Euronext (+7,36 %).

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 přidal 1,16 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,40 %, DAX zpevnil o 1,81 % a CAC 40 stoupl o 0,59 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Dva z představitelů Evropské centrální banky signalizovali, že se blíží konec nynějšího zvyšování úrokových sazeb v eurozóně, které je nejvýraznější a nejdelší v historii této instituce. Proti dalšímu růstu úroků hovoří zhoršující se hospodářské vyhlídky eurozóny, ačkoliv inflace nadále zůstává vysoká. Informovala o tom v pátek agentura Reuters.
• Meziroční míra inflace v Německu se v červenci podle metodiky Evropské unie snížila na 6,5 % z červnových 6,8 %. V předběžné zprávě to v pátek oznámil Spolkový statistický úřad. Pokles inflace byl o něco výraznější, než očekávali analytici. Ti v anketě agentury Reuters červencový nárůst spotřebitelských cen odhadovali na 6,6 procenta.
• Francouzský zadlužený maloobchodní řetězec Casino se "v zásadě" dohodl s některými hlavními věřiteli na nabídce českého miliardáře Daniela Křetínského a jeho obchodního partnera Marca Ladreit de Lacharrière podporované britským fondem Attestor. Ti firmě v nesnázích navrhli, že jí zajistí čerstvý kapitál a pomohou s restrukturalizací dluhu, aby se vyhnula bankrotu. Společnost to v pátek uvedla na svém webu.
• Růst německé ekonomiky se ve druhém čtvrtletí zastavil, hrubý domácí produkt zůstal ve srovnání s předchozím čtvrtletím beze změny. Vyplývá to z rychlého odhadu, který v pátek zveřejnil spolkový statistický úřad. V meziročním srovnání ekonomika podle sezónně, cenově a kalendářně očištěných údajů o 0,2 % klesla.
• Evropská komise v pátek pozastavila hloubkové vyšetřování španělských aktivit telekomunikačních společností Orange a MasMovil, které chystají fúzi v objemu 18,6 miliardy eur. Tento postup se aktivuje, pokud strany včas neposkytnou důležité informace, které od nich komise požadovala. Jakmile strany chybějící informace dodají, lhůta pro rozhodnutí komise se odpovídajícím způsobem upraví, uvedl mluvčí komise.
• Eurozóna: Index spotřebitelské důvěry od Evropské komise v červenci i podle finálních dat stoupl na -15,1 bodu (červen: -16,1 bodu), index ekonomické nálady se snížil na 94,5 bodu (červen: 95,3 bodu).

Výsledková sezóna

• Francouzsko-nizozemská letecká společnost Air France-KLM v druhém čtvrtletí meziročně téměř zdvojnásobila provozní zisk na 733 milionů eur. Oznámila to v pátek v tiskové zprávě. Předpověděla však, že náklady se letos navzdory levnějším pohonným hmotám zvýší, mimo jiné kvůli růstu mezd. V předchozím výhledu firma počítala se stagnací nákladů, uvedla agentura Reuters.
• Výsledky Hermès International v 1H: Čistý zisk 2,23 miliardy EUR (loni: 1,64 miliardy EUR), tržby meziročně +25 % na 6,7 miliardy EUR.
• Výsledky AstraZeneca v 2Q: Čistý zisk 1,82 miliardy USD (odhad: 2,02 miliardy USD, loni: 360 milionů USD), tržby 11,42 miliardy USD (loni: 10,77 miliardy USD).
• Výsledky Sanofi v 2Q: Čistý zisk 1,435 miliardy EUR (odhad: 2,09 miliardy EUR, loni: 1,175 miliardy EUR), tržby 9,965 miliardy EUR (odhad: 10,04 miliardy EUR, loni: 10,12 miliardy EUR).
• Výsledky BASF v 2Q: Čistý zisk 499 milionů EUR (loni: 2,09 miliardy EUR), tržby 17,3 miliardy EUR (meziročně -25 %).
• Výsledky Engie v 1H: Zisk EBITDA 9,34 miliardy EUR (odhad: 13,62 miliardy eur, loni: 7,46 miliardy EUR), tržby 47,03 miliardy EUR (loni: 43,16 miliardy EUR).
• Výsledky Standard Chartered v 1H: Čistý zisk 2,13 miliardy USD (meziročně +20 %), provozní výnosy 8,95 miliardy USD (meziročně +14 %).
•  

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Rakouský výrobce energetických nápojů Red Bull napadl u soudu neohlášenou kontrolu, kterou ve firmě před čtyřmi měsíci provedli antimonopolní regulátoři Evropské unie. Obvinění z možného porušování pravidel hospodářské soutěže označil za "zjevně nepodložená". Požaduje, aby Tribunál Soudního dvora EU anuloval rozhodnutí Evropské komise nařizující kontrolu. Žádá rovněž navrácení veškerých dokumentů odnesených z jeho provozoven.
• Ekonomická aktivita v eurozóně slábne rychleji, než se čekalo. Ukázal to průzkum, jehož předběžné výsledky za červenec v pondělí zveřejnila organizace S&P Global. Poptávka v dominantním sektoru služeb se snížila, zatímco výroba v továrnách klesá nejrychleji od začátku pandemie.
• Německo: Kompozitní PMI v červenci podle předběžných dat S&P Global 48,3 bodu (odhad: 50,3 bodu, červen: 50,6 bodu), PMI pro sektor služeb 52 bodů (odhad: 53,1 bodu, červen: 54,1 bodu) a výrobní PMI 38,8 bodu (odhad: 41 bodů, červen 40,6 bodu).
• Francie: Kompozitní index nákupních manažerů v červenci podle předběžných dat klesl na 46,6 bodu (odhad: 47,8 bodu).
• Maďarská centrální banka na úterním zasedání potřetí za sebou snížila svou jednodenní depozitní sazbu o jeden procentní bod, základní úrokovou sazbu nicméně opět ponechala beze změny. Banka signalizovala, že bude v uvolňování měnové politiky pokračovat, a předpověděla, že inflace v Maďarsku do konce roku klesne výrazně pod deset procent.
• Francouzský výrobce luxusního zboží LVMH bude jedním ze sponzorů letních olympijských her v Paříži, které se bude konat příští rok. Koncern o tom informoval na svém webu. Do skupiny vedle módních značek Louis Vuitton, Dior, značky šampaňského a lihovin Moët Hennessy patří mimo jiné i klenotnictví Chaumet, které pro tuto vrcholnou sportovní událost navrhne medaile.
• Největší britský mobilní operátor Virgin Media O2 do konce roku propustí více než 2 000 lidí. Informovala o tom v úterý agentura Reuters. Firma na svém webu uvádí, že má 18 700 zaměstnanců, o práci tak přijde více než deset procent zaměstnanců. List The Daily Telegraph napsal, že někteří lidé už dostali výpověď v pondělí.
• Podnikatelská nálada v Německu se v červenci třetí měsíc po sobě zhoršila. Oslovení podnikatelé hůře hodnotí jak aktuální situaci, tak i výhled. V úterý to uvedl mnichovský ekonomický institut Ifo. Cesta k oživení největší evropské ekonomiky, která se snaží vymanit z recese, tak podle analytiků bude ještě dlouhá.
• Švédský oděvní gigant H&M zažaloval u soudu v Hongkongu čínského konkurenta Shein za porušování práv duševního vlastnictví. Tvrdí, že rychle rostoucí rival opakovaně kopíruje jeho oblečení. S odkazem na sdělení švédské společnosti o tom informuje agentura AFP.
• Francouzská zbrojovka Thales koupí za 3,6 miliardy dolarů americkou firmu Imperva, která se zabývá kybernetickou bezpečností. Thales to v úterý oznámil v tiskové zprávě. Impervu převezme od investiční společnosti Thoma Bravo. Transakce podle Thalesu povede ke zvýšení tržeb o 500 milionů dolarů a ve střednědobém horizontu k nárůstu zisku na akcii.
• Německé aerolinky Lufthansa se odvolaly proti rozhodnutí Tribunálu Soudního dvora Evropské unie anulovat pomoc německé vlády, díky níž mohla firma čerpat šest miliard eur ze státních peněz. Informovala o tom v úterý agentura Reuters. Vláda Lufthanse pomoc přiznala v roce 2020 kvůli dopadům pandemie covidu-19 na její podnikání.
• Evropská unie poslala Ukrajině dalších 1,5 miliardy eur z programu dlouhodobé finanční podpory země, která se brání ruské agresi. Informovala o tom v úterý Evropská komise. Podle její předsedkyně Ursuly von der Leyenové dostane Kyjev v příštích třech měsících celkem 4,5 miliardy eur.
• Americká technologická společnost Apple čelí v Británii hromadné žalobě kvůli poplatkům v obchodě s aplikacemi App Store. Žaloba, za kterou stojí více než 1 500 vývojářů aplikací, považuje tyto poplatky za nadměrné a požaduje odškodné 785 milionů liber. Informovala o tom agentura Reuters.
• Mezinárodní měnový fond zlepšil odhad růstu globální ekonomiky na letošní rok a nyní předpokládá, že hrubý domácí produkt se zvýší o tři procenta. Uvedl to v úterý v aktualizaci svého jarního výhledu, v němž v dubnu počítal s růstem o 2,8 %. Výhled na příští rok fond ponechal beze změny a nadále počítá s tříprocentním růstem.
• Společnost Binance, která je největší kryptoměnovou burzou na světě, stáhla žádost o získání licence v Německu. To naznačuje, že přehodnocuje plány na okamžitou expanzi v souvislosti s přísným postojem regulačních orgánů vůči tomuto odvětví, uvedla ve středu agentura Reuters. Upozornila také na svoji informaci z minulého měsíce, podle které německé regulační orgány burze sdělily, že jí neudělí licenci na úschovu kryptoměn.
• Německý výrobce luxusních sportovních automobilů Porsche hodlá postupně elektrifikovat svůj sortiment tak, aby se do roku 2030 podíl elektromobilů na jeho celkovém prodeji vyšplhal na 80 %. Cílem podniku je, aby jediným automobilem značky Porsche se spalovacím motorem zůstal kultovní model 911. Podle agentury Reuters to uvedl šéf týmu Porsche pro syntetická paliva Karl Dums.
• Japonský výrobce automobilů Nissan Motor a jeho francouzský partner Renault dosáhli konečné dohody o úpravě své aliance. Povede to k vyrovnání podílů, které podniky jeden ve druhém vlastní, oznámily ve středu firmy. Dodaly, že Nissan v rámci dohody investuje až 600 milionů eur do nové divize Renaultu pro výrobu elektromobilů.
• Evropská centrální banka na červencovém měnověpolitickém jednání v souladu s očekáváním zvýšila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, základní sazbu na 4,25 % a depozitní na 3,75 %. Rada guvernérů sazby zvýšila už podeváté v řadě. Zpřísňováním měnové politiky se ECB snaží dostat pod kontrolu inflaci. V názoru na to, zda ECB zvýší úroky i v září, nebo zda je už dále měnit nebude, jsou analytici rozděleni.
• Evropská komise začala vyšetřovat americkou softwarovou společnost Microsoft. Propojováním sady kancelářských nástrojů Office s aplikací pro videokonferenční hovory Teams může firma narušovat hospodářskou soutěž, uvedla dnes komise. Ta má jako exekutivní orgán Evropské unie rozsáhlé pravomoci a může vyměřovat i vysoké pokuty.
• Meziroční míra inflace v Maďarsku by mohla sestoupit pod deset procent už v říjnu. Podle agentury Reuters to ve čtvrtek uvedl šéf kanceláře maďarského premiéra Gergely Gulyás. Maďarská centrální banka tento týden předpověděla, že inflace do konce roku klesne výrazně pod deset procent. Maďarský ministr financí Mihály Varga už minulý týden uvedl, že inflace by se pod deset procent mohla dostat v listopadu.
• Ukrajinská centrální banka snížila svoji základní úrokovou sazbu na 22 % z 25 %. Je to první snížení sazeb od začátku války, které má pomoci hospodářskému oživení. Analytici snížení úroků očekávali, protože inflace v letošním roce klesá rychleji, než se očekávalo. V červnu meziroční inflace na Ukrajině činila 12,8 %.
• Německo: Index spotřebitelské důvěry od GfK pro srpen vzrostl na -24,4 bodu (odhad: -24,7 bodu, červenec: -25,2 bodu, revidováno z -25,4 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Ryanair Holdings v 1QFY2024: Čistý zisk 662,9 milionu EUR (odhad: 506,2 milionu EUR, loni: 187,5 milionu EUR), tržby vzrostly na 3,65 miliardy EUR (odhad: 3,59 miliardy EUR, loni: 2,6 miliardy EUR).
• Výsledky Philips v 2Q: Tržby vzrostly na 4,47 miliardy EUR (loni: 4,18 miliardy EUR), upravený zisk EBITDA se zvýšil o na 681 milionů EUR (loni: 461 milionů EUR).
• Výsledky Unilever v 1H2023: Zisk před zdaněním 5,27 miliardy EUR (loni: 4,36 miliardy EUR), zisk na akcii 1,40 EUR (odhad: 1,27 EUR), tržby +9,1 % (odhad: +8,3 %).
• Výsledky Akzo Nobel v 2Q: Čistý zisk 118 milionů EUR (odhad: 194 milionů EUR, loni: 106 milionů EUR), tržby 2,74 miliardy EUR (odhad: 2,86 miliardy EUR, loni: 2,85 miliardy EUR).
• Výsledky Lindt & Sprüngli v 1H2023: Čistý zisk 204,5 milionu CHF (loni: 138,4 milionu CHF), tržby 2,09 miliardy CHF (loni: 1,99 miliardy CHF).
• Výsledky Logitech International v 1QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,65 USD (odhad: 0,46 USD), tržby 974 milionů USD (odhad: 916 milionů USD).
• Evropskému výrobci letadel Airbus klesl v prvním pololetí letošního roku očištěný provozní zisk (EBIT) o procento na 2,62 miliardy eur. Výsledky však překonaly očekávání, protože firma zvýšila výrobu, aby splnila svůj roční cíl dodávek, a tržby rostly. Vyplývá to ze středečního prohlášení Airbusu.
• Výsledky Rio Tinto v 1H2023: Čistý zisk 5,12 miliardy USD (loni: 8,94 miliardy USD). Společnost vyhlásila dividendu ve výši 1,77 USD na akcii.
• Výsledky GSK v 2Q: Čistý zisk 1,62 miliardy GBP (odhad: 1,41 miliardy GBP, loni: 706 milionů GBP), tržby 7,18 miliardy GBP (odhad: 6,77 miliardy GBP, loni: 6,93 miliardy GBP). Společnost ohlásila dividendu za 2Q ve výši 14 pencí na akcii.
• Výsledky Puma v 2Q: Čistý zisk 55 milionů EUR (loni: 84,3 milionu EUR), tržby 2,12 miliardy EUR (meziročně +5,9 %).
• Výsledky Danone v 2Q: Tržby 7,24 miliardy EUR (odhad: 7,21 miliardy EUR, mezičtvrtletně +6,4 %), provozní zisk 1,83 miliardy EUR, provozní marže 12,2 %.
• Výsledky Telefonica Deutschland v 2Q: Upravený provozní zisk 646 milionů EUR (odhad: 648 milionů EUR, 1Q: 629 milionů EUR), tržby +4,4 % na 2,09 miliardy EUR (odhad: 2,08 miliardy EUR).
• Výsledky Orange v 2Q: Zisk EBITDA po leasingu klesl meziročně o 0,2 % na 3,305 miliardy EUR (odhad: 3,31 miliardy EUR) a tržby vzrostly o 2 % na 10,93 miliardy EUR (odhad: 10,81 miliardy EUR).
• Výsledky British Americcan Tobacco v 1H2023: Zisk před zdaněním 5,3 miliardy liber (loni: 3,06 miliardy liber), tržby 13,44 miliardy liber (odhad:13,32 miliardy liber, loni: 12,87 miliardy liber).
• Výsledky Banco Santander v 2Q: Čistý zisk 2,67 miliardy EUR (odhad: 2,54 miliardy EUR, loni: 2,35 miliardy EUR), celkové příjmy 14,09 miliardy EUR (odhad: 13,975 miliardy EUR, loni: 12,815 miliardy EUR).
• Výsledky Deutsche Bank v 2Q: Zisk 763 milionů EUR (loni: 1,05 miliardy EUR), příjmy 7,41 miliardy EUR (meziročně +11 %). Banka zahájí od srpna zpětný odkup akcií v hodnotě až 450 milionů EUR, což je částka zhruba o 50 % vyšší než v roce 2022.
• Výsledky Lloyds Banking Group v 2Q: Čistý zisk 4,53 miliardy GBP (odhad: 4,51 miliardy GBP), úroková marže 3,14 % (odhad: 3,1 %). Představenstvo navrhlo dividendu 0,92 pence, zatímco loni byla 0,8 pence.
• Německý automobilový koncern Volkswagen zvýšil ve druhém čtvrtletí upravený provozní zisk o 19 % na 5,6 miliardy eur, výsledek ale zaostal za odhady. Firma kvůli obtížnému ekonomickému prostředí také mírně zhoršila celoroční prodejní cíl, uvádí se v jejím čtvrtečním sdělení. Volkswagen se podobně jako jeho konkurent Mercedes-Benz potýká se slabší poptávkou v Číně.
• Britské ropné a plynárenské společnosti Shell v druhém čtvrtletí meziročně klesl zisk o 56 % na pět miliard dolarů. Na vině byl pokles cen energií, které před rokem prudce zdražily po začátku ruské invaze na Ukrajinu. Firma to uvedla ve svém čtvrtečním sdělení. Výsledek mírně zaostal za očekáváním analytiků.
• Zadlužený francouzský řetězec supermarketů Casino hospodařil v prvním pololetí s provozní ztrátou 233 milionů eur po zisku 166 milionů eur před rokem. Firma, kterou se snaží ovládnout český miliardář Daniel Křetínský, to uvedla ve čtvrteční výsledkové zprávě. Čistá ztráta Casina vzrostla na 2,231 miliardy eur z 259 milionů eur před rokem, zejména kvůli odpisům hodnoty aktiv.
• Francouzská automobilka Renault za letošní první pololetí vykázala čistý zisk 2,12 miliardy eur po ztrátě 1,68 miliardy eur před rokem. Za loňskou ztrátou stálo ukončení aktivit v Rusku, uvedla ve čtvrtek firma. Hospodářské výsledky podniku podpořily vyšší prodejní ceny a úsporná opatření. Provozní marže se v pololetí vyšplhala na rekordních 7,6 procenta.
• Hospodářské oživení v Číně nesplnilo očekávání, země ale zůstává růstovým trhem pro elektromobily. Uvedl to management německé společnosti Mercedes-Benz, která se specializuje na prodej luxusních aut. Generální ředitel Ola Källenius řekl, že firma si nechce kupovat podíl na čínském trhu snižováním cen. Vedení firmy to uvedlo při čtvrtečním zveřejnění hospodářských výsledků za druhé čtvrtletí, kdy firma zvýšila zisk.
• Ruské internetové společnosti Yandex v druhém čtvrtletí klesl upravený čistý zisk o 27 % na 9,6 miliardy rublů (2,3 miliardy Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, kdy firma po ruské invazi na Ukrajinu šetřila, Yandexu narostly náklady. Zisk před započtením úroků, zdaněním a odpisy (EBITDA) společnosti klesl o čtyři procenta na 24,7 miliardy rublů. Tržby se Yandexu zvýšily o 55 % na 182,5 miliard rublů.
• Výsledky Nestlé v 1H: Provozní zisk 7,90 miliardy CHF (loni: -2,9 %), tržby 46,29 miliardy CHF (odhad: 46,68 miliardy CHF).
• Výsledky Telefónica v 2Q: Čistý zisk 462 milionů EUR (odhad: 274 milionů EUR), tržby 10,13 miliardy EUR (odhad: 10,08 miliardy EUR).
• Výsledky BNP Paribas v 1H: Čistý zisk 2,81 miliardy EUR (loni: 3,09 miliardy EUR, odhad: 2,42 miliardy EUR), výnosy 11,36 miliardy EUR (odhad: 11,2 miliardy EUR).
• Výsledky AcelorMittal v 2Q: Čistý zisk 1,86 miliardy USD (odhad: 1,45 miliardy USD, loni: 3,92 miliardy USD), tržby meziročně -16 %.

Zdroj: CNBC